نقاط رئيسية

• تتجه صناديق التحوط بشكل متزايد إلى سوق العملات الرقمية، حيث يمتلك الآن ما يقرب من نصف صناديق التحوط التقليدية الأصول الرقمية.
• تنوعت محافظ الأصول الإدارية في محافظهم باستخدام العملات الرقمية في حين لا يزالون يطبقون استراتيجيات التمويل التقليدية مثل التحكيم والتداول الكمي وصنع السوق.
• تشكل اللاعبون الرئيسيون مثل بانتيرا كابيتال وديجيتال جالاكسي وبي إتش ديجيتال السوق باستراتيجيات مبتكرة واستثمارات جريئة.
• قبل الاستثمار في صندوق تحوط العملات الرقمية، يجب تقييم قدرة تحمل المخاطر، والبحث في استراتيجية الصندوق، وتقييم الرسوم والشفافية والامتثال التنظيمي.

تقوم صناديق التحوط بالدخول بكل شيء في عالم العملات الرقمية، والأرقام لا تكذب. منذ اللجنة الأمريكية للأوراق المالية والبورصة معتمدبتكوين في السوق

صناديق التداول المتداولة في البورصة (ETFs) في 10 يناير 2024، شهد سوق العملات الرقميةنشاط غير مسبوق، حيث تجاوزت حجم التداول بين الشركات الناشئة 350 مليار دولار وفقًا لتقرير برايس ووترهاوس كوبرز السنويتقرير.

وما هو أكثر من ذلك، تشير التقارير إلى أن نحو نصف (47٪) من التقليديةصناديق التحوطتعرض الآن للأصول الرقمية. وهذا يرتفع من 29٪ فقط في عام 2022.

هذا ليس مجرد اتجاه - يمكن أن يكون التحول الكبير التالي. مع تدفق الأموال المؤسسية ، قد يكون هذا الموجة من الاعتماد على علامة المحفز الكبير التالي للصناعة.

إذاً، ما هي الخطة هنا؟ لماذا تتوجه صناديق التحوط إلىالعملات الرقميةوالابتعاد عن الأصول التقليدية؟ ما هي الاستراتيجيات التي يستخدمونها، وأي الصناديق تقوم بأكبر حركات قوة؟

لنفكك الأمر ونتعرف على خمسة صناديق استثمارية رئيسية تهز السوق.

ما هي صناديق التحوط ولماذا يهتمون بالعملات الرقمية؟

فكر في صناديق التحوط كأنها أندية مالية حصرية حيث يحاول المستثمرون ذوو المال الكبير تحقيق عوائد ضخمة من مختلف أنواع الاستثمارات. هذه الصناديق لا تلعب بنفس قواعد اللاعبين العاديين صندوق تداول متداول (ETF) أو صندوق استثمار مشترك; يزدهرون على المرونة واتخاذ خطوات جريئة للبقاء في صدارة اللعبة.

والآن، يدخل صناديق التحوط سوق العملات الرقمية. ما الذي يدفع اهتمامهم؟

للمبتدئين، تنظيمات أوضح مثل الاتحاد الأوروبيأسواق الأصول الرقمية (MiCA)وارتفاعصناديق البيتكوين الفوريةلقد عالجوا مخاوفهم بشأن مصداقية صناعة العملات الرقمية. مع وضع القواعد، يقوم صناديق التحوط بالانغماس.

ولكن الأمر لا يتعلق فقط بالامتثال؛ إنه يتعلق بالمكاسب. تقدم العملة المشفرة تذكرة ذهبية لتنويع المحافظ بمشاريع حديثة والأصول المرمزة.

تقوم صناديق التحوط بجلب استراتيجياتها التقليدية للتمويل (TradFi)، مثل إدارة المخاطر وتحسين المحفظة ومطاردة الأرباح، إلى عالم الأصول الرقمية. هدفهم؟ استغلال تقلبات العملات الرقمية والابتكار للسيطرة على المساحة.

الخلاصة: تقوم صناديق الاستثمار الرأسمالي بإعادة تشكيل سوق العملات الرقمية، مما يوضح أن حتى اللاعبين التقليديين لا يمكنهم تجاهل الاندفاع نحو الذهب الرقمي.

صناديق الاحتياطي الرقمية لمتابعتها في عام 2025

اختيار أفضل صناديق الحواجز الرقمية ليس بمهمة سهلة، مع تغير سريع في السوق وتطور مستمر للاستراتيجيات. ولكن هنا هم اللاعبون الرئيسيون الذين يهزون المشهد الرقمي بحركات كبيرة واستثمارات أكبر حتى.

1. Pantera Capital

بانتيرا كابيتال هي أقدم لاعب بين صناديق الاستثمار الرقمية ، حيث انخرطت في بيتكوين في عام 2013 عندما كان سعر BTC فقط 65 دولارًا. وبعد ذلك بفترة قصيرة ، تم تكديس محفظة الصندوق بأسماء كبيرة ورموز مرحلة مبكرة ،سائلالعملات الرقمية وسلسلة الكتلمشاريع، بما في ذلك Polkadot، Cosmos و Filecoin.

ولكن الأمر لا يتعلق فقط بحمل العملات.

تحركات بانتيرا المبكرة، مثل الاستحواذ على 2% من إجمالي العرض العالمي لبيتكوين، تظهر قناعتها وحافة رؤيتها. إنهم لا يخافون من دعم المشاريع ذات الإمكانات، مثل ريبل، التي تعمل على تحسين المدفوعات عبر الحدود.

2. مورغان كريك ديجيتال

Morgan Creek Digital هي واحدة من اللاعبين الرئيسيين في لعبة صناديق التحوط الرقمية ، مما يساعد اللاعبين الكبار مثل صناديق التقاعد ومكاتب العائلة على الاستفادة من النمو الهائل في مجال الأصول الرقمية.

صندوق التحوط هو ذراع متخصصة في العملات الرقمية تابعة لشركة مورغان كريك كابيتال، والتي تركز بشكل كامل على النمو على المدى الطويل وتنويع المحافظ باستخدام مزيج من تقنية البلوكشين والذكاء الاصطناعي والأصول الرقمية البارزة مثل البيتكوين، والإيثيريوم، وغيرها من الأصول الرقمية الرئيسية.

بالتعاون مع بيتوايز ، مورغان كريك ديجيتالأطلقتصندوق مؤشر الأصول الرقمية، يعرض المستثمرين المؤسسيين لأفضل 10 عملات مشفرة.

3. BH الرقمية

قفزت إدارة الأصول في بريفان هوارد إلى لعبة العملات الرقمية في عام 2021، وقدمت للمستثمرين المؤسسيين ميزة جدية في عالم الأصول الرقمية. تجمع BH Digital بين إدارة المخاطر من الطراز الأول والخبرة الرقمية الأصلية، وتقدم نهجًا متنوعًا ومتعدد الاستراتيجيات عبر الأسواق العامة والخاصة.

من العملات الرقمية السائلة إلى الاستثمارات الرأسمالية العالية في شركات تكنولوجيا البلوكشين، يعتبر BH Digital جاهزًا للكل شيء. الصندوق ليس مجرد استثمار - بل يشارك في حوكمة التكنولوجيا البلوكشين والرهان وتشغيل العقد، ويشكل 51٪ في الأشهر الـ 11 الأولى من عام 2024. يشمل محفظته مشاريع مختلفة مثل Messari و Plume Network و Injective و Ethena.

4. جالاكسي ديجيتال

أصبحت Galaxy Digital قوة رائدة في مجال الأصول الرقمية وتكنولوجيا بلوكتشين. تقدم شركة الاستثمار طريقتين متميزتين للمستثمرين للاستفادة من سوق العملات الرقمية: صناديق إدارة الأصول بشكل نشط وصناديق المؤشراتالتي تتبع الأداء العام للسوق، مقدمة محفظة مكدسة بالعملات الرقمية، مثل مونيرو، إيوس وأفالانش.

ولكن هذا ليس كل شيء، حيث يتكيف جالاكسي مع المشهد الرقمي المتغير. مع وجود تحديات تواجه تعدين بيتكوين، فإنهم يتجهون إلى الذكاء الاصطناعي لفتح مصادر دخل جديدة والبقاء في المقدمة من المنافسة. وهو يعمل: ارتفعت استراتيجية صندوق التحوط لجالاكسي بنسبة 43٪ في نوفمبر وارتفعت بنسبة 90٪ في عام 2024، وفقًا لـ فاينانشيال تايمز.

5. رأس المال متعدد العملات

نجحت شركة Multicoin Capital في تأسيس نفسها كلاعب بارز في صناعة العملات الرقمية. كشركة متعددة الجوانب، تقدم Multicoin Capital محفظة متنوعة تشمل الأصول الرقمية والبنية التحتية للبلوكشين والخدمات المالية، وذلك مع التطلع إلى أن تكون قوة رائدة في مجال الأصول الرقمية.

يؤكد الصندوق على السيولة و تكوين السوق. واحدة من الاستراتيجيات الرئيسية لـ Multicoin هي التركيز على الإمكانات الطويلة الأمد لنظام البلوكشين ، وإجراء استثمارات كبيرة في الأصول الرقمية ومشاريع البلوكشين الواعدة. ويشمل ذلك حصصًا كبيرة في بيتكوين وإيثريوم والأصول الرقمية الناشئة منصات الطبقة 1.

من الاستثمارات المبكرة في سولانا، يتضمن محفظة Multicoin مشاريع مثل Algorand و Near Protocol، كلها بإمكانية الارتفاع.

هل تعلم؟ العديد من صناديق التحوط الخاصة بالعملات الرقمية يقومون بتنويع محافظهم بأصول مثل العملات المستقرة والسلع المرمزة والرموز غير القابلة للتبادل (NFTs)، مما يشير إلى اهتمام بفئات الأصول الرقمية الأوسع.

كيف تقوم صناديق التحوط بعمل حركات كبيرة في سوق العملات الرقمية

تستخدم صناديق التحوط استراتيجيات فريدة للتنقل في سوق العملات الرقمية العاطفي، بهدف تحقيق أقصى عوائد ممكنة مع إدارة المخاطر. إليك كيف يضعون بصمتهم:

استراتيجيات الأوراق المالية الطويلة والقصيرة

لماذا ترضى برهان أحادي الاتجاه؟ تقوم صناديق التحوط بالشراء على العملات التي تتوقع أن ترتفع قيمتها والمراكز القصيرة للمراهنة على الأصول التي تعتقد أنها ستنخفض. من خلال موازنة هذه الرهانات ، يمكن للصناديق الربح بغض النظر عن اتجاه السوق. تتيح لهم لعبة "الربح في كلا الاتجاهين" هذه جني الأموال بغض النظر عن المكان الذي يتأرجح فيه السوق.

التداول الكمي

باستخدام خوارزميات ونماذج البيانات، تشارك الصناديق في التداول الكمي لتحديد والتصرف في فرص السوق القصيرة الأجل. تحلل هذه الاستراتيجيات الرياضية مجموعات ضخمة من البيانات لاكتشاف الأنماط، مما يتيح التحديد والتعامل بدقة وصفقات سريعةالتي غالباً ما تفوق صنع القرار البشري.

فرص التحكيم

التحكيميستغل صناديق التحوط الفروقات في الأسعار عبر المنصات التداولية. حيث يقومون بالشراء بسعر منخفض على منصة ويقومون بالبيع بسعر مرتفع على منصة أخرى. هذه الحركات السريعة والمدارة بشكل جيد تستغل الفجوات في السوق، مما يولد أرباحًا مستمرة.

صنع السوق

من خلال شراء وبيع العملات الرقمية بنشاط، تعمل صناديق التحوط كموفري سيولة. تضمن هذه الاستراتيجية تداولًا أكثر سلاسة للآخرين مع السماح للصناديق بالربح من الفارق بين أسعار الشراء والبيع.

أنشطة الديفي والتحصيص

بعض صناديق التحوط يغوصون فيتمويل لامركزي (DeFi)أنشطة مثل زراعة العائد والتعيين، وكسب المكافآت عن طريق قفل الأصول. تولد هذه الاستراتيجيات تدفقًا للدخل الس passivo، مما يضيف طبقة من التنويع إلى محافظهم.

هل تعلم؟ بعض صناديق التحوط العملات الرقمية تدمج الذكاء الاصطناعي لتطوير نماذج تجارة تنبؤية، مما يسمح لها بتحديد اتجاهات السوق بشكل أسرع من الخوارزميات التقليدية.

هل يجب أن تستثمر في صندوق تحوط العملات الرقمية؟

الصناديق الاستثمارية في سوق العملات الرقمية تجذب الانتباه، ولكن هل يجب أن تقفز فيها؟ قبل الانغماس برأسك، قم بتقييم قدرتك على تحمل المخاطر، حيث إن سوق العملات الرقمية معروفة بتقلباتها الشديدة. كما عليك معرفة أهداف استثمارك - هل تسعى للربح السريع أم النمو على المدى الطويل؟

الصندوق الصحيح يجعل جميع الفرق. ابحث عن واحد له سمعة طيبة وأداء سابق وفريق إدارة يعرف لعبة العملات الرقمية. تحقق من استراتيجية الاستثمار الخاصة به. سواء كانت زراعة العائد أو التحكيم ، تأكد من أنها تتطابق مع أهدافك.

انتبه إلى الرسوم والشفافية والسيولة. بعض الصناديق لها تكاليف مرتفعة أو فترات قفل يمكن أن تستمر لسنوات. وأخيرًا، تابع تحديثات الامتثال التنظيمي للصندوق. يمكن أن تجلب صناديق الاستثمار البديلة في العملات الرقمية مكاسب كبيرة، ولكن فقط إذا قمت بواجبك البيت.

تنصل من المسؤولية:

1. يتم طبع هذه المقالة من [cointelegraph]. جميع حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى الكاتب الأصلي [Guneet Kaur]. إذا كانت هناك اعتراضات على هذا النقل، يرجى التواصل مع بوابة تعلمفريق ، وسوف يتعاملون معه بسرعة.
2. إخلاء المسؤولية عن المسؤولية: الآراء والآراء المعبر عنها في هذه المقالة هي بالكامل تلك المؤلف ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. تتم ترجمة المقالات إلى لغات أخرى بواسطة فريق Gate Learn. ما لم يتم ذكره، يُحظر نسخ أو توزيع أو نسب المقالات المترجمة.