ローレンス、マースファイナンスによって書かれた一、熊市場におけるSonicの台頭：ステーブルコイン戦略が資金の避難所となるdefillamaのデータによると、過去1ヶ月で12の主要なパブリックチェーンのTVLの中で、Sonicは逆風に逆らって36%の成長を遂げました。ビットコインが短期間で75,000ドルを下回り、イーサリアムが1,500ドルを割った恐慌の中、Sonicチェーン（旧Fantom）は総ロック値（TVL）が10億ドルを突破し、単月で逆風の中30%の成長を遂げ、暗号市場で稀な成長の極となりました。この現象の背後には、Andre Cronje（AC）が主導する「ステーブルコイン収益マトリックス」戦略があります。これは、ネストされたプロトコルデザインを通じて、従来のDeFiの単層収益を「基礎収益+レバレッジ拡大+ポイントエアドロップ」という三次元成長モデルにアップグレードするものです。データによると、Sonicエコシステムのステーブルコインの残高は4億ドルを突破し、TVLの40％以上を占めています。その中で、Rings Protocol、Silo Finance、Lombard Financeなどのプロトコルが構築した収益ネットワークは、平均年率12-20％の安定した収益を生み出しており、CeFiの金融商品や国債の利回りを大きく上回っています。このような魅力は、イーサリアムやソラナのチェーン上の資金がクロスチェーンブリッジを通じてSonicに流入し、「ベアマーケット資金吸引効果」を形成することさえ促進しています。2. 利益論理の分解:なぜリング+ペンドル+サイロが現在の最適解なのか?1. Rings Protocol：収益の基盤インフラストラクチャSonicエコシステムの「ステーブルコインハブ」として、Rings ProtocolはVeda LabsのBoring Vaultsを通じてクロスチェーン収益集約を実現しています。ユーザーがUSDCを預け入れると、超過担保ステーブルコインscUSD（基準年率3.7%）を鋳造でき、さらにステーキングして利息生成トークンstkscUSD（年率5.8%）を得ることができます。このプロセスは、基礎収益をロックするだけでなく、2倍のSonicポイントボーナスも獲得できます——これらのポイントは将来、Sonicメインネットトークン$Sのエアドロップ4と交換されます。技術のハイライト：担保の多様化：scUSDはLBTC、eBTC、WBTCを1:1の比率で過剰担保し、単一資産のボラティリティリスクを低減します。収益源の分散化：Boring Vaultsは資金をAave、CompoundなどのEthereumのブルーチッププロトコルに分散し、Soloチェーン上のプロトコルの暴落を回避します。2. Pendle Finance:リターンの二次的なレバレッジstkscUSDの保有者は、Pendle Financeを通じて収益をトークン化し、PT-wstkscUSD（年利8.7%）またはYT-wstkscUSD（変動収益）を購入できます。10万ドルの元本を基にすると、このステップだけで年収益を5,800ドルから8,700ドルに引き上げることができ、PTトークンは二次市場で取引可能であり、流動性を保ちます。数学的検証:総合年率=(1+5.8%)×(1+8.7%)−1≈15.12%3. Silo Finance：エアドロップポイントの究極の狩りPT-wstkscUSDをSilo Financeに入金することで、ユーザーは毎日GEMエアドロップポイントを獲得できます。 過去のデータに基づくと、GEMの上場価格が0.1ドルであると仮定すると、1ドルの入金日ごとに0.003GEMを取得でき、潜在的な年間エアドロップ値は約120ドルです。 SonicメインネットポイントとRingsプロトコルポイントを追加すると、全体の収益は20%を超える可能性があります。三、リスクヘッジ：ネストされた戦略の潜在的な脆弱性とその対策このポートフォリオは顕著な利益を上げていますが、依然として三つの主要なリスクに警戒する必要があります：クロスチェーンブリッジの安全リスクSonic公式ブリッジは資金のクロスチェーンの唯一の通路です。Poly Networkのようなハッキング攻撃に遭遇した場合、資産損失が発生する可能性があります。資金を複数のクロスチェーンサイクルに分散し、自動償還トリガー条件を設定することをお勧めします。流動性ミスマッチリスクscUSDからUSDCを償還するには5日の待機期間が必要で、極端な市場状況下では迅速に撤退できない可能性があります。対策として、緊急のポジション調整のために20%のポジションを保持し、Shadow Exchangeの永久契約を利用してヘッジを行うことです。ポイント評価の変動リスクSonicポイントとGEMのエアドロップルールはまだ明確ではなく、期待が外れる可能性があります。オプションツール（例：Siren Protocol）を使用してプット契約を購入し、ポイントの価値の下限をロックすることができます。四、実戦操作ガイド：五つのステップで収益の砦を構築する基礎レイヤー設定（60%ポジション）Rings ProtocolにUSDCを預けて、scUSDを鋳造し、stkscUSDを生成するためにステーキングします。ターゲット:5.8%の債券 + 2倍のソニックポイントレバレッジレベル拡大（30%ポジション）Pendleを通じてPT-wstkscUSDを購入し、8.7%の年利をロックします。戦略：3ヶ月の期間を選択し、収益と柔軟性のバランスを取るエアドロップ層ハンティング（10%のポジション）PT-wstkscUSDをSilo Financeに入金してGEMポイントを貯める注意：利益確定の閾値を設定します（例えば、GEMの価格が$0.15に達した場合、自動的にUSDCに変換されます）ヘッジレイヤー保険（動的調整）Shadow ExchangeでUSDC/USDTの永久ショートポジションを開き、20%のポジション価値をカバーします。ツール：5倍のレバレッジを使用し、ストップロスのポイントをUSDCのペッグが1%外れるように設定します。モニタリングとリバランス毎日Sonic Gatewayのクロスチェーンブリッジの状態とプロトコルAPYの変動をチェックする毎週の再投資収益は、Veda Labsの自動複利ロボットを利用して最適化されます。五、エコシステムの全景展望：Sonicのステーブルコインの野望ACは最近、Sonic Labsがアルゴリズム型ステーブルコインプロトコルを開発中で、動的金利モデルを通じて4.9-23%の変動収益を実現する計画であることを明らかにしました。この取り組みは、一部の観察者によって「テラの轍を踏む」と見なされていますが、その革新性は次の通りです：収益源は実体資産に連動：LBTCのステーキングによって生じるキャッシュフローがステーブルコインの価値を支え、UST型の純アルゴリズムの崩壊を避ける56多プロトコルリスク隔離：収益はRings、Lombard、Ether.fiなどのプロトコルによって共同で生成され、単一プロトコルの失敗はシステミックリスクを引き起こさない。もしこの計画が成功すれば、Sonicは「ステーブルコイン利回りのプログラム化」を実現する最初のパブリックチェーンとなり、さらなるベアマーケット防御資産のハブとしての地位を強化することになります。6.結論:サイクルを通じた合理的な配分暗号市場の最も暗い瞬間に、Sonicエコシステムは、DeFiの回復力がトークン投機に依存するのではなく、「ステーブルコイン+ネストされたプロトコル」の組み合わせによるキャッシュフローに基づいて生み出される真の価値に依存していることを証明しました。 投資家にとって、Rings+Pendle+Siloの戦略は、収益ツールであるだけでなく、プロトコルの相乗効果によってリスクを分散し、ポイントシステムを通じて未来を描き、安定したリターンを通じてボラティリティと戦うというサバイバル哲学でもあります。ACがSonicメインネットの立ち上げ時に言ったように：「ベアマーケットは高品質なプロトコルの試金石であり、理性的な投資家にとっては富の再分配の機会でもあります。」この煙のない戦争の中で、正しいプロトコルの組み合わせを選ぶことは、マーケットの上昇や下降を予測することよりも重要かもしれません。
ソニックエコシステムのステーブルコイン戦略全解：Rings+Pendle+Siloの組み合わせがどのように15%の年利とエアドロップアービトラージを実現するか
ローレンス、マースファイナンスによって書かれた
一、熊市場におけるSonicの台頭：ステーブルコイン戦略が資金の避難所となる
defillamaのデータによると、過去1ヶ月で12の主要なパブリックチェーンのTVLの中で、Sonicは逆風に逆らって36%の成長を遂げました。
ビットコインが短期間で75,000ドルを下回り、イーサリアムが1,500ドルを割った恐慌の中、Sonicチェーン（旧Fantom）は総ロック値（TVL）が10億ドルを突破し、単月で逆風の中30%の成長を遂げ、暗号市場で稀な成長の極となりました。
この現象の背後には、Andre Cronje（AC）が主導する「ステーブルコイン収益マトリックス」戦略があります。これは、ネストされたプロトコルデザインを通じて、従来のDeFiの単層収益を「基礎収益+レバレッジ拡大+ポイントエアドロップ」という三次元成長モデルにアップグレードするものです。
データによると、Sonicエコシステムのステーブルコインの残高は4億ドルを突破し、TVLの40％以上を占めています。その中で、Rings Protocol、Silo Finance、Lombard Financeなどのプロトコルが構築した収益ネットワークは、平均年率12-20％の安定した収益を生み出しており、CeFiの金融商品や国債の利回りを大きく上回っています。このような魅力は、イーサリアムやソラナのチェーン上の資金がクロスチェーンブリッジを通じてSonicに流入し、「ベアマーケット資金吸引効果」を形成することさえ促進しています。
利益論理の分解:なぜリング+ペンドル+サイロが現在の最適解なのか?
Rings Protocol：収益の基盤インフラストラクチャ
Sonicエコシステムの「ステーブルコインハブ」として、Rings ProtocolはVeda LabsのBoring Vaultsを通じてクロスチェーン収益集約を実現しています。ユーザーがUSDCを預け入れると、超過担保ステーブルコインscUSD（基準年率3.7%）を鋳造でき、さらにステーキングして利息生成トークンstkscUSD（年率5.8%）を得ることができます。このプロセスは、基礎収益をロックするだけでなく、2倍のSonicポイントボーナスも獲得できます——これらのポイントは将来、Sonicメインネットトークン$Sのエアドロップ4と交換されます。
技術のハイライト：
担保の多様化：scUSDはLBTC、eBTC、WBTCを1:1の比率で過剰担保し、単一資産のボラティリティリスクを低減します。
収益源の分散化：Boring Vaultsは資金をAave、CompoundなどのEthereumのブルーチッププロトコルに分散し、Soloチェーン上のプロトコルの暴落を回避します。
stkscUSDの保有者は、Pendle Financeを通じて収益をトークン化し、PT-wstkscUSD（年利8.7%）またはYT-wstkscUSD（変動収益）を購入できます。10万ドルの元本を基にすると、このステップだけで年収益を5,800ドルから8,700ドルに引き上げることができ、PTトークンは二次市場で取引可能であり、流動性を保ちます。
数学的検証:
総合年率=(1+5.8%)×(1+8.7%)−1≈15.12%
PT-wstkscUSDをSilo Financeに入金することで、ユーザーは毎日GEMエアドロップポイントを獲得できます。 過去のデータに基づくと、GEMの上場価格が0.1ドルであると仮定すると、1ドルの入金日ごとに0.003GEMを取得でき、潜在的な年間エアドロップ値は約120ドルです。 SonicメインネットポイントとRingsプロトコルポイントを追加すると、全体の収益は20%を超える可能性があります。
三、リスクヘッジ：ネストされた戦略の潜在的な脆弱性とその対策
このポートフォリオは顕著な利益を上げていますが、依然として三つの主要なリスクに警戒する必要があります：
クロスチェーンブリッジの安全リスク
Sonic公式ブリッジは資金のクロスチェーンの唯一の通路です。Poly Networkのようなハッキング攻撃に遭遇した場合、資産損失が発生する可能性があります。資金を複数のクロスチェーンサイクルに分散し、自動償還トリガー条件を設定することをお勧めします。
流動性ミスマッチリスク
scUSDからUSDCを償還するには5日の待機期間が必要で、極端な市場状況下では迅速に撤退できない可能性があります。対策として、緊急のポジション調整のために20%のポジションを保持し、Shadow Exchangeの永久契約を利用してヘッジを行うことです。
ポイント評価の変動リスク
SonicポイントとGEMのエアドロップルールはまだ明確ではなく、期待が外れる可能性があります。オプションツール（例：Siren Protocol）を使用してプット契約を購入し、ポイントの価値の下限をロックすることができます。
四、実戦操作ガイド：五つのステップで収益の砦を構築する
基礎レイヤー設定（60%ポジション）
Rings ProtocolにUSDCを預けて、scUSDを鋳造し、stkscUSDを生成するためにステーキングします。
ターゲット:5.8%の債券 + 2倍のソニックポイント
レバレッジレベル拡大（30%ポジション）
Pendleを通じてPT-wstkscUSDを購入し、8.7%の年利をロックします。
戦略：3ヶ月の期間を選択し、収益と柔軟性のバランスを取る
エアドロップ層ハンティング（10%のポジション）
PT-wstkscUSDをSilo Financeに入金してGEMポイントを貯める
注意：利益確定の閾値を設定します（例えば、GEMの価格が$0.15に達した場合、自動的にUSDCに変換されます）
ヘッジレイヤー保険（動的調整）
Shadow ExchangeでUSDC/USDTの永久ショートポジションを開き、20%のポジション価値をカバーします。
ツール：5倍のレバレッジを使用し、ストップロスのポイントをUSDCのペッグが1%外れるように設定します。
モニタリングとリバランス
毎日Sonic Gatewayのクロスチェーンブリッジの状態とプロトコルAPYの変動をチェックする
毎週の再投資収益は、Veda Labsの自動複利ロボットを利用して最適化されます。
五、エコシステムの全景展望：Sonicのステーブルコインの野望
ACは最近、Sonic Labsがアルゴリズム型ステーブルコインプロトコルを開発中で、動的金利モデルを通じて4.9-23%の変動収益を実現する計画であることを明らかにしました。この取り組みは、一部の観察者によって「テラの轍を踏む」と見なされていますが、その革新性は次の通りです：
収益源は実体資産に連動：LBTCのステーキングによって生じるキャッシュフローがステーブルコインの価値を支え、UST型の純アルゴリズムの崩壊を避ける56
多プロトコルリスク隔離：収益はRings、Lombard、Ether.fiなどのプロトコルによって共同で生成され、単一プロトコルの失敗はシステミックリスクを引き起こさない。
もしこの計画が成功すれば、Sonicは「ステーブルコイン利回りのプログラム化」を実現する最初のパブリックチェーンとなり、さらなるベアマーケット防御資産のハブとしての地位を強化することになります。
6.結論:サイクルを通じた合理的な配分
暗号市場の最も暗い瞬間に、Sonicエコシステムは、DeFiの回復力がトークン投機に依存するのではなく、「ステーブルコイン+ネストされたプロトコル」の組み合わせによるキャッシュフローに基づいて生み出される真の価値に依存していることを証明しました。 投資家にとって、Rings+Pendle+Siloの戦略は、収益ツールであるだけでなく、プロトコルの相乗効果によってリスクを分散し、ポイントシステムを通じて未来を描き、安定したリターンを通じてボラティリティと戦うというサバイバル哲学でもあります。
ACがSonicメインネットの立ち上げ時に言ったように：「ベアマーケットは高品質なプロトコルの試金石であり、理性的な投資家にとっては富の再分配の機会でもあります。」この煙のない戦争の中で、正しいプロトコルの組み合わせを選ぶことは、マーケットの上昇や下降を予測することよりも重要かもしれません。