UBS: 売却するには最悪の時期—押し戻しが長期的な利益につながる3つの理由

市場の崩壊はポートフォリオを圧倒する必要はない—UBSは落ち着きを保ち、流動性を保持し、ボラティリティを利用することで混乱を資産形成のアドバンテージに変えることができると述べています。

UBSが turbulent market cycles において冷静な頭を持つことが大きな勝利をもたらす理由

UBSは、最近の市場の混乱の中で投資家に冷静さを保つよう呼びかけており、エスカレートするボラティリティにもかかわらず継続的な信頼を支持するための3つの核心的な理由を提供しています。4月3日に発行されたメモの中で、同銀行の米国編集チームは、市場の下落に対する歴史的な回復力、流動性戦略の保護的利益、そして高まる価格変動によって提示される戦術的な機会を指摘しました。

まず、UBSは、痛みを伴うものの、市場の売り崩れは一般的に一時的であると強調しました。同社は、10%以上の市場の下落は調整と見なされ、20%以上の下落はベア市場を構成すると指摘しました。S&P 500は現在調整域にありますが、UBSは投資家にベア市場の可能性に備えるようアドバイスしました。銀行は詳しく述べました:

第二次世界大戦以来のベアマーケットでは、S&P 500はピークから谷まで平均32%下落し、新たな史上最高値に達するまで平均で3年を要しました。

多様な保有を持つ人々は、損失が小さくなりました。60/40の株式・債券ミックスは平均で19%下落し、約2年3ヶ月で回復しました。

次に、UBSは市場の下落時に持続的な損失を防ぐための流動性戦略の重要性を説明しました。「この金融クッションがあれば、市場が回復するのを待っている間、快適に生活を維持できます」と同社は述べました。「十分に資金を確保した流動性戦略—今後3〜5年間の支出ニーズをカバーするのに十分な現金、債券、借入能力をホールドすること—は、私たちの日常的な支出を市場の変動から完全に隔離するのに十分です。」UBSはさらに次のように付け加えました。「流動性戦略を活用することで、「ベアマーケット価格」での投資の売却を避け、永続的な損失を固定するリスクを回避できます。」

最後に、UBSはクライアントに対し、ボラティリティを戦略的に行動する機会と捉えるよう促しました。これにはポートフォリオのリバランスや税損の収穫が含まれます。銀行は次のように共有しました：

ボラティリティはオプション戦略や構造化投資のリスク/リターンプロファイルを改善する傾向があり、潜在的にポートフォリオの利回りや成長可能性を増加させることができる一方で、潜在的な損失に対する保護を維持することができます。