- **スイスフランが強くなり、USD/CHFが7月末以来の最低水準に達する**- **米国の雇用データの弱さが利下げへの賭けを促進し、ドルの広範な売却を引き起こす**- **今週の米国のCPIレポートに焦点が当てられており、FRBの期待に対する重要な試験です**スイスフラン (CHF)は、今週金曜日にアメリカドル (USD)に対して地盤を固めており、USD/CHFペアは心理的なレベルの0.8000を下回って7月28日以来の最安値を記録しました。この分析を執筆している時点で、ペアは約0.7972で取引されており、1日でほぼ1.0%の下落を見せています。一方、ドルはアメリカの期待外れの非農業部門雇用者数 (NFP)のデータを受けて強い売り圧力に直面し、今週初めに記録されたすべての利益を逆転させています。## スイスフランの現在の相場次の表は、スイスフラン(CHF)の主要通貨に対する今日のパーセンテージ変動を示しています。スイスフランはカナダドルに対してより強い力を示しました。米ドル |ユーロ |英ポンド |日本円 |CADの|オーストラリアドル |ニュージーランドドル |スイスフラン----|-----|-----|-----|-----|-----|-----|-----0.59パーセント|-0.57パーセント|-0.69パーセント|0.21パーセント|-0.60パーセント|-0.73パーセント|-0.95パーセント|USD0.59パーセント|0.04パーセント|-0.17パーセント|0.80パーセント|0.07パーセント|-0.13パーセント|-0.36パーセント|ユーロ0.57パーセント|-0.04パーセント|-0.20% |0.76パーセント|0.06パーセント|-0.17パーセント|-0.36パーセント|英ポンド0.69% |0.17パーセント|0.20% |0.97パーセント|0.16パーセント|-0.02パーセント |-0.10% |円-0.21% | -0.80% | -0.76% | -0.97% | -0.76% | -0.94% | -1.13% | CAD0.60パーセント|-0.07% |-0.06パーセント|-0.16パーセント|0.76パーセント|-0.23パーセント|-0.40パーセント |オーストラリアドル0.73% |0.13パーセント|0.17パーセント|0.02パーセント|0.94パーセント|0.23パーセント|-0.19パーセント|ニュージーランドドル0.95パーセント|0.36パーセント|0.36パーセント|0.10パーセント|1.13パーセント|0.40パーセント|0.19パーセント|スイスフランヒートマップは、主要通貨間のパーセンテージ変動を示しています。基準通貨は左の列から選択し、引用通貨は上の行から選択します。例えば、左の列からスイスフランを選択し、横に移動して米ドルに移動すると、表示されるパーセンテージは、通貨ペアCHF (base)/USD (quoted)の変動を表します。## USD/CHFのテクニカルおよびファンダメンタル分析市場のセンチメントの変化の中で、落下が発生しました。これは、米国の労働市場の冷却を確認する8月のNFP報告書の発表後に起こりました。米国経済は8月にわずか22,000の雇用を追加し、75,000の予測を大きく下回りました。一方、失業率は4.3%に上昇し、2021年末以来の最高水準となりました。賃金の成長は期待通りに増加しましたが、主要データの弱さは、連邦準備制度が今月金利を引き下げるという確信を深めました。オペレーターはすでに25ベーシスポイントの利下げにポジションを取っていましたが、先物は現在、CMEのFedWatchツールによると、雇用報告の前はゼロだった50ベーシスポイントの大きな動きの確率が12%であることを示唆しています。NFPの弱いデータとFRBの利下げ期待の調整を受けて、米ドルは全体的に弱まり、米ドル指数(DXY)は7月28日以来の最低水準に下落し、97.50を少し上回って安定しました。同時に、米国債の利回りは急落し、10年物債券は4.08%に、金利に敏感な2年物は3.49%に下落し、どちらも4月以来の最低水準を記録しました。## オペレーターと投資家への影響取引プラットフォームの為替オペレーターにとって、このシナリオは考慮すべきいくつかの機会とリスクを提供します。1. **主要通貨ペアへの影響**: ドルの弱さは短期的に続く可能性があり、EUR/USD、GBP/USD、特に強さを見せているCHFなどのペアに利益をもたらすでしょう。2. **監視すべきテクニカルゾーン**: USD/CHFは現在、重要なサポートを試しています。0.7970を下回ると、7月の安値である約0.7950への道が開かれる可能性があります。一方、反発があれば、0.8000で即座に抵抗に直面し、その後0.8050が続きます。3. **リスク管理戦略**: 来週に予定されている重要な米国のCPIデータを考慮すると、トレーダーはポジションのサイズを縮小し、予想されるボラティリティを管理するために適切な保護オーダーを設定することを検討すべきです。4. **他の資産との相関**: このドルの弱さは、金やUSD建てのコモディティなど、他の市場にも影響を及ぼし、この環境で支持を見出す可能性があります。## 来週の見通しケビン・ハセット、ホワイトハウスの上級顧問は、8月の雇用報告を「少し失望」と表現しましたが、インフレが低く、経済成長が堅調であることを強調しました。CNBCとの会話やその後の記者とのやり取りで、ハセットは「独立した連邦準備制度理事会は成長にとって本当に重要です」と強調しました。ハセットは、データの大規模な修正が状況を複雑にしていることに言及し、「データを調整する際により良い仕事をする必要があります」と付け加えました。金融政策について、ハセットは「楽観主義の理由はたくさんある」と述べましたが、連邦準備制度理事会が「どのような動きをするかを考慮する必要がある」ことを認め、政策立案者が次回の会議で「大幅な利下げ」について議論する可能性があることを示唆しました。現在の焦点は、来週木曜日に発表されるアメリカの消費者物価指数(IPC)の報告に移っています。これは、連邦準備制度への期待に対する次の重要な証拠を提供するでしょう。持続的なインフレは依然として見通しを曇らせるリスクでありますが、雇用の悪化はすでにトレーダーを50ベーシスポイントの利下げの可能性を考慮し始めるように導いています。より穏やかなIPCデータは、これらの期待を強化し、米ドルに対するさらなる下押し圧力を加えるでしょう。トレーディングプラットフォームのオペレーターにとって、この重要なデータに注意を払い、マクロ経済の状況や金融政策の決定に応じて戦略を調整する準備をすることは不可欠です。
USD/CHFは0.8000を下回り、雇用データがさらなる利下げの期待を高める
スイスフラン (CHF)は、今週金曜日にアメリカドル (USD)に対して地盤を固めており、USD/CHFペアは心理的なレベルの0.8000を下回って7月28日以来の最安値を記録しました。この分析を執筆している時点で、ペアは約0.7972で取引されており、1日でほぼ1.0%の下落を見せています。一方、ドルはアメリカの期待外れの非農業部門雇用者数 (NFP)のデータを受けて強い売り圧力に直面し、今週初めに記録されたすべての利益を逆転させています。
スイスフランの現在の相場
次の表は、スイスフラン(CHF)の主要通貨に対する今日のパーセンテージ変動を示しています。スイスフランはカナダドルに対してより強い力を示しました。
米ドル |ユーロ |英ポンド |日本円 |CADの|オーストラリアドル |ニュージーランドドル |スイスフラン ----|-----|-----|-----|-----|-----|-----|---- -0.59パーセント|-0.57パーセント|-0.69パーセント|0.21パーセント|-0.60パーセント|-0.73パーセント|-0.95パーセント|USD 0.59パーセント|0.04パーセント|-0.17パーセント|0.80パーセント|0.07パーセント|-0.13パーセント|-0.36パーセント|ユーロ 0.57パーセント|-0.04パーセント|-0.20% |0.76パーセント|0.06パーセント|-0.17パーセント|-0.36パーセント|英ポンド 0.69% |0.17パーセント|0.20% |0.97パーセント|0.16パーセント|-0.02パーセント |-0.10% |円 -0.21% | -0.80% | -0.76% | -0.97% | -0.76% | -0.94% | -1.13% | CAD 0.60パーセント|-0.07% |-0.06パーセント|-0.16パーセント|0.76パーセント|-0.23パーセント|-0.40パーセント |オーストラリアドル 0.73% |0.13パーセント|0.17パーセント|0.02パーセント|0.94パーセント|0.23パーセント|-0.19パーセント|ニュージーランドドル 0.95パーセント|0.36パーセント|0.36パーセント|0.10パーセント|1.13パーセント|0.40パーセント|0.19パーセント|スイスフラン
ヒートマップは、主要通貨間のパーセンテージ変動を示しています。基準通貨は左の列から選択し、引用通貨は上の行から選択します。例えば、左の列からスイスフランを選択し、横に移動して米ドルに移動すると、表示されるパーセンテージは、通貨ペアCHF (base)/USD (quoted)の変動を表します。
USD/CHFのテクニカルおよびファンダメンタル分析
市場のセンチメントの変化の中で、落下が発生しました。これは、米国の労働市場の冷却を確認する8月のNFP報告書の発表後に起こりました。米国経済は8月にわずか22,000の雇用を追加し、75,000の予測を大きく下回りました。一方、失業率は4.3%に上昇し、2021年末以来の最高水準となりました。賃金の成長は期待通りに増加しましたが、主要データの弱さは、連邦準備制度が今月金利を引き下げるという確信を深めました。
オペレーターはすでに25ベーシスポイントの利下げにポジションを取っていましたが、先物は現在、CMEのFedWatchツールによると、雇用報告の前はゼロだった50ベーシスポイントの大きな動きの確率が12%であることを示唆しています。
NFPの弱いデータとFRBの利下げ期待の調整を受けて、米ドルは全体的に弱まり、米ドル指数(DXY)は7月28日以来の最低水準に下落し、97.50を少し上回って安定しました。同時に、米国債の利回りは急落し、10年物債券は4.08%に、金利に敏感な2年物は3.49%に下落し、どちらも4月以来の最低水準を記録しました。
オペレーターと投資家への影響
取引プラットフォームの為替オペレーターにとって、このシナリオは考慮すべきいくつかの機会とリスクを提供します。
主要通貨ペアへの影響: ドルの弱さは短期的に続く可能性があり、EUR/USD、GBP/USD、特に強さを見せているCHFなどのペアに利益をもたらすでしょう。
監視すべきテクニカルゾーン: USD/CHFは現在、重要なサポートを試しています。0.7970を下回ると、7月の安値である約0.7950への道が開かれる可能性があります。一方、反発があれば、0.8000で即座に抵抗に直面し、その後0.8050が続きます。
リスク管理戦略: 来週に予定されている重要な米国のCPIデータを考慮すると、トレーダーはポジションのサイズを縮小し、予想されるボラティリティを管理するために適切な保護オーダーを設定することを検討すべきです。
他の資産との相関: このドルの弱さは、金やUSD建てのコモディティなど、他の市場にも影響を及ぼし、この環境で支持を見出す可能性があります。
来週の見通し
ケビン・ハセット、ホワイトハウスの上級顧問は、8月の雇用報告を「少し失望」と表現しましたが、インフレが低く、経済成長が堅調であることを強調しました。CNBCとの会話やその後の記者とのやり取りで、ハセットは「独立した連邦準備制度理事会は成長にとって本当に重要です」と強調しました。ハセットは、データの大規模な修正が状況を複雑にしていることに言及し、「データを調整する際により良い仕事をする必要があります」と付け加えました。金融政策について、ハセットは「楽観主義の理由はたくさんある」と述べましたが、連邦準備制度理事会が「どのような動きをするかを考慮する必要がある」ことを認め、政策立案者が次回の会議で「大幅な利下げ」について議論する可能性があることを示唆しました。
現在の焦点は、来週木曜日に発表されるアメリカの消費者物価指数(IPC)の報告に移っています。これは、連邦準備制度への期待に対する次の重要な証拠を提供するでしょう。持続的なインフレは依然として見通しを曇らせるリスクでありますが、雇用の悪化はすでにトレーダーを50ベーシスポイントの利下げの可能性を考慮し始めるように導いています。より穏やかなIPCデータは、これらの期待を強化し、米ドルに対するさらなる下押し圧力を加えるでしょう。
トレーディングプラットフォームのオペレーターにとって、この重要なデータに注意を払い、マクロ経済の状況や金融政策の決定に応じて戦略を調整する準備をすることは不可欠です。