ショートスクイズ: ベアトレーダーの悪夢

ショートスクイズは、真の金融ドラマであり、多くのショーティストにとって、その後ずっと頭痛と財布の痛みを引き起こします。私自身も市場が自信過剰なベアから最後の一滴を絞り取る様子を何度も目にしました。

この金融の悪夢はどのように生まれるのか？

すべては非常に無邪気に始まります：資産の急落を確信しているトレーダーたちが、大量にショートポジションを開きます。彼らは資産を借りてすぐに売却し、より安く買い戻すことを期待しています。しかし、市場は狡猾なものです。

価格が突然上昇すると(、これはいつも最も不適切なタイミングで起こります)、本当のパニックが始まります。ショートをしている人たちは、自分の証拠金が減っていくのを見て、ブローカーは遠慮なく損失ポジションを閉じるよう要求します。そして、昨日のベアは最近売却した資産を、自信を持ってその下落を予想していたにもかかわらず、買わざるを得なくなります。

ショートが多く閉じられるほど、価格は強く上昇します。燃える建物から唯一の出口に向かって走る人々の群れを想像してみてください — それがチャート上のショートスクイーズのように見えます。

ジャンルのクラシック: GameStop

2021年のGameStopの歴史は、今でも一部のヘッジファンドに神経的なひきつりを引き起こしています。Redditの個人投資家たちは、ショートをかけていた機関投資家たちに対して本当の十字軍を展開しました。その結果、GMEの株価は数週間で24倍に急騰し、一部のファンドは何十億もの損失を被りました。

暗号の世界では、このようなスキューズは普通のことです。特に、狂ったレバレッジで取引を好むプラットフォームでは。ビットコインが30kから40kに数時間で急上昇した時を覚えていますが、清算のフィードには何百万ドルものショートが燃えていました。

これを自分の利益にどう活用するか？

ロングポジションとショートポジションの比率を追跡します。皆が下落に自信を持っているときは、しばしば購入の最良の時期です。上昇市場での急激なボリュームの増加は、スキューの始まりの別の兆候です。

しかし注意してください！市場に逆らってプレイすると、自分自身が損失を被る可能性があります。多くのトレーダーが、スキュー中の放物線的な上昇の頂点を捉えようとして失敗しました。

私は一度、30%の上昇の後にビットコインをショートしようと決めました。「もう上がる余地はない」と確信していました。2日後、私の口座は3分の1減りました。教訓は痛みを伴いましたが、有益でした。

ちなみに、最も派手なスキューは通常、流動性が低い資産で発生し、マーケットを揺さぶるのに十分な小さな資本で済みます。

市場は自信過剰を許さない — これはショートスクイーズについて覚えておくべき重要なことです、特に下落を狙うのが好きな場合は。