MEVトレーディングボットのダークアート: どのようにあなたを利用して何百万も稼いでいるのか

MEVボットはブロックチェーンの静かな捕食者であり、トランザクションをスキャンし、私のような無防備なトレーダーから価値を抽出しています。これらのデジタル寄生虫は、2021年から2023年の間に3億1370万ドル以上を生み出しており、彼らの攻撃がますます洗練されていく様子を見てきました。

私は最初にこれらのボットに出会ったのは、Ethereumで取引しているときでした - 私の取引は突然予想以上に多くのガス代がかかり、スリッページもひどいものでした。そのとき、私は自分がボットにサンドイッチされていたことに気づきました。そのボットは私の取引を前に実行し、価格を操作し、利益のために私の後ろに回ったのです。

これらのアルゴリズムハゲタカは、いくつかの巧妙な戦略を通じて操作します:

• フロントランニング: 彼らはあなたの保留中の取引を見つけて、あなたの前に飛び込み、あなたが購入する前に資産を購入し、そしてそれを高騰した価格で再販売します。
• サンドイッチ攻撃: 彼らはあなたの取引の前後に取引を配置し、利益のために両方向で価格を操作します
• 清算ハンティング: 彼らはAaveのような貸出プロトコルを監視し、担保が不足しているポジションを活用するのを待っています。

これらのボットが引き起こす被害は驚異的です。4月には、ハッカーが複数のMEVボットを侵害し、正当な取引を悪意のある取引に置き換えた結果、2538万ドルの盗難が発生しました。別のボットは、BNBチェーンの取引ペアに対するフラッシュローン攻撃を通じて157万ドルの利益を得て、その実行にわずか4.16ドルを支払いました！

私が最も苛立つのは、これらのボットがブロックチェーンの設計上の欠陥をどのように悪用しているかです。従来の金融ではフロントランニングが違法であるのに対し、MEVは規制のグレーゾーンで運営されています。バリデーターは手数料に基づいてトランザクションの優先順位を決定し、これらのボットが繁栄するための完璧な環境を作り出しています。

UniSwapXや1inchのような組み込みのMEV保護を持つプラットフォームを使用し、厳格なスリippage耐性を設定し、取引を提出する前に手数料を確認することで自分を守ることができます。しかし、システムは根本的に壊れたままです。

私は、あまりにも多くの個人投資家がこれらのアルゴリズムの捕食者によってお金を失うのを見てきました。MEVが流動性と効率性を提供すると主張する人もいますが、私はそれを普通のユーザーへの税金として見ており、技術に精通した搾取者を裕福にしています。ブロックチェーンガバナンスが進化するまで、私たちは皆、これらのデジタルハイウェイの強盗の潜在的な犠牲者です。