メメコイン 投資戦略分析

なぜ Memes を選ぶのか?

メムコインはLayer 1 (L1)資産に対して高いベータ値を持っており、これが彼らの主な魅力です。BONKを例にとると、適度な配置により清算リスクを増加させることなくL1資産へのレバレッジ効果を提供できます。

私たちが注目しているシグナルは、30日間のベータが90日間のローリングベータを超えることです。この状況が発生すると、BONKの平均30日間および60日間のリターン率はそれぞれ124%および413%(中央値はそれぞれ45%および57%)です。

BONKの価格変動は通常、SOLが1週間で5%以上上昇するのと同期しています。この場合、BONKの平均リターンは以下の通りです:

• 1週間の平均リターンは26%、中央値は14%
• 30日間平均リターンは141%、中央値は11%
• 60日間の平均リターンは512%、中央値は27%

約1/3のケースでBONKが実際に下落し、SOLのパフォーマンスがBONKの優れたパフォーマンスを保証するわけではないことを示しています。

BONKは通常SOLと高度に関連していますが、BONKが優れたパフォーマンスを示す期間(、例えば2023年第4四半期、2024年第1四半期および第4四半期、そして今年の4月)では、この関連性がしばしば弱まります。

ポイント

BONKはSOLに対して高いベータを持ち、絶対リターンの観点から見てもベータはさらに高いです。これにより、BONKは高リスク/高リターンの資産となります。

私たちはBONKをSOLへのレバレッジベットと見なしていますが、清算リスクを負う必要はありません。

この分析は、PEPE/ETHのような他の「ブルーチップ」メメコインとそのL1資産の関係にも適用されます。

ブロックチェーンデータ分析

オンチェーンデータ分析は、保有者の基盤の質と信念を理解するのに役立ちます。私たちはいくつかのトップ"ブルーチップ"メメコインのデータを比較しました:

1. トークン保有者の90日間の成長率
2. 保有銘柄の中央値と平均保有銘柄の比較
3. $1000 と $100k を超える保有者の割合
4. ジュウクジラ保留率
5. 巨大なクジラの DEX への純流入/流出

私たちは、流動性が豊富で50％以上の調整を何度も経験したメムコインを選ぶ傾向があります。主要な取引プラットフォームで取引されているトークンについては、未決済契約の量に注目します。

コミュニティと信仰

メモコインを評価する際に注目する点:

• 共感を呼ぶストーリーとコミュニティスローガン
• コミュニティの強い信念と帰属意識の兆し
• リーダーシップと調整能力
• 文化への没入感
• ソーシャルメディアプロモーション、特にTikTokなどの新興プラットフォーム

公正価値評価

私たちは主に、価値と市場価値の比率(MVRV)を実現することで、公正価値を評価します。MVRVが1未満であることは、局所的な底に近い可能性があることを示しています。

BONKを例にとると、現在の実現価格は$0.0002で、取引価格は$0.0000145です。これは良いエントリープライスかもしれません。

動的エネルギー分析

私たちは、相対力指数(RSI)と移動平均線を使用して価格のモメンタムを分析します:

• RSIが30に近いか、30未満であることは、売られすぎを示します。
• RSIが70に近づくか、それを超えると、過剰購入を示します。

さらに、私たちはGoogleの検索トレンドなどのソーシャルエモーション指標も分析します。

マクロ環境

メメコインは、有利な流動性と経済環境に高度に依存しています。リスク選好の感情と「動物精神」の回帰は、メメコインの配分において重要な要素です。

まとめ

このフレームワークは、memecoin投資の複数の側面をカバーしており、ベータ分析、オンチェーンデータ、公平価値評価、買い/売りのタイミング判断などが含まれています。それにもかかわらず、memecoin投資には依然として高いリスクが存在し、慎重に取り扱う必要があります。