暗号資産市場展望:AIと暗号の融合が次の機会になるかもしれない

今週末はもっと考える時間があるので、市場に対するいくつかの見解を共有したいと思います。

暗号資産市場の全体的な動向は9月以降に明らかになる可能性があります。マクロ経済の抵抗、夏季の流動性制限、四半期末のポジション調整を考慮すると、本当の市場のダイナミクスは8月の休暇後に参加者が戻って初めて現れるでしょう。最近、多くのアルトコインの上昇は主にショートスクイーズによるものです。トレーダーは以前の反発の影響を受けて追い上げていますが、長期保有者が不足しています。多くの急騰したトークンはその後、同様の激しい反落を見せました。

イーサリアムが予想外の反発を見せ、AIや一部のトークンなど初期に苦しんだセクターが先導しています。一方で、実用性が高く、ファンダメンタルが良好または買戻しメカニズムを持つトークンは、より強いレジリエンスを示し、下落幅が小さく、回復が早いです。ここから以下の観察結果を得ることができます:

1. ビットコインの需要はリアルで持続的です

伝統的な資本は、ETFなどの規制されたルートを通じて徐々に市場に参入しています。現在のBTCを支える資本の性質は、以前のサイクルとは完全に異なり、マクロイベントの影響を受けない限り、大規模なBTC清算が発生する可能性は低いです。

2. 山寨コインの分化が激化

資金は最終的に山寨コインに戻るが、より選択的になる。明確な用途と実際のアプリケーションを持つトークンだけが資金を引き付けることができる。これが、なぜイーサリアムが他のパブリックチェーンを上回る可能性があるのかという理由である。規制が明確で、DeFiの利用率が向上し、デフレ構造とステーキング需要が強力なポジティブフィードバックを形成している。

3. 一部のトークンは構造的リスクに直面しています

トークンのロック解除は引き続き価格に圧力をかけるでしょう。流動性が不足している中で、バリデーターと初期投資者の継続的な売り圧力が上昇の余地を制限しています。特定のエコシステムのトークンは、バリデーターの報酬構造のために特に継続的な売り圧力に直面しています。

4. 特定トークンは構造的な優位性を持つ

特定のトークンは構造的な利点を持ち、リスクのない投資の解除、公平な発行、完全に注目度に基づいています。これは純粋な投機メカニズムであり、初期のサイクルでは非常に効果的です。

しかし、この段階はすでに終わりに近づいているかもしれません。特定のトークン生成イベントや人気トークンのリリースは、注目のピークを示しています。その後、関心は薄れ始めました。4月の反発でも、一部のパブリックチェーンのパフォーマンスはイーサリアムに及びませんでした。

一部のトークンはまだ良いパフォーマンスを発揮する可能性があります。特に、暗号資産市場の外で有名になったものです。これらは依然として非対称なリターンをもたらす可能性があります。しかし、単純な模倣の時代は終わりました。強力なストーリーと市場認識を持つトークンのみが真の投機価値を持っています。

5. 次の市場トレンド

もし特定のトークンがもはやチャンスではない場合、次のホットスポットは何ですか？

私の見解は:AIと暗号化の結合です。

DeFiの夏に似て、多くの初期のAIプロジェクトは過熱の後に失敗しました。しかし、実用性に基づく本当のプロジェクトは、熊市の中で静かに構築されています。私たちは、いくつかのプロジェクトがチェーン上に現れるのを見てきました。

特定のトークンの人気が衰退するにつれて、注意は自然に新しい物語に向けられます。AIは明確な実用性を持っているため、次の注目の焦点になるのに非常に適しています。

多くのAI x Cryptoプロジェクトが公平な発行モデルを採用し、以前の成功事例の物語に呼応しています。

これが、私が最近この分野を研究し、先行投資を行うために時間を費やしている理由です。今すぐにポジションを構築する必要はありませんが、市場が再び強く反発するなら、この分野には最大の非対称機会が秘められていると私は信じています。