オンチェーン分析の掘り下げ: 私が止められないデジタル探偵作業

ブロックチェーンデータは誰でも読むことができるオープンブックのようですが、実際に解釈できる人は少ないです。最近、このラビットホールに深く潜り込んでいるのですが、どこを見ればいいのかを知っていると、見えるものの多さは魅力的でありながら少し恐ろしいです。

このオンチェーンマジックは何ですか？

オンチェーン分析は本質的にブロックチェーンの覗き見—取引履歴、ウォレットの挙動、そして公開台帳に永久に記録された資金の流れを覗き見ることです。暗号通貨の初心者が価格チャートに三角形を描くのに時間を無駄にしている間、本当のプレイヤーはハクトのようにウォレットを監視しています。

正直言って、フォーチュン500のマネージャーの56%が、公共の場で「暗号に対して慎重である」と主張しながら、こっそりとブロックチェーンプロジェクトに取り組んでいるのは驚くべきことだと思います。この偽善は本物ですよ、皆さん!

オンチェーンデータを初めて見始めたとき、私は金融の世界にX線視力を発見したように感じました。突然、価格が急落する直前にクジラが何百万も動かしているのが見えたり、不幸なセキュリティインシデントの前に創業者のウォレットが静かに空になっているのが見えたり、決してヘッドラインに載らないさまざまな不正なビジネスが見えたりしました。

実際の知能を使った取引 (一度だけ)

オンチェーン分析の美しさは、無駄を取り除くことです。誰かのインフルエンサーが自分の持ち株を宣伝するのを聞くのではなく、実際に見ることができます:

• 誰が買っているの
• 誰が売っているの
• スマートマネーがどこに動いているか
• 実際に使われているプロジェクトと単に盛り上がっているプロジェクトはどれか

ZachXBTがMunchables NFTから$62 百万の盗難を暴露した時のことを覚えていますか？それは運ではなく、熟練したオンチェーン探偵の仕事でした。私は今まで受けたどの取引コースよりも、ウォレットアドレスを見て学んだことが多いです。

オンチェーンとオフチェーン：現実チェック

ブロックチェーン上の取引は、コンドームなしでの性交のようなもので—誰もがそれが起こったのを見て、永久に記録されますが、安全で信頼できます。オフチェーン取引は、こっそりとすることのようなもので—より速く、安く、プライベートですが、潜在的に厄介になる可能性があります。

オフチェーンソリューションはスケーラビリティの問題を解決しますが、新たなリスクをもたらします。私は「ブロックチェーンと同じくらい安全」と主張する中央集権プラットフォームに騙されたことがありますが、実際には顧客の資金を軽視していました。問題が発生したときには、いつでも透明なオンチェーン取引を望みます。

デジタルストーキングのための私のツールボックス

探しているものによって、いくつかのツールを使い分けています:

• Arkham - 大きなエンティティを追跡し、彼らが資金を移動し始めるとアラートを受け取るのに最適です。
• Glassnode - マクロ市場のトレンドとホルダーの行動に最適
• Nansen - 賢い投資家の動きを明らかになる前に見つけるための私のお気に入り

これらのツールは安くはありませんが、Twitterの噂や直感に基づいて悪い取引をするのも安くはありません。

透明性のダークサイド

もちろん、オンチェーン分析は完璧ではありません。一部の取引はオフチェーンで発生し、ミキシングサービスはフローを隠すことができ、ネットワークが混雑するにつれて、データを理解することが難しくなります。

プライバシーコインとミキシングプロトコルは、正確には一部の人々が追跡されたくないから存在しています—そして、彼らを完全に責めることはできません。私は、これらのツールが誤った手に渡るとどれほど強力になり得るかを目の当たりにしてきました。

結論：オンチェーン分析はあなたにアドバンテージを与えますが、それを批判的に使用する必要があります。ブロックチェーンは決して嘘をつきませんが、常に完全な物語を語るわけでもありません。