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2025年3月暗号資産市場回顧:BTC ETFネット流入超過7億ドル アメリカがビットコインを準備金に含めることを検討
2025年3月の仮想通貨市場のレビューと見通し
コアポイント
3月のアメリカのマクロ経済は、インフレがわずかに回復し、雇用の弾力性は依然として存在するものの、政策の対立が激化しているという特徴を示しています。コアインフレ圧力は部分的に緩和され、労働市場は穏やかに冷却し、連邦準備制度理事会は慎重な姿勢を維持しています。政策と市場の駆け引きにおいて、連邦準備制度理事会は、インフレの粘着性と利下げの予想をバランスさせるために「データ駆動型」なアプローチを強調し、資本市場のボラティリティが高まっています。
暗号資産市場全体の取引量は継続的に減少し、日平均取引量は12%減少し、市場の活発度が低下しています。3月に新たに上場した人気トークンは主にエコシステムプロジェクトとBSCミームトークンに集中しており、その中でMubarakは関連する言及により急騰し、BSCミームの持続的な熱気を推進しました。
3月、BTCとETHのETF資金がそれぞれ流出し、BTC ETFの流出額は6.92億ドル、ETH ETFの流出額は4.1億ドルでした。同時に、暗号資産市場は引き続き成長しており、3月の安定コインの総流入は約26.7億ドルで、主にUSDCの強力な成長から来ています。
BTCは先週4.25%上昇し、アメリカの現物BTC ETFに7.444億ドルの純流入があり、強気の感情が回復したことを示していますが、50日移動平均線の強い抵抗に直面しています。ETHやSolanaなどの暗号資産も反発の兆しを見せており、重要な抵抗線を突破すればさらなる上昇が期待されます。
アメリカはビットコインを国家戦略備蓄に組み入れると発表し、暗号資産規制の歴史的な転換点を示し、世界的な暗号政策の調整を引き起こす可能性があります。ある取引プラットフォームは、強力なマーケティング活動と革新的な機能を通じて関連するエコシステムとMEMEプロジェクトの持続的な成長を促進し、多くのユーザーと投資者の注目を集めています。
マクロ経済の概況
2025年3月、アメリカのマクロ経済は「インフレ緩和、雇用の弾力性、政策の対立拡大」という複雑な状況を呈しています。コアインフレには冷却の兆しが見られるものの、全体的な物価水準は依然として高いままです。労働市場は安定を保っており、雇用の成長は若干の鈍化を見せていますが、疲れの兆候は見られません。連邦準備制度はより複雑な政策選択に直面しています—金融条件の緩和に注意を払いながら、再度のインフレ上昇のリスクにも警戒する必要があります。このような背景の中、資本市場には感情の波が見られ、経済の見通しに対する不確実性は依然として高いです。
2月のCPIは前年同月比で2.8%に低下し、前月比で0.2%上昇し、過去3ヶ月間で最低の増加率を記録しました。コアCPIもわずかに3.1%に低下し、サービス価格の圧力が緩和されたことを示しています。FRBは慎重なトーンを維持し、「インフレが2%の目標に戻るというより明確な証拠が示される前に、早まった行動をとるべきではない」と強調しました。
労働市場は引き続き弾力性を示しています。2月の新規雇用は15.1万人で、市場の予想を若干下回りましたが、1月の調整後の12.5万人を上回り、全体的な雇用の状況は依然として堅調です。
全体的に見ると、インフレデータは予想を下回り、市場とFRBに余裕をもたらしています。下降傾向は明確ですが、インフレは依然として「粘着性」があり、利下げの道筋は軽率に扱うことができません。
3月以来、米国株式市場の感情が変動しています。3月28日現在、S&P 500は月間で4.4%下落し、ナスダックは5.5%下落しました。大型テクノロジー株に明らかな調整が見られました。
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暗号市場の概要
3月27日現在、暗号資産市場の日々の取引量は全体的に下降傾向にあり、市場の活発度は引き続き弱まっています。現在の日平均取引量は1245億ドルで、前の周期より12%減少しています。3月20日には短期間の資金流入があり、取引量が反発しましたが、持続的な成長の動きには至りませんでした。
暗号通貨の総時価総額は2.94兆ドルで、先月比4.85%の下落となりました。その中で、BTCの市場占有率は60.8%、ETHの市場占有率は8.5%で、ETHの市場占有率は引き続き下落しています。全体的に見ると、時価総額は2.7兆ドルから3.2兆ドルの間で変動しており、明確な突破方向は形成されていません。
3月に新たに登場した人気トークンの中で、マーケットの注目はエコシステムプロジェクトとBSC memeに集まっています。Mubarakは何度も言及されたことで急騰し、再びBSC memeの熱を呼び起こしました。その後もBSC memeは関連するコンセプトを中心に展開されるか、関連するインタラクションを通じて市場の注目を集めるでしょう。
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オンチェーンデータ分析
3月にBTC ETFから6.92億ドルが流出しました。BTC価格は月初の84,373ドルから87,460ドルに増加し、増加幅は約3.6%です。
3月にETH ETFが4.1億ドル流出しました。ETHの価格は月初の2237ドルから2067ドルに下落し、下落幅は7.5%に達しました。
3月の暗号資産市場における流入は約26.7億ドルで、主にUSDCからの流入です。USDCの流通量は約34.1億ドル増加し、暗号資産市場の拡大において重要なシェアを占めました。一方、USDTの流通量は減少し、流通量が5.97億ドル減少しました。
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主流の暗号資産価格分析
BTCは先週4.25%上昇し、86,000ドルを超えました。20日移動平均線は平坦になりつつあり、RSIは正の領域に回復し、強気派が一時的に優位に立っていることを示しています。この反発は50日移動平均線（90,290ドル）で強い抵抗に遭遇することが予想されます。
ETHのロングポジションは再び価格を20日移動平均線（2,057ドル）と2,111ドルの重要なブレイクポイントを突破しようとしています。もし成功すれば、ETH/USDT取引ペアは50日移動平均線（2,356ドル）を攻撃し、さらに2,550ドルに挑戦する可能性があります。
SOLは20日移動平均線（135ドル）を突破し、強気が反撃を試みていることを示しています。価格が20日移動平均線の上に維持できれば、SOL/USDT取引ペアは50日移動平均線（158ドル）まで上昇する可能性があります。弱気は50日移動平均線で反発を阻止しようと尽力しますが、強気がその抵抗レベルを突破すれば、さらに180ドルまで急騰する可能性があります。
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今月のホットな出来事
アメリカはビットコインを国家戦略備蓄に組み入れることを発表し、関連する行政命令に署名し、デジタル資産ワーキンググループを設立しました。これはアメリカを「世界の暗号通貨の首都」とすることを目的としています。この計画は市場で熱烈な反応を引き起こし、ビットコインは一時9.5万ドルを突破しました。短期的にはアメリカが直接ビットコインを購入することはありませんが、この政策はアメリカの暗号規制の歴史的な転換点を示しており、暗号資産が合法的な金融商品としての地位を得ることを促進し、世界の他の国々に暗号通貨の備蓄戦略を再評価させることになります。
ある取引プラットフォームは、高いトラフィックと強力なストーリーテリングのマーケティング活動を通じて、関連するエコシステムの急成長を促進しています。プラットフォームの創設者のソーシャルメディアでのインタラクションは、複数のチェーン上のMEMEプロジェクトを引き起こしました。プラットフォームは、手数料ゼロの取引や独占IEOイベントなど、市場の熱を持続的に生み出す新機能や新しい活動を導入し、ユーザーが資金をプラットフォームのウォレットに投入して、チェーン上の資産を引き寄せることを促しています。
来月の見通し
アメリカの各州はビットコインに関連する立法の推進において顕著な進展を遂げています。3月現在、20を超える州がビットコイン準備法案を提出または審議中であり、公共資金の配分、税制優遇措置、規制フレームワークなどが含まれています。これらの法案が通過すれば、各州は公共資金の一部をビットコインなどのデジタル資産に投資できるようになり、総投資額は230億ドルを超える可能性があります。
いくつかの暗号資産は市場の注目を集める重点対象になる可能性があり、特にETF承認に関連する重要なポイントで、継続的な煽りやイベントの推進を通じて注目を引くことがあります。TRX、ONDO、MOVE、ENA、LINK、AAVEなどの特定のプロジェクトに関連する資産は、市場価値が小さく、変動が激しく、高度な投機性を示しています。関連プロジェクトのポジションの動向は、しばしばこれらのトークンの価格の激しい変動を引き起こすため、これらの資産のさらなる発展は将来の市場の焦点となる可能性があります。
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