暗号流動性の供給者は実際に何をしているのか？

私はこの市場が内部でどのように機能しているのかを長い間観察してきましたが、公式リリースで語られるほど楽観的ではありません。流動性供給者(LP)は、市場を形成するために売買注文を投げ入れている連中です。しかし、正直に言いましょう：彼らは慈善のためにこれを行っているのではなく、自らの利益のために行っています。

本当の姿

LPは通常、"安定性の確保"という名目で市場を操作する厚い財布を持った大口のプレーヤーです。はい、彼らは取引活動の見せかけを作り出しますが、しばしば彼らの行動が価格の激しい変動を引き起こし、それが彼らにとって有利なときです。

私は十分に取引を行ったので理解しています：流動性プロバイダーがなければ、暗号市場は本当に死んでいるでしょう。しかし、この「命」の代償は、常に価格を操ることです。

彼らは実際に何をしていますか？

"安定した取引を提供します"

マーケティングから人間の言葉に翻訳すると、彼らは市場を支配しています。皆がパニックになって売り始めるとき、まさにLPが価格を維持するか、最終的に崩壊させるかを決めるのです。

"価格の安定性を高める"

面白いでしょう？たった1日でも暗号通貨を取引したことがある人は、これらの価格がどれほど「安定している」かを知っています。LPは実際にはボラティリティに興味を持っています — 動きが多ければ多いほど、稼ぐチャンスが増えます。

"スリッページを減らす"

ただし、彼らにとって利益がある場合のみです。急激な価格の下落や上昇を見たことがありますか？これは、LPが必要な瞬間に突然流動性を撤回することが多い結果です。

流動性提供者向けプログラム

大手プラットフォームはLPのために様々なプログラムを提供していますが、本質は常に同じです: 自分のプラットフォームのためにより多くの流動性を引き付けること。LPの主な特典:

• コミッションの割引 (очевидно)
• 手数料プールのシェア
• 市場の動きを最初に見る機会 (そして、彼らはそれを利用しています)

新しい人への私のアドバイス

もしあなたがLPになることを考えているなら、これは真剣な資金と技術を持っている人々のゲームであることを忘れないでください。数百万ドル、プログラマーのチーム、そして市場での経験が必要です。

これらのプログラムは、一般的なトレーダーのためではなく、市場を操作する可能性と引き換えに資本の一部を失うリスクを負うことができる機関投資家のために作られています。

リスク警告: マージントレードは、あなたの資金をすべて失う可能性があります。ちなみに、流動性提供者はしばしばあなたのポジションを清算することに関心を持っていることが多いです — それが彼らの仕事です。

さあ、考えてみてください：LPは本当に市場を良くしているのか、それとも単に私たち普通のトレーダーから利益を得ているだけなのか？