ケリー基準があなたの暗号財布を救うことができる方法...またはそれを破壊する方法

私は長い間暗号通貨市場で取引をしており、正直言って、彼らの「ユニークな」戦略を使って金の山を約束する無限の「グル」の流れにうんざりしています。しかし、多くの人がその本質を理解せずに話す一つの方法があります。それはケリー基準です。そして、知っていますか？それは、使い方を間違えなければ実際に機能します。

2018年にケリーの公式に初めて出会ったとき、私はポートフォリオの半分を失いそうになりました。なぜなら？数学に盲目的に従ったからで、取引の心理的側面を考慮しなかったからです。実は、ここに最大の罠があるのです。

正直に言いましょう：ケリー基準は魔法の錠剤ではなく、1956年に賢いジョン・ケリーが電話通信を最適化するために作ったツールです！これが私のビットコインにどんな関係があるのでしょうか？それは非常に直接的です。

本質は非常に単純です：f* = (bp - q)/b、ここでfは賭ける金額、pは成功の確率、qは失敗の確率(1 - p)、bはあなたの潜在的な利益です。しかし、暗号通貨市場でpを推測してみてください！ここでは、経験豊富なトレーダーでさえしばしば間違えます。

私は2021年に、ある有望なアルトコインに資本の40%という「理想的な」比率を計算したことを覚えています。数学は完璧でした。結果は？3晩の不眠とポートフォリオの15%の損失。心理学、くそったれ！

ブラック-ショールズモデルがオプションの公正価格を評価しようとするのに対し、ケリーは資本の最大成長のためにどれだけ賭けるべきかを単に教えてくれます。しかし、彼はクリプト市場が億万長者のツイートや中国の新しい禁止令によって急激に反転する可能性を考慮していません。

基準の利点は、システムアプローチです。あなたは「勘」に基づいて賭けるのをやめ、リスクを数学的に評価し始めます。しかし、彼の主な欠点は、確率の予測に正確さを要求することであり、これは暗号通貨の世界ではコーヒーの粉を使った占いに近いです。

私の印象では、大多数のトレーダーがケリー基準を過度なリスクを伴うポジションの正当化に使用しているようです。「数学は40%を賭けるべきだと言っています！」と彼らは叫び、その後、調整後に口座が空になった理由に驚いています。

私のアドバイス？「ケリーの半分」を使い、計算されたベットを2で割りなさい。理論的には成長が遅くなるが、実際には大多数のトレーダーを殺す壊滅的な損失から守ってくれる。

結局のところ、どんな取引所でも1時間で30％のダンプが起こる可能性があるため、たとえ最高の数学モデルでも無力であることを忘れないでください。ケリー基準は素晴らしいツールですが、常識や分散投資の代わりにはなりません。そして、どんなに魅力的に見える公式であっても、決してすべての資金を1つのコインに賭けないでください！