オンチェーン分析とは何か、そしてブロックチェーンがどのようにトレーディングシグナルを提供するのか

オンチェーン分析は、従来のテクニカルおよびファンダメンタル分析手法を超えようとする暗号通貨投資家にとっての画期的アプローチを表しています。この方法論は、暗号通貨の価格の動きと市場のトレンドを予測するために、ブロックチェーンデータを独自に活用します。

オンチェーン分析の理解

オンチェーン分析は、実際のブロックチェーンデータに基づいて暗号通貨の価格を予測する指標の集まりです。この概念は初めは複雑に思えるかもしれませんが、その実用的な応用は簡単です。例えば、大口ウォレットが資産を売り始めると、それはしばしばブルマーケットの終焉が近づいていることを示します。同様に、ステーブルコインが一斉に暗号通貨取引所に移動すると、それは論理的に暗号通貨の購入と潜在的な価格上昇が迫っていることを示します。

主要オンチェーン指標

暗号通貨分析エコシステムには、数多くの貴重なオンチェーン指標が含まれています。最も効果的な指標のいくつかを見てみましょう。

プエルマルチプル - この指標は、採掘されたBTCの1日のドル価値とその365日移動平均との関係を示しています。歴史的に、これはビットコインの最適な購入と販売機会のための信頼できるシグナルを提供してきました。現在、この指標は中立ゾーンにあり、極端な買い圧力も売り圧力も示唆していません。

SOPR (Spent Output Profit Ratio) - この指標は、BTCアドレスが利益または損失で売却しているかどうかを追跡します。SOPRが1未満に低下すると、アドレスは平均的に損失で売却しており、しばしば市場の底を示し、潜在的な購入機会を示唆します。

MVRV (市場価値と実現価値) - この比率はビットコインの時価総額をその実現時価総額と比較します。歴史的データによると、MVRVが極端な高値に達する時(通常は3.5)を超えると、市場のピークが形成される可能性があります。逆に、1を下回ると、ビットコインはしばしば過小評価されます。

歴史的有効性

オンチェーン分析は、過去の市場サイクルにおいて非常に効果的であることが証明されています。2017年のブルランの間、いくつかのオンチェーン指標は、12月のピークの数週間前に明確な過熱信号を示しました。同様に、2018年から2019年のベアマーケットを通じて、これらの指標は後に大きなリターンをもたらした蓄積ゾーンを特定しました。

モダンオンチェーン分析ツール

高度なオンチェーン分析は、AI駆動の洞察、リアルタイムデータストリーミング、およびクロスチェーン集約機能を組み込むようになりました。現代のツールは、次のような高度な技術を使用しています：

• ウォレット追跡 影響力のある市場参加者を監視するため
• 取引パターン分析により新たなトレンドを特定する
• 時系列分析により、周期的なパターンとトレンドの変化を明らかにする
• コミュニティ検出アルゴリズム は協調取引戦略を特定するためのものです

トレーダー向けアプリケーション

暗号通貨トレーダーにとって、オンチェーン分析は従来の分析手法では見えない市場参加者の行動を明らかにすることで優位性を提供します。これらの指標は、市場のセンチメント、クジラの活動、取引所とプライベートウォレット間の資本の流れに関する洞察を提供します。これはすべて価格の動きに影響を与える重要な要因です。

今日利用可能なオンチェーンメトリクスの多様性は、トレーダーが包括的な分析フレームワークを開発できることを意味します。この情報を保存して、これらの貴重なトレーディングインサイトを忘れないようにしてください！😉