ストップリミット注文とは何ですか?

TL;DR

ストップリミット注文は、ストップとリミットを組み合わせた取引方法です。トレーダーはこれで最低利益や最大損失を設定できます。面白いのは、トリガー価格に達すると、勝手にリミットオーダーが発注されること。つまり、寝てる間も取引が動きます。効果的な使い方には、サポートとレジスタンスレベル、そして資産のボラティリティをよく考えるべきかも。

このストップリミット注文、ストップ価格がリミット注文のトリガーになります。リミット価格が実際の取引価格。買い注文ならストップより高く、売り注文なら低く設定できます。この価格差は市場の変動に対応するためのもの。ちょっと複雑ですが、慣れると便利です。

導入

暗号資産をただ持ってるだけじゃなく、積極的に取引したい。そんな時は成行注文だけじゃ足りません。ストップリミット注文があれば、もっと細かく取引をコントロールできます。最初は難しく感じるかも。まずは基本的な注文タイプの違いを見てみましょう。

指値注文 vs. ストップロス注文 vs. ストップリミット注文

よく使われる注文タイプです。指値注文は価格範囲を設定。ストップロスは成行注文をトリガーする価格を決める。ストップリミットはその両方を組み合わせたもの。それぞれに良さがあります。

指値注文

指値注文なら、買いたい最高価格か売りたい最低価格を指定できます。市場がその価格に達すると、自動的に約定しようとします。明確な目標価格があるなら、これが最適かも。

通常、現在より高い価格で売り、低い価格で買いの注文を出します。今の市場価格で指値注文を出せば、数秒で約定するでしょうね。市場が活発なら。

ストップリミット注文

前に述べたように、これはストップとリミットの合体版です。ストップ価格がトリガーとして働きます。ちょっと複雑に思えるかもしれませんが、実は便利なツールなんです。

ストップリミット注文の仕組み

分かりやすく言うと、二つのパートに分けて考えるといいです。ストップ価格は指値注文のトリガー。市場がそこに達すると、システムが指定のリミット価格で注文を出します。シンプルでしょ？

ストップとリミットを同じにすることもできます。でも必須じゃありません。売りなら、ストップをリミットより少し高く。買いなら、少し低く設定する方が約定しやすいかも。これは経験則です。

買いと売りのストップリミット注文の例

ストップリミット買い

仮想通貨が300ドル。上昇トレンドっぽいです。でも高値掴みは避けたい。テクニカル分析では310ドルを超えると本格的な上昇が始まりそう。

ストップを310ドル、リミットを315ドルに設定します。価格が310ドルに達すると、315ドルの買い指値注文が自動発注。315ドル以下で約定するかも。でも急騰したら、約定しない可能性も。そこがリスクです。

ストップリミット売り

285ドルで購入した仮想通貨が今300ドル。損失を避けたい。ストップを289ドル、リミットを285ドルに設定します。価格が289ドルまで下がると、285ドルでの売り注文が発動。市場状況によっては285ドル以上で売れるかも。うまくいけばですが。

ストップリミット注文の利点

最大の利点は事前計画です。24時間市場を見続けるなんて無理ですよね。睡眠も必要ですから。また、目標利益に基づいて価格設定できます。特定の価格範囲内でのみ取引が実行されるため、予想外の価格での約定を避けられます。これは安心感がありますね。

ストップリミット注文のデメリット

注文が必ず約定する保証はない。これが最大の弱点かも。リミット価格に市場が到達しなければ、注文は未執行のまま。ギャップを設けてもボラティリティが高いと価格がすっ飛んでしまうことも。

流動性の問題も。相手がいなければ取引は成立しません。当たり前ですが、よく忘れがちです。「fill or kill」オプションを使えば、一部だけ約定することは避けられます。全部か何もないか、そういう選択です。

ストップリミット注文の発注戦略

1. ボラティリティを考慮しましょう。激しく動く資産は、ギャップを広めに。

2. 流動性をチェック。薄い市場ではスプレッドが大きい。そんな時こそストップリミットの真価が発揮されます。

3. テクニカル分析を使って価格レベルを決めましょう。サポートやレジスタンスを基に設定すると、効果的です。勘だけに頼らないで。

まとめ

ストップリミット注文は成行より柔軟で多機能。寝てても注文が執行される点は大きな利点です。複数の注文を組み合わせれば、上げ下げどちらにも対応できます。市場との付き合い方が変わるかも。試してみる価値はありますよ。