ケリー基準：暗号の世界における魔法の公式か、それとも危険な誤解か？

ケリー基準は、ギャンブルの世界を覆した数学的戦略であり、今では暗号取引にも挑戦しようとしています。この公式を数年間使用してきましたが、率直に言って、理論家たちが約束するほど完璧には機能しません。

この公式は、長期的に資本を最大化するための最適なポジションサイズを計算することを提案しています。魅力的に聞こえますね？しかし、ボラティリティの高い暗号通貨市場では、私は何度も彼女の推奨に盲目的に従って失敗したことがあります。

数式は簡単に見えます: f* = (bp - q)/b、ここで f は賭けの資本の割合、p は勝つ確率、q は負ける確率、b は潜在的な利益の倍率です。しかし、ビットコインやイーサリアムの正確な成長確率はどこから得られるのでしょうか？ イーロン・マスクのツイートが数分で市場を崩壊させる世界では、誰も信頼できる数字を提供してくれません。

ケリーは1956年にベル研究所で自分の公式を開発しましたが、それをブラックジャックに応用したエドワード・ソープが広めました。カードゲームでは確率を計算できますが、暗号通貨では？それはコーヒーの粉の上で占うようなものです！

取引に基準を使おうとしたことがありますが、結果は混在していました。市場が安定しているときは、この公式は機能しますが、パニックや高揚が始まると、すべての計算が崩れ去ります。ある日、この公式が私に有望なアルトコインに資本の40%を投資するように勧めたことを覚えていますが、2日後には70%も暴落しました。

ケリー基準の主な問題は、暗号における確率を正確に定義できないことです。市場操作、規制当局のニュース、技術的障害 — これらはすべて予測不可能です。一部の取引所はこの基準に基づいたツールを提供していますが、自分のお金を彼らに任せる前に二度考えた方が良いでしょう。

ブラック-ショールズモデルと比較して、市場のボラティリティを考慮することはあるが、ケリー基準は暗号通貨市場の複雑さにはあまりにも単純に見える。

もしこの公式を使用することにした場合、私のアドバイスは推奨されるベットサイズを少なくとも半分に減らすことです。一度の失敗した取引で全てを失うよりは、投資を少なくする方が良いです。

ケリー基準は有用な指針となることがありますが、魔法の薬ではありません。感情や操作が支配する暗号通貨の世界では、最も洗練された数学モデルでさえ、混沌の前では無力であることがよくあります。