Poin penting

Beberapa faktor dapat memicu penjualan kripto, termasuk mencapai harga target, memenuhi kebutuhan keuangan, atau mengimbangi portofolio Anda.

Pertimbangan penjualan kunci termasuk plateau pertumbuhan (kurva S), peluang investasi yang superior (realokasi modal), dan risiko yang tidak diungkapkan (seleksi yang merugikan).

Kombinasikan metrik onchain, analisis teknis, peristiwa makro, sentimen pasar, dan tokenomics untuk menginformasikan keputusan penjualan Anda.

Sebuah strategi keluar yang telah ditentukan berdasarkan tujuan dan toleransi risiko Anda sangat penting untuk menghindari keputusan penjualan yang emosional.

Inkorporasikan implikasi pajak (tergantung pada yurisdiksi Anda) ke dalam strategi penjualan Anda untuk menghindari kewajiban yang tidak terduga.

Perdagangan dan investasi cryptocurrency telah meningkat popularitasnya selama bertahun-tahun, tetapi sementara membeli crypto sering menjadi pusat perhatian, mengetahui kapan harus menjual sama pentingnya, jika tidak lebih krusial.

Waktu keluar bisa berdampak signifikan pada hasil, mengurangi kerugian, dan mengurangi pengambilan keputusan emosional dalam pasar yang volatile.

Panduan ini menjelajahi berbagai skenario dan strategiyang memberi informasi keputusan penjualan kripto, memberikan tinjauan komprehensif tentang faktor-faktor yang perlu dipertimbangkan.

Pentingnya memiliki strategi keluar

Strategi keluar adalah metode yang direncanakan untuk menjual aset guna mengurangi risiko atau mencapai tujuan keuangan tertentu. Investor dan trader yang tidak memiliki strategi keluar cenderung membuat keputusan impulsif yang dipicu oleh emosi pasar seperti menjual dengan panik saat kondisi memburuk atau fear of missing out (FOMO).

Jenis cryptocurrency yang dimiliki, kondisi pasar, dan tujuan pribadi semuanya memainkan peran penting dalam strategi keluar, yang tidak berlaku secara universal. Misalnya, sementara investor jangka panjang mungkin menjual hanya setelah mencapai tujuan harga yang telah ditentukan, pedagang harian mungkin keluar tergantung pada indikator teknis.

Skema umum yang mungkin menyebabkan penjualan

Menjual cryptocurrency dapat dikaitkan dengan pemicu tertentu atau skenario yang direncanakan. Berikut adalah faktor paling umum yang mempengaruhi waktu:

1. Mencapai harga target

Banyak pedagang menetapkan target harga yang jelas saat membeli kripto. Misalnya, jika seorang investor membeli Ether pada harga $3.100 dengan rencana untuk menjual pada harga $4.000, mencapai harga target tersebut menjadi sinyal untuk keluar. Pendekatan ini memastikan perdagangan yang disiplin dan membantu mengamankan keuntungan sebelum pembalikan pasar.

Target harga dapat didasarkan pada tujuan keuangan pribadi, rekor tertinggi sebelumnya, atau level resistensi kunci yang diidentifikasi melalui analisis teknis.

2. Menyentuh level stop-loss

Sebuah stop-loss adalah harga yang telah ditentukan sebelumnya di mana seorang pedagang menjual untuk membatasi kerugian. Misalnya, jika Bitcoin dibeli pada $ 92.000, dan stop-loss ditetapkan pada $ 87.000, crypto akan dijual secara otomatis jika harganya turun ke level itu.

Strategi ini melindungi dari penurunan signifikan dan memastikan perlindungan modal, terutama di pasar yang volatile.

3. Penilaian pasar yang terlalu tinggi atau gelembung

Ketika harga aset secara tajam melampaui harga nilai intrinsikkarena spekulasi, terjadi penilaian pasar yang berlebihan dan sering menghasilkan gelembung.

Penjualan dapat dipicu oleh beberapa faktor, termasuk pengakuan overvaluation, guncangan eksternal seperti penurunan ekonomi, perubahan emosi pasar dari FOMO menjadi takut, investor awal mengambil keuntungan, kenaikan suku bunga yang membuat investasi kurang diinginkan dan pengawasan peraturan yang meningkat. Elemen-elemen ini dapat memicu gelombang penjualan, dengan cepat menghilangkan gelembung dan mengakibatkan kerugian yang signifikan bagi investor yang membayar harga yang meningkat.

4. Kebutuhan keuangan

Terkadang, persyaratan keuangan pribadi menentukan kapan harus menjual crypto. Apakah tujuannya adalah untuk melunasi utang, mendanai pembelian besar, atau menutupi biaya tak terduga, penjualan menjadi lebih tentang tujuan pribadi daripada kondisi pasar.

Sebagai contoh, seseorang yang telah mengumpulkan ETH mungkin memutuskan untuk menjual sebagian dari kepemilikannya untuk berkontribusi pada uang muka pada rumah pertama mereka.

5. Perubahan dalam fundamental

Perubahan pada fundamental cryptocurrency dapat membenarkan penjualan. Contohnya termasuk:

Masalah keamanan: Peretasan atau kelemahan dalam sebuah jaringan.

Penindakan peraturan: Larangan atau pembatasan pemerintah terhadap perdagangan.

Kehilangan keunggulan kompetitif: Munculnya alternatif yang lebih unggul atau stagnasi teknologi.

Penjualan selama acara-acara ini melindungi dari penurunan nilai jangka panjang.

6. Penyeimbangan portofolio

Jadi, kamu tahu bagaimana harga kripto naik turun? Nah, itu bisa mengacaukan rencana investasi secara keseluruhan kamu.

Misalkan Anda berinvestasi di Bitcoin karena Anda menginginkannya menjadi sekitar setengah (50%) dari investasi Anda. Jika harga Bitcoin tiba-tiba naik, mungkin akhirnya menjadi sekitar 70% dari seluruh portofolio Anda. Itu merupakan risiko yang lebih besar dari yang Anda antisipasi.

Oleh karena itu, Anda dapat menjual sebagian BTC untuk kembali ke tujuan awal Anda yaitu 50% cryptocurrency. Semuanya bergantung pada menjaga keseimbangandan menghindari menginvestasikan terlalu banyak dalam satu aset berisiko.

7. Tren pasar utama atau pasar beruang

Di pasar beruangUmumnya, mata uang kripto mengalami penurunan harga yang berkepanjangan. Mengidentifikasi awal tren semacam ini bisa mendorong untuk menjual sejak awal demi menjaga nilai.

Demikian pula, jika pasar menunjukkan tanda-tanda memasuki fase pemulihan yang berkepanjangan, menjual pada puncak yang tepat selama kenaikan kecil bisa menjadi strategi yang layak jika Anda bukan investor jangka panjang.

3 faktor untuk dianalisis saat mempertimbangkan penjualan kripto

Prinsip-prinsip menjual sekuritas secara strategis, mengelola risiko, dan tetap sejalan dengan fundamental pasar tetaplah universal. Investor kripto seperti Cathie Wooddan Balaji Srinivasan sering menekankan pentingnya keyakinan dalam permainan jangka panjang seperti Bitcoin sambil menyesuaikan dengan dinamika pasar yang terus berkembang.

Berikut adalah tiga faktor yang harus Anda pertimbangkan saat menjual crypto:

Ketika kurva S datar: Investor suka Cathie Wood fokus pada perusahaandengan potensi pertumbuhan tinggi, sering kali divisualisasikan sebagai kurva S. Jadi, ketika pertumbuhan cryptocurrency mengikuti kurva S, dimulai dengan adopsi yang cepat dan kemudian melambat. Jika metrik kunci seperti pertumbuhan pengguna atau volume transaksi berhenti meningkat secara signifikan dan tetap relatif datar, kurva S telah mencapai titik jenuh. Titik jenuh ini menunjukkan bahwa fase pertumbuhan cepat koin telah berakhir, atau menghadapi hambatan adopsi yang signifikan; mungkin saat yang tepat untuk mempertimbangkan penjualan karena peningkatan harga yang lebih substansial menjadi kurang mungkin.

Realokasi modal untuk utilitas yang ditingkatkan (biaya peluang): Prinsip ini memaksimalkan utilitas portofolio dengan memindahkan modal ke aset dengan hasil yang disesuaikan dengan risiko yang lebih baik dalam ruang kripto. Ini melibatkan evaluasibiaya kesempatan— nilai alternatif terbaik selanjutnya yang terabaikan. Misalnya, anggaplah sebuah barusolusi penskalaan layer-2menawarkan kecepatan transaksi yang signifikan dan biaya yang lebih rendah daripada yang adalayer-1 Investasi. Dalam hal ini, investor strategis mungkin akan mengalokasikan modal untuk menangkap utilitas potensial yang lebih besar dalam ekosistem blockchain. Ini bukan tentang meninggalkan kripto tetapi mengoptimalkan investasi, menjadikannya alasan yang menarik untuk menjual kepemilikan yang ada dan memanfaatkan peluang baru yang muncul.

Menangani seleksi yang merugikan: Ketika satu pihak memiliki lebih banyak informasi daripada pihak lain, seleksi merugikan terjadi. Dalam dunia kripto, ini bisa berarti risiko yang tidak dilaporkan atau kelemahan yang tersembunyi. Misalnya, LUNA dan UST Terra runtuh pada tahun 2022memicu spiral kematian, menghapus miliaran dalam nilai dan menggambarkan seleksi yang merugikan dalam kripto karena asimetri informasi. Terramodel stablecoin algoritma, yang menjanjikan hasil yang tinggi melalui Anchor Protocol, menarik investor ritel yang tidak sepenuhnya memahami risikonya, sepertikerentanan depeggingdan pengembalian yang tidak dapat dipertahankan. Sementara itu, beberapa pemegang besar keluar dari posisi mereka sebelum penurunan harga yang paling parah,menaikkanpertanyaan tentang keunggulan informasi danmanipulasi pasar. Ketika risiko yang tidak diungkapkan itu terungkap, itu adalah sinyal yang jelas untuk dijual dan melindungi modal Anda.

Apakah kamu tahu?Wash tradingAdalah praktik yang dilarang di mana para pedagang secara bersamaan membeli dan menjual aset yang sama untuk secara artifisial menggelembungkan volume perdagangan dan menciptakan kesan palsu minat pasar. Taktik manipulatif ini dapat menyesatkan pedagang lain dan memutar harga pasar.

Alat dan indikator untuk saat penjualan

Meskipun tidak ada alat yang menjamin waktu yang sempurna, para trader dan investor mengandalkan kombinasi metrik untuk menginformasikan keputusan penjualan mereka.

Metrik Onchain: Analisis Onchainmelibatkan pemeriksaan data blockchain, seperti jumlah alamat aktif, volume transaksi, dan aktivitas penjual besar. Lonjakan tiba-tiba dalam transaksi besar dari dompet yang terkait dengan pemegang utama dapat menjadi sinyal adanya penjualan yang akan datang.

Analisis teknis: Pola grafik, level support dan resistance, dan indikator momentum sepertiindeks kekuatan relatif (RSI)membantu trader mengidentifikasi kondisi jenuh beli atau jenuh jual. Misalnya, jika RSI melebihi 70, itu dapat menunjukkan kondisi jenuh beli, mendorong keputusan jual.

Peristiwa makro: Faktor-faktor ekonomi yang lebih luas, seperti perubahan tingkat suku bunga, data inflasi dan peristiwa geopolitik, dapat sangat mempengaruhi pasar kripto. Sebagai contoh, pengumuman dari Federal Reserve secara historis telah mempengaruhi harga Bitcoin karena korelasinya dengan kondisi makroekonomi yang dipandang penting.

Sentimen pasar: Memantau sentimen pasar melalui media sosial, berita, dan indeks sentimen memberikan wawasan ke dalam pola pikir kolektif pedagang dan investor. Optimisme yang berlebihan sering kali bersamaan dengan puncak pasar, sementara ketakutan yang meluas dapat mendahului pemulihan.

Tokenomika dan pembaruan: Faktor-faktor seperti pasokan token, membuka kunci mendatang dan peningkatan protokol utama sering memengaruhi pergerakan harga. Misalnya, antisipasi dari Transisi Ethereum ke proof-of-stake pada 2022mendorong aktivitas pasar yang signifikan.

Risiko menjual terlalu cepat atau terlambat

Kedua penjualan yang prematur dan terlambat memiliki risiko, seperti yang dibahas dalam tabel di bawah ini

Seperti yang terlihat dalam berbagai kasus di mana cryptocurrency terus naik setelah menerobos rekor tertinggi sebelumnya, menjual terlalu cepat mungkin akan mengakibatkan kehilangan keuntungan yang didapat.

Laszlo Hanyecz dikenal karena menggunakan Bitcoin untuk melakukan pembelian dunia nyata pertama. Dia membeli dua piza pada Mei 2010 seharga 10.000 BTC. Meskipun transaksi tersebut revolusioner pada saat itu, BTC tersebutsekarang akan bernilai miliaran dolar.

Di sisi lain, tinggal terlalu lama mungkin mengakibatkan kerugian signifikan selama pasar beruang atau koreksi.

Volatilitas pasar mata uang kripto ditekankan oleh kecenderungan historis. Misalnya, Bitcoin turun dari sekitar $69.000 pada November 2021 menjadi kurang dari $16.000 pada November 2022, memicu kekhawatiran akan kerugian yang signifikan.

Meskipun volatilitas ini, beberapa investor mengadopsi pendekatan yang berbeda. Misalnya, Michael SaylorMichael Saylor, salah satu pendiri dari MicroStrategy, adalah pendukung Bitcoin vokal. Perusahaan miliknya memiliki secara konsisten memperoleh BitcoinMeskipun pasar sedang turun, MicroStrategy belum menjual kepemilikannya, mengadopsi strategi jangka panjang berdasarkankeyakinan terhadap nilai masa depan Bitcoin.

Meskipun strategi ini telah mendapatkan pujian, namun juga menyoroti risikodari memegang melalui periode volatilitas ekstrim.

Tahukah Anda? Kedalaman buku pesanan mengungkapkan sentimen pasar tersembunyi. Pesanan beli yang tipis menunjukkan tekanan penjualan yang kuat dan potensi penurunan harga.

Peran emosi tetap menjadi tantangan kunci

Salah satu tantangan terbesar dalam menjual kripto adalah mengelola emosi.Rasa takut dan keserakahanadalah pendorong psikologis umum yang dapat mengaburkan penilaian. Sementara keserakahan memotivasi untuk tetap memegang saat harga meningkat secara tidak berkelanjutan, ketakutan seringkali mengakibatkan penjualan panik saat pasar turun.

Namun, mengikuti strategi keluar yang telah ditentukan akan mengurangi dampak pengambilan keputusan emosional. Selain itu, Anda harus mengendalikan emosi Anda di pasar yang dikenal dengan fluktuasi harga yang spekulatif dan cepat.

Implikasi pajak dari penjualan

Mengjual kripto dianggap sebagai peristiwa yang dikenai pajak di sebagian besar yurisdiksi. Laba umumnya tunduk pada pajak capital gains, dengan tingkat bervariasi berdasarkan periode penahanan. Di Amerika Serikat, misalnya, aset yang dipegang kurang dari satu tahun dikenai pajak dengan tarif jangka pendek yang lebih tinggi, sementara keuntungan jangka panjang menguntungkan dari tarif yang lebih rendah.

Memahami peraturan pajak daerah sangat penting ketika merencanakan penjualan, karena kegagalan untuk laporkan keuntungan dengan akuratdapat menyebabkan denda. Beberapa investor menggunakan strategi panen kerugian pajak, menjual dengan kerugian untuk menetralkan keuntungan di tempat lain dalam portofolio mereka.

Oleh karena itu, strategi komprehensif untuk mengelola investasi kripto harus mempertimbangkan kondisi pasar dan implikasi pajak.

Penafian:

1. Artikel ini dicetak ulang dari [cointelegraph]. Semua hak cipta milik penulis asli [.Guneet Kaur]. Jika ada keberatan terhadap cetak ulang ini, silakan hubungi Gate Pelajaritim, dan mereka akan menanganinya segera.
2. Penyangkalan Tanggung Jawab: Pandangan dan opini yang terdapat dalam artikel ini sepenuhnya merupakan milik penulis dan tidak merupakan nasihat investasi apa pun.
3. Tim Pembelajaran gate melakukan terjemahan artikel ke dalam bahasa lain. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel yang diterjemahkan dilarang.