暗号通貨業界のベンチャーキャピタル：2025年のトレンドと展望

2025年8月、暗号通貨分野のベンチャーキャピタル市場は、引き続き重要な構造変化を示しています。最新のデータによると、81件の投資契約が公開されており、前月比で6.6%の増加を反映していますが、2025年7月の(76件のプロジェクトと比較すると、前年比で29.6%の減少を示しています。2024年8月の)115件のプロジェクトと比較しています。

2025年8月の資金調達額は**$4.869億**で、2025年7月の($5.361億)と比較して9.2%の減少を示しましたが、前年同月比で546.6%の印象的な成長が記録されました($753百万の2024年8月)。

投資市場の戦略的変革

( 初期段階に焦点を当てる

暗号通貨セクターの主要なベンチャーファンド、Matrixport VenturesやBixin Venturesを含む、は戦略的にポートフォリオを初期段階の投資に再調整しました。この傾向は、変化した市場のダイナミクスの直接的な結果であり、市場での影響力の潜在的な再分配と資本投資の優先分野の変革を示唆しています。

) 日本資本の活性化

クレジット・サイゾン、日本の主要な金融コーポレーションの一つが、35百万ドルの資本を持つ専門の投資ファンド「おにぎりキャピタル」を立ち上げ、将来性のあるブロックチェーンスタートアップへの資金提供を行います。ファンドの投資戦略は、実世界資産のトークン化###RWA###、分散型金融(DeFi)、フィンテック革新の3つの重要な分野に集中しています。

規制の進化と制度統合

Circleは、日本で正式な規制当局の承認を受け、国内初の認可されたステーブルコイン発行者となりました。この成果は、SBIホールディングスの子会社であるSBI VC Trade (が、日本の金融庁)FSA(からライセンスを取得したことに続き、ステーブルコインの新しい規制構造の下でUSDCの上場を実現しました。

ベンチャーキャピタルの風景の変革

暗号通貨市場の安定化の兆候にもかかわらず、ベンチャーキャピタルをこのセクターに引き付けることはより困難なプロセスとなっています。2022年のTerraとFTXの危機の影響は、)LPs(の行動に引き続き影響を与えており、資本の配分に対してより選択的なアプローチをもたらしています。

2022年以降の期間は、投資家の信頼に関して大きな変化を特徴としています。ビットコインやイーサリアムに対する市場の感情は改善の兆しを示していますが、制限されたパートナーは慎重なアプローチを維持しています。機関投資家—年金基金、エンダウメント、ファンド・オブ・ファンズ—は市場での存在感を大幅に縮小しました。ファミリーオフィスや特定の暗号通貨投資家は依然として積極的な参加者ですが、2021年のピークと比較してアクティブなスポンサーの全体的なプールは大幅に減少しています。

資金調達の統計は、変化の規模を明確に示しています:

• 2022: $86億が329の暗号通貨ファンドに引き寄せられました
• 2023年: 112億ドル
• 2024年: 79億5,000万ドル
• 2025 )現在のデータ(: $3.7億 の 28 のファンド

この急激な資金調達の減少は、資本調達環境の根本的な変化を反映しています。現在の状況では、限られたパートナーは潜在的な帳簿上の収益ではなく、実際の利益の実現に焦点を当てており、多くがファンドが実際の利益を生み出し、分配する能力を確認するまで待機姿勢をとっています。