BOLLの使用テクニック

一、 コア定義

ボリンジャーバンドは、ジョン・ボリンジャーによって統計学の標準偏差の原理に基づいて設計されたテクニカル分析ツールです。主に3本のラインで構成されており、動的な価格チャネルを形成し、市場のボラティリティを測定し、価格の相対的な高低位置を判断するために使用されます。

2. 構成と計算

ボリンジャーバンドは3本の軌道線で構成されています:

1.ミドルレール: · 何か：通常は基準線を指します。 · 計算:一般的には単純移動平均線です。 最も一般的に使用される期間は20日移動平均線です。 式は、ミッドバンド=N日間の終値の単純移動平均です。 2.アッパーレール: · これは何ですか：価格チャネルの圧力線。 · 計算:中央のレールに基づいて、標準偏差の倍数を追加します。 式は、アッパーバンド=ミドルバンド+N日間の終値(の標準偏差)K ×です。 3.ロアレール: · 何か：価格チャネルのサポートライン。 · 計算:中央のレールに基づいて、標準偏差を倍数で減算します。 式は、ローワーバンド=ミドルバンド-N日間の終値(K ×)の標準偏差です。

パラメータの説明：

· N（周期）： 最も一般的なのは20で、20周期のデータを計算することを意味します。 · K（標準偏差倍数）：最も一般的なのは2です。これは、上下のバンドが中間バンドの両側に約95%の価格変動範囲内に位置することを意味します（正規分布仮定に基づく）。

三、 コア機能とマーケットの意義

1. ボラティリティを測定する： · バンドの収縮（スクイーズ）：上限と下限の間の距離が狭まると、市場の変動性が低下していることを示し、「レンジ」または「休止」期間に入っていることを意味します。これは通常、強力なトレンドの動き（ブレイクアウト）が間近に迫っていることを示唆します。 · バンドの拡大（開口）： 上下のバンド間の距離が急速に広がると、市場のボラティリティが急激に増加していることを示し、トレンドが進行中であることを意味します。開口が大きいほど、トレンドは強くなります。
2. 相対的な高低を判断する： · ボリンジャーバンドは絶対的な「過剰買い過剰売り」指標ではなく、「相対的」な概念です。 · 上部バンドに達するか突破すること： これは「必ず売る」ということを直接意味するわけではなく、価格が相対的に強い高位置にあることを示しており、現在のトレンドが加速している可能性があります。 · 下のバンドに触れるか、下回ること： これは「買わなければならない」ということを直接意味するわけではなく、価格が相対的に弱い低位にあることを示しており、現在の下落トレンドが加速している可能性があります。
3. トレンドを認識する： · トレンドの方向： 中軌の方向自体が短期的なトレンドを示すことができます。中軌が上向きのときは強気市場；中軌が下向きのときは弱気市場。 · トレンドにおける価格の動き：強い上昇トレンドでは、価格は上限に沿って、あるいは上限を超えて推移し続ける。下降トレンドでは、価格は下限に沿って、あるいは下限を超えて推移し続ける。

四、 よく使われる取引戦略

1. ブレイクスルートレーディング手法： · シーン：帯域幅が長期間狭まった（ボラティリティが非常に低い）後に発生します。 · シグナル：価格が大きなK線（大陽線または大陰線）で収束したボリンジャーバンドのチャネルを上方向または下方向に突破し、同時に帯域幅が明らかに「開く」場合。 · 操作： ブレイクアウトの方向に沿ってエントリーする。たとえば、価格が上限を上にブレイクし、開いている場合は、購入を検討する。 2.回帰(平均回帰): · シーン：非一方向トレンドのレンジ市場でより効果的です。 · 信号：価格が下のバンドから外れて上に反発し、中間バンドを越えた場合、弱気から強気へのシグナルと見なされます；価格が上のバンドから外れて下に戻り、中間バンドを下回った場合、強気から弱気へのシグナルと見なされます。 · 操作：価格が下のバンドに達した後に反発した場合は、ロングを検討できます；価格が上のバンドに達した後に反落した場合は、ショートを検討できます。この方法はトレンドが明確な場合には失敗しやすいです。

2. ボリンジャーバンドの「収縮」: · これはブレイクアウトトレーディングの前兆です。ボリンジャーバンドの幅が極限まで縮小している状態を指し、まるでバネが圧縮されているようで、大きなマーケットの動きが間もなく訪れることを示唆しています。トレーダーは「圧縮」後の方向選択を注意深く見守ります。

3. 重要な考慮事項と制限

4. 独立した売買信号ではない：ボリンジャーバンド自体は直接的な「買い」または「売り」信号を生成しません。それは価格の動きに関する「文脈」を提供します。他の指標（相対力指数RSI、ストキャスティクスKDJ、出来高、MACDなど）と組み合わせて信号を確認する必要があります。

5. ボラティリティ市場では効果的ですが、トレンド市場では「機能しなくなる」：強い上昇トレンドの中では、価格は常に上のバンドに「貼り付いて」動き続けます。上のバンドに触れただけでショートポジションを取ると、大きな損失を被ることになります。逆に、単方向の下落時にも同様です。

6. “フェイクブレイク”リスク：価格が一時的にチャネルを突破する可能性がありますが、すぐにチャネル内に戻り、フェイクシグナルを形成します。この時、K線の形（例えば、長い上髭）と取引量を組み合わせてフィルタリングする必要があります。

7. ラグ：ボリンジャーバンドは移動平均線に基づいて計算されるため、ラグがあります。これは、すでに起こった状況を反映しています。

概要

ボリンジャーバンドは、トレンド、ボラティリティ、相対価格レベルの3つの情報を1つの指標に統合した強力で直感的なツールです。その本質は、チャンネルの「収縮」と「拡張」を理解し、価格がチャンネル内のどこに位置するかが市場の状態を表していることを認識することにあります。上下のバンドに触れただけで取引するのではなく、ボリンジャーバンドを熟練して使いこなすことで、トレーダーは市場のリズムや潜在的な転換点をより良く把握することができます。