Dalam tiga tahun terakhir, perusahaan pelayaran Gian Luigi Apont telah menginvestasikan 40 miliar dolar AS di berbagai bidang, termasuk kapal, pelabuhan, rumah sakit, dan kereta cepat. Baru-baru ini, ia juga bekerja sama dengan BlackRock untuk mengakuisisi 43 pelabuhan dari grup perusahaan miliarder Li Ka-shing asal Hong Kong.
Judul Asli: "Trump Menargetkan Terusan Panama. Mari Kenali Dua Miliarder Swiss yang Membeli Dua Pelabuhan Kunci Terusan Bersama BlackRock"
Dalam pidato yang disampaikan pada 4 Maret di pertemuan bersama Kongres, Donald Trump dengan bangga mengumumkan sebuah akuisisi yang dicapai hari itu mengenai dua pelabuhan di Kanal Panama.
“Hari ini, sebuah perusahaan besar Amerika mengumumkan bahwa mereka akan mengakuisisi dua pelabuhan di sekitar Terusan Panama.” Para politisi yang berkumpul di Gedung Kongres memberikan tepuk tangan meriah.
Transaksi yang dimaksudnya adalah akuisisi oleh CK Hutchison, yang berbasis di Hong Kong dan dimiliki oleh Li Ka-shing, yang menjual 43 pelabuhan yang dimilikinya kepada konsorsium yang dipimpin oleh perusahaan manajemen aset BlackRock dengan harga 23 miliar dolar AS, di mana kedua pelabuhan di Kanal Panama hanyalah bagian kecil dari keseluruhan.
Apa yang tidak disebutkan oleh Trump adalah bahwa salah satu mitra dalam transaksi tersebut, Terminal Investment Limited (TIL), adalah cabang dari raksasa pelayaran Swiss MSC.
Satu
MSC didirikan bersama oleh miliarder Swiss-Italia Gian Luigi dan Raffaella Aponte pada tahun 1970.
Meskipun struktur kepemilikan dari penjualan ini belum dipublikasikan, transaksi ini akan menjadikan MSC sebagai operator pelabuhan terbesar di dunia, memiliki saham di lebih dari 100 dermaga di 54 negara dan wilayah, termasuk 8 di Amerika Serikat dan 3 di Panama.
MSC memiliki 70% saham TIL, miliarder Amerika Adebayo "Bayo" Ogunlesi yang memimpin Global Infrastructure Partners (GIP, yang diakuisisi BlackRock seharga 12,5 miliar dolar AS pada bulan Oktober tahun lalu) memiliki 20% saham, sementara dana kekayaan kedaulatan Singapura, Singapore Government Investment Corporation (GIC) memiliki sisa 10% saham. Ogunlesi dan pasangan Apont pertama kali bekerja sama pada tahun 2013, ketika GIP mengakuisisi 35% saham TIL dari MSC seharga 1,4 miliar dolar AS, kemudian menjual sebagian saham pada tahun 2019 dan 2021.
Miliarder Amerika Adébáyọ̀ Ogunlèṣì adalah salah satu pendiri perusahaan ekuitas swasta GIP, yang pertama kali berinvestasi pada pasangan Aponté, TIL, pada tahun 2013. Sumber gambar: VICTOR J. BLUE/BLOOMBERG
Transaksi masih menunggu persetujuan dari regulator Eropa dan Panama, jika disetujui, BlackRock dan TIL akan mengambil alih pelabuhan CK Hutchison di luar daratan Cina dan Hong Kong dengan pembayaran tunai sebesar 18 miliar dolar ditambah mengambil alih utang sebesar 5 miliar dolar.
Ini adalah yang terbaru dari serangkaian akuisisi oleh Apontes. Pada awal 2022, MSC mereka menyalip saingan Maersk yang terdaftar di Denmark untuk menjadi perusahaan pengiriman kontainer terbesar di dunia. Sekarang, MSC juga berada di jalur untuk melampaui Maersk dalam hal ukuran jaringan port.
Dua
"Pertumbuhan kapasitas liner [MSC] terkait erat dengan ekspansi signifikan dalam kapasitas throughput terminal," kata Eirik Hooper, seorang peneliti senior di pelabuhan dan terminal di Drewry, sebuah perusahaan riset pengiriman. "Kedua bisnis jelas saling mendukung dan memberikan kesempatan untuk mencapai sinergi operasional skala besar."
BlackRock telah melakukan investasi di pelabuhan hanya lebih dari setahun setelah mengumumkan akuisisi GIP. Perusahaan tersebut menyatakan bahwa infrastruktur adalah pasar bernilai triliunan dolar, dan karena meningkatnya investasi pada aset seperti bandara, kereta api, dan pelabuhan maritim, pasar ini akan terus tumbuh.
CEO miliarder BlackRock, Larry Fink, pada saat itu menyatakan dalam sebuah pernyataan bahwa infrastruktur adalah "salah satu peluang investasi jangka panjang yang paling menarik."
Setelah transaksi dengan Cheung Kong Hutchison selesai, MSC akan memiliki saham di tiga pelabuhan di Terusan Panama, dua di sisi Pasifik dan satu di sisi Atlantik (tidak menutup kemungkinan bahwa regulator lokal akan meminta MSC untuk melepaskan pelabuhan yang saat ini dimilikinya). Sumber gambar: MARTIN BERNETTI/AFP/GETTY IMAGES
Menurut perkiraan Forbes, sebelum mencapai kesepakatan dengan Cheung Kong Holdings, MSC telah mengeluarkan lebih dari 40 miliar dolar AS sejak Januari 2022, berinvestasi di berbagai bidang seperti pelabuhan baru, rumah sakit, dan bahkan sebuah perusahaan kereta cepat di Italia. Sebagian besar dana tersebut dihabiskan untuk kapal baru: menurut data dari perusahaan penilai kapal VesselsValue, dalam tiga tahun terakhir, perusahaan tersebut telah membeli atau memesan 370 kapal, dengan biaya lebih dari 31 miliar dolar AS.
Kepemilikan saham yang sangat terkonsentrasi, MSC bersikap rendah hati dan misterius, tidak mempublikasikan data keuangan, dan menolak untuk memberikan komentar. Namun, dokumen yang diperoleh surat kabar Italia "Il Messaggero" menunjukkan bahwa MSC memiliki uang tunai sebesar 68 miliar dolar AS pada akhir tahun 2022. Gangguan rantai pasokan selama pandemi menyebabkan lonjakan biaya pengiriman, yang mengakibatkan perusahaan pelayaran mencatatkan keuntungan rekor.
Tiga
Kepemilikan MSC dibagi rata antara Ketua Dewan, Apont, dan istrinya, Rafaela Apont-Diamante. Apont lahir di Italia tetapi sekarang adalah warga negara Swiss yang tinggal di Jenewa. Pada tahun 1970, Apont mengundurkan diri dari bank dan, dengan bantuan istrinya, mendirikan MSC, menggunakan pinjaman sebesar 200.000 dolar untuk membeli kapal pertama mereka.
Forbes memperkirakan kekayaan masing-masing mereka mencapai 37,5 miliar dolar, cukup untuk menjadikan Aponté-Diamante sebagai wanita mandiri terkaya di dunia. Total kekayaan keduanya saat ini 58 miliar dolar lebih banyak dibandingkan dengan nilai kekayaan mereka di awal tahun 2022. Juru bicara MSC menolak untuk berkomentar dan tidak mengatur wawancara untuk salah satu dari pasangan Aponté.
“Sebelum jelas bahwa pandemi menguntungkan perusahaan pelayaran, Apont telah mulai akuisisi semua aset yang dapat diakuisisi dan melakukan ekspansi,” kata ahli pelayaran John McCown dari Center for Maritime Strategy. “Ini adalah strategi yang berani, tetapi sejauh ini terbukti efektif.”
Meskipun kemakmuran yang dibawa oleh pandemi membantu semua perusahaan pelayaran, MSC mendapat manfaat lebih besar dibandingkan pesaingnya.
Menurut The Courier, perusahaan mencapai pendapatan $93 miliar dan laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) sebesar $46 miliar pada tahun 2022, melampaui grup CMA CGM yang dimiliki oleh keluarga Maersk dan miliarder Prancis Saadé. Dan, bahkan ketika bisnis pelayaran MSC mengalami kemunduran – dengan laba bersih $456 juta pada tahun 2019 dan kerugian bersih kumulatif lebih dari $3 miliar selama tiga tahun karena pandemi – keberhasilan bisnis pengiriman peti kemasnya lebih dari sekadar menebus kerugian: antara tahun 2020 dan 2022, EBITDA MSC meningkat lebih dari 600%, dibandingkan dengan Maersk 350% dan CMA CGM 445%.
Empat
MSC menggunakan uang tunai yang diperoleh selama pandemi untuk memperluas jangkauan bisnisnya ke luar laut.
Ini menargetkan perusahaan-perusahaan yang mengangkut barang ke tujuan akhir di darat, serta melakukan akuisisi perusahaan-perusahaan pelayaran lainnya di luar pengiriman kontainer. Sejak Januari 2022, MSC telah menghabiskan lebih dari 3,6 miliar dolar untuk mengakuisisi saham dari 10 perusahaan, termasuk sebuah perusahaan transportasi truk, sebuah maskapai kargo udara, sebuah perusahaan transportasi mobil, dua perusahaan logistik, sebuah operator kapal tunda, dan sebuah perusahaan pengiriman barang. Perusahaan pengiriman barang bertindak sebagai perantara antara perusahaan transportasi produk dan tujuan akhir produk, mengatur pengiriman barang melalui pengiriman laut, kereta api, jalan raya, atau udara.
"Perusahaan pengiriman barang ini hanyalah salah satu cara untuk mendukung sistem bisnis besar ini, yang dapat membawa tambahan volume pengiriman," kata McCown. "Pertumbuhan dan ekspansi MSC yang begitu kuat tidaklah mengejutkan."
Pada Agustus 2022, MSC yang memiliki dana melimpah bahkan bekerja sama dengan miliarder Afrika Selatan Johann Rupert melalui Remgro untuk mengakuisisi jaringan rumah sakit swasta Mediclinic yang berbasis di Afrika Selatan dengan harga 4,6 miliar dolar AS. Langkah besar berikutnya MSC di luar bisnis pelayaran terjadi pada Oktober 2023, ketika mereka mengakuisisi 50% saham perusahaan kereta cepat Italia, Italo, dari GIP seharga 2,2 miliar dolar AS.
MSC telah menjalankan bisnis kapal pesiar sejak 1988 dan juga mengakuisisi sebuah perusahaan feri Mediterania pada tahun 2010, namun ini adalah pertama kalinya mereka terjun ke bidang kereta penumpang.
Anak Giannluigi dan Rafaela, Presiden MSC Diego Aponte, menyatakan dalam sebuah pernyataan bahwa akuisisi ini mencerminkan tujuan grup untuk "mengembangkan lebih lanjut model transportasi berkelanjutan untuk penumpang dan barang". Transaksi ini selesai pada Mei 2024 dan kemungkinan akan menjadi investasi sukses lainnya bagi Aponte: transportasi penumpang baru mencatat pendapatan sebesar 926 juta dolar AS dan laba sebesar 178 juta dolar AS pada tahun 2023, masing-masing meningkat 21% dan 36% dibandingkan tahun sebelumnya.
Lima
Sebelum mencapai kesepakatan dengan Yangtze River Holdings, pasangan Apont telah memperluas kekaisaran pelabuhan mereka.
Pada Maret 2022, MSC mengakuisisi 50% saham di pelabuhan Busan di Korea Selatan, dan delapan bulan kemudian, MSC mengakuisisi Bolloré Africa Logistics, yang memiliki terminal peti kemas, pelabuhan kering, kereta api, dan layanan logistik, dari Grup miliarder Prancis Vincent Bolloré senilai $5,9 miliar. Akuisisi ini menjadikan MSC sebagai perusahaan logistik terbesar di Afrika dan pemilik pelabuhan terbesar ketujuh di dunia. Pada bulan November, ia membeli 49,9 persen saham di Hamburger Hafen & Logistics AG (HHLA), sebuah perusahaan logistik yang terdaftar di Jerman dengan pelabuhan utama di Hamburg, Estonia, Italia dan Odessa, Ukraina, seharga $ 700 juta.
Berdasarkan data dari perusahaan pengiriman Alphaliner, MSC memiliki armada kontainer terbesar di dunia, menguasai 20% dari total kapasitas armada global, mengungguli pesaing terdekatnya Maersk (14%) dan CMA CGM (12%). Sumber gambar: MOHSSEN ASSANIMOGHADDAM/PICTURE ALLIANCE/GETTY IMAGES
"Memiliki pelabuhan sendiri memiliki keuntungan, dapat memberi Anda prioritas," kata analis Morningstar, Ben Slupecki, menunjukkan bahwa akuisisi lebih banyak pelabuhan sambil memperbesar armada adalah langkah yang menguntungkan. "Semua ini adalah aset berharga di industri."
Semua ini memberikan MSC keunggulan yang kuat tanpa preseden, mungkin dipicu oleh faktor ini, pada Januari 2023, ia mengumumkan rencana untuk mengakhiri kemitraan selama 10 tahun dengan Maersk. Kerja sama antara keduanya disebut aliansi 2M, di mana kedua perusahaan berbagi kapasitas 185 kapal di jalur pelayaran dari pelabuhan Nordik dan Amerika Utara ke Asia, untuk mengurangi biaya. Aliansi ini didirikan pada tahun 2015 dan secara resmi berakhir pada bulan Januari tahun ini.
Enam
Maersk telah bergabung dengan aliansi lain, sementara MSC memilih untuk beroperasi sendiri. "Mereka memiliki 20% kapasitas global, skala seperti itu sudah tidak perlu lagi menjalankan sebuah aliansi," tambah Slupetzki.
Selain itu, dengan mitra seperti Ogunlase dan BlackRock yang dipimpin oleh Fink, MSC mungkin tidak lagi membutuhkan dukungan lebih. Selain itu, langkah ekspansi Apont tidak berhenti: dilaporkan bahwa perusahaannya berencana untuk meningkatkan kepemilikan di perusahaan tunda Boluda milik miliarder Spanyol Vicente Boluda Fos menjadi 49% sebelum Mei, yang akan menjadikan MSC sebagai perusahaan tunda terbesar di dunia.
MSC mungkin tidak dapat mempertahankan tingkat pengeluaran yang begitu tinggi selamanya. Setelah bertahun-tahun pertumbuhan yang pesat, arus yang diikuti oleh perusahaan pelayaran ini sedang mengalami perubahan.
Harga pengiriman telah turun dari puncaknya pada tahun 2022 dan saat ini sekitar 50% lebih tinggi dibandingkan dengan tingkat sebelum pandemi pada tahun 2019. Perlambatan ini, ditambah dengan potensi dampak tarif Trump dan kemungkinan perang dagang yang menyertainya, dapat menekan tingkat profit MSC.
"Jika tarif sudah dipastikan akan diterapkan, volume pengiriman kontainer bolak-balik ke Amerika Serikat akan terpengaruh secara nyata. Bagian pengiriman ini menyumbang 25% hingga 30% dari jarak pengiriman kontainer dunia," tambah McCown.
Namun, transportasi kontainer bolak-balik ke Amerika Serikat memiliki proporsi yang relatif kecil dalam perdagangan kontainer global. Meskipun MSC mungkin harus menjual sebagian pelabuhan mereka di Belanda dan Panama untuk menenangkan regulator yang meninjau transaksi Yangtze dan Hutchison, pelabuhan yang mereka miliki masih lebih dari 100, lebih banyak daripada perusahaan mana pun. Dengan skala sebesar itu, dan memiliki armada kontainer terbesar di dunia, terlepas dari penurunan yang dihadapi, MSC lebih mampu menghadapi risiko dibandingkan pesaingnya.
"Raksasa industri seperti MSC yang memiliki kemampuan investasi mungkin dapat bertahan dari badai yang cukup besar, dan terus berkembang setelahnya," kata Slupetsky. "Beberapa pesaing mereka mungkin tidak seberuntung itu. Dalam arti tertentu, ini memberikan MSC suatu keunggulan, karena meskipun menghadapi kesulitan, mereka masih dapat memperoleh pangsa pasar lebih lanjut."
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
1 Suka
Hadiah
1
1
Bagikan
Komentar
0/400
GorillaZh
· 03-23 13:30
MENGAPA SEMUA MILYARDER MENGEJAR BISNIS PENGIRIMAN?? #DL
Ambil Kanal Panama Pria di Balik BlackRock
Dalam tiga tahun terakhir, perusahaan pelayaran Gian Luigi Apont telah menginvestasikan 40 miliar dolar AS di berbagai bidang, termasuk kapal, pelabuhan, rumah sakit, dan kereta cepat. Baru-baru ini, ia juga bekerja sama dengan BlackRock untuk mengakuisisi 43 pelabuhan dari grup perusahaan miliarder Li Ka-shing asal Hong Kong.
Judul Asli: "Trump Menargetkan Terusan Panama. Mari Kenali Dua Miliarder Swiss yang Membeli Dua Pelabuhan Kunci Terusan Bersama BlackRock"
Dalam pidato yang disampaikan pada 4 Maret di pertemuan bersama Kongres, Donald Trump dengan bangga mengumumkan sebuah akuisisi yang dicapai hari itu mengenai dua pelabuhan di Kanal Panama.
“Hari ini, sebuah perusahaan besar Amerika mengumumkan bahwa mereka akan mengakuisisi dua pelabuhan di sekitar Terusan Panama.” Para politisi yang berkumpul di Gedung Kongres memberikan tepuk tangan meriah.
Transaksi yang dimaksudnya adalah akuisisi oleh CK Hutchison, yang berbasis di Hong Kong dan dimiliki oleh Li Ka-shing, yang menjual 43 pelabuhan yang dimilikinya kepada konsorsium yang dipimpin oleh perusahaan manajemen aset BlackRock dengan harga 23 miliar dolar AS, di mana kedua pelabuhan di Kanal Panama hanyalah bagian kecil dari keseluruhan.
Apa yang tidak disebutkan oleh Trump adalah bahwa salah satu mitra dalam transaksi tersebut, Terminal Investment Limited (TIL), adalah cabang dari raksasa pelayaran Swiss MSC.
Satu
MSC didirikan bersama oleh miliarder Swiss-Italia Gian Luigi dan Raffaella Aponte pada tahun 1970.
Meskipun struktur kepemilikan dari penjualan ini belum dipublikasikan, transaksi ini akan menjadikan MSC sebagai operator pelabuhan terbesar di dunia, memiliki saham di lebih dari 100 dermaga di 54 negara dan wilayah, termasuk 8 di Amerika Serikat dan 3 di Panama.
MSC memiliki 70% saham TIL, miliarder Amerika Adebayo "Bayo" Ogunlesi yang memimpin Global Infrastructure Partners (GIP, yang diakuisisi BlackRock seharga 12,5 miliar dolar AS pada bulan Oktober tahun lalu) memiliki 20% saham, sementara dana kekayaan kedaulatan Singapura, Singapore Government Investment Corporation (GIC) memiliki sisa 10% saham. Ogunlesi dan pasangan Apont pertama kali bekerja sama pada tahun 2013, ketika GIP mengakuisisi 35% saham TIL dari MSC seharga 1,4 miliar dolar AS, kemudian menjual sebagian saham pada tahun 2019 dan 2021.
Miliarder Amerika Adébáyọ̀ Ogunlèṣì adalah salah satu pendiri perusahaan ekuitas swasta GIP, yang pertama kali berinvestasi pada pasangan Aponté, TIL, pada tahun 2013. Sumber gambar: VICTOR J. BLUE/BLOOMBERG
Transaksi masih menunggu persetujuan dari regulator Eropa dan Panama, jika disetujui, BlackRock dan TIL akan mengambil alih pelabuhan CK Hutchison di luar daratan Cina dan Hong Kong dengan pembayaran tunai sebesar 18 miliar dolar ditambah mengambil alih utang sebesar 5 miliar dolar.
Ini adalah yang terbaru dari serangkaian akuisisi oleh Apontes. Pada awal 2022, MSC mereka menyalip saingan Maersk yang terdaftar di Denmark untuk menjadi perusahaan pengiriman kontainer terbesar di dunia. Sekarang, MSC juga berada di jalur untuk melampaui Maersk dalam hal ukuran jaringan port.
Dua
"Pertumbuhan kapasitas liner [MSC] terkait erat dengan ekspansi signifikan dalam kapasitas throughput terminal," kata Eirik Hooper, seorang peneliti senior di pelabuhan dan terminal di Drewry, sebuah perusahaan riset pengiriman. "Kedua bisnis jelas saling mendukung dan memberikan kesempatan untuk mencapai sinergi operasional skala besar."
BlackRock telah melakukan investasi di pelabuhan hanya lebih dari setahun setelah mengumumkan akuisisi GIP. Perusahaan tersebut menyatakan bahwa infrastruktur adalah pasar bernilai triliunan dolar, dan karena meningkatnya investasi pada aset seperti bandara, kereta api, dan pelabuhan maritim, pasar ini akan terus tumbuh.
CEO miliarder BlackRock, Larry Fink, pada saat itu menyatakan dalam sebuah pernyataan bahwa infrastruktur adalah "salah satu peluang investasi jangka panjang yang paling menarik."
Setelah transaksi dengan Cheung Kong Hutchison selesai, MSC akan memiliki saham di tiga pelabuhan di Terusan Panama, dua di sisi Pasifik dan satu di sisi Atlantik (tidak menutup kemungkinan bahwa regulator lokal akan meminta MSC untuk melepaskan pelabuhan yang saat ini dimilikinya). Sumber gambar: MARTIN BERNETTI/AFP/GETTY IMAGES
Menurut perkiraan Forbes, sebelum mencapai kesepakatan dengan Cheung Kong Holdings, MSC telah mengeluarkan lebih dari 40 miliar dolar AS sejak Januari 2022, berinvestasi di berbagai bidang seperti pelabuhan baru, rumah sakit, dan bahkan sebuah perusahaan kereta cepat di Italia. Sebagian besar dana tersebut dihabiskan untuk kapal baru: menurut data dari perusahaan penilai kapal VesselsValue, dalam tiga tahun terakhir, perusahaan tersebut telah membeli atau memesan 370 kapal, dengan biaya lebih dari 31 miliar dolar AS.
Kepemilikan saham yang sangat terkonsentrasi, MSC bersikap rendah hati dan misterius, tidak mempublikasikan data keuangan, dan menolak untuk memberikan komentar. Namun, dokumen yang diperoleh surat kabar Italia "Il Messaggero" menunjukkan bahwa MSC memiliki uang tunai sebesar 68 miliar dolar AS pada akhir tahun 2022. Gangguan rantai pasokan selama pandemi menyebabkan lonjakan biaya pengiriman, yang mengakibatkan perusahaan pelayaran mencatatkan keuntungan rekor.
Tiga
Kepemilikan MSC dibagi rata antara Ketua Dewan, Apont, dan istrinya, Rafaela Apont-Diamante. Apont lahir di Italia tetapi sekarang adalah warga negara Swiss yang tinggal di Jenewa. Pada tahun 1970, Apont mengundurkan diri dari bank dan, dengan bantuan istrinya, mendirikan MSC, menggunakan pinjaman sebesar 200.000 dolar untuk membeli kapal pertama mereka.
Forbes memperkirakan kekayaan masing-masing mereka mencapai 37,5 miliar dolar, cukup untuk menjadikan Aponté-Diamante sebagai wanita mandiri terkaya di dunia. Total kekayaan keduanya saat ini 58 miliar dolar lebih banyak dibandingkan dengan nilai kekayaan mereka di awal tahun 2022. Juru bicara MSC menolak untuk berkomentar dan tidak mengatur wawancara untuk salah satu dari pasangan Aponté.
“Sebelum jelas bahwa pandemi menguntungkan perusahaan pelayaran, Apont telah mulai akuisisi semua aset yang dapat diakuisisi dan melakukan ekspansi,” kata ahli pelayaran John McCown dari Center for Maritime Strategy. “Ini adalah strategi yang berani, tetapi sejauh ini terbukti efektif.”
Meskipun kemakmuran yang dibawa oleh pandemi membantu semua perusahaan pelayaran, MSC mendapat manfaat lebih besar dibandingkan pesaingnya.
Menurut The Courier, perusahaan mencapai pendapatan $93 miliar dan laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) sebesar $46 miliar pada tahun 2022, melampaui grup CMA CGM yang dimiliki oleh keluarga Maersk dan miliarder Prancis Saadé. Dan, bahkan ketika bisnis pelayaran MSC mengalami kemunduran – dengan laba bersih $456 juta pada tahun 2019 dan kerugian bersih kumulatif lebih dari $3 miliar selama tiga tahun karena pandemi – keberhasilan bisnis pengiriman peti kemasnya lebih dari sekadar menebus kerugian: antara tahun 2020 dan 2022, EBITDA MSC meningkat lebih dari 600%, dibandingkan dengan Maersk 350% dan CMA CGM 445%.
Empat
MSC menggunakan uang tunai yang diperoleh selama pandemi untuk memperluas jangkauan bisnisnya ke luar laut.
Ini menargetkan perusahaan-perusahaan yang mengangkut barang ke tujuan akhir di darat, serta melakukan akuisisi perusahaan-perusahaan pelayaran lainnya di luar pengiriman kontainer. Sejak Januari 2022, MSC telah menghabiskan lebih dari 3,6 miliar dolar untuk mengakuisisi saham dari 10 perusahaan, termasuk sebuah perusahaan transportasi truk, sebuah maskapai kargo udara, sebuah perusahaan transportasi mobil, dua perusahaan logistik, sebuah operator kapal tunda, dan sebuah perusahaan pengiriman barang. Perusahaan pengiriman barang bertindak sebagai perantara antara perusahaan transportasi produk dan tujuan akhir produk, mengatur pengiriman barang melalui pengiriman laut, kereta api, jalan raya, atau udara.
"Perusahaan pengiriman barang ini hanyalah salah satu cara untuk mendukung sistem bisnis besar ini, yang dapat membawa tambahan volume pengiriman," kata McCown. "Pertumbuhan dan ekspansi MSC yang begitu kuat tidaklah mengejutkan."
Pada Agustus 2022, MSC yang memiliki dana melimpah bahkan bekerja sama dengan miliarder Afrika Selatan Johann Rupert melalui Remgro untuk mengakuisisi jaringan rumah sakit swasta Mediclinic yang berbasis di Afrika Selatan dengan harga 4,6 miliar dolar AS. Langkah besar berikutnya MSC di luar bisnis pelayaran terjadi pada Oktober 2023, ketika mereka mengakuisisi 50% saham perusahaan kereta cepat Italia, Italo, dari GIP seharga 2,2 miliar dolar AS.
MSC telah menjalankan bisnis kapal pesiar sejak 1988 dan juga mengakuisisi sebuah perusahaan feri Mediterania pada tahun 2010, namun ini adalah pertama kalinya mereka terjun ke bidang kereta penumpang.
Anak Giannluigi dan Rafaela, Presiden MSC Diego Aponte, menyatakan dalam sebuah pernyataan bahwa akuisisi ini mencerminkan tujuan grup untuk "mengembangkan lebih lanjut model transportasi berkelanjutan untuk penumpang dan barang". Transaksi ini selesai pada Mei 2024 dan kemungkinan akan menjadi investasi sukses lainnya bagi Aponte: transportasi penumpang baru mencatat pendapatan sebesar 926 juta dolar AS dan laba sebesar 178 juta dolar AS pada tahun 2023, masing-masing meningkat 21% dan 36% dibandingkan tahun sebelumnya.
Lima
Sebelum mencapai kesepakatan dengan Yangtze River Holdings, pasangan Apont telah memperluas kekaisaran pelabuhan mereka.
Pada Maret 2022, MSC mengakuisisi 50% saham di pelabuhan Busan di Korea Selatan, dan delapan bulan kemudian, MSC mengakuisisi Bolloré Africa Logistics, yang memiliki terminal peti kemas, pelabuhan kering, kereta api, dan layanan logistik, dari Grup miliarder Prancis Vincent Bolloré senilai $5,9 miliar. Akuisisi ini menjadikan MSC sebagai perusahaan logistik terbesar di Afrika dan pemilik pelabuhan terbesar ketujuh di dunia. Pada bulan November, ia membeli 49,9 persen saham di Hamburger Hafen & Logistics AG (HHLA), sebuah perusahaan logistik yang terdaftar di Jerman dengan pelabuhan utama di Hamburg, Estonia, Italia dan Odessa, Ukraina, seharga $ 700 juta.
Berdasarkan data dari perusahaan pengiriman Alphaliner, MSC memiliki armada kontainer terbesar di dunia, menguasai 20% dari total kapasitas armada global, mengungguli pesaing terdekatnya Maersk (14%) dan CMA CGM (12%). Sumber gambar: MOHSSEN ASSANIMOGHADDAM/PICTURE ALLIANCE/GETTY IMAGES
"Memiliki pelabuhan sendiri memiliki keuntungan, dapat memberi Anda prioritas," kata analis Morningstar, Ben Slupecki, menunjukkan bahwa akuisisi lebih banyak pelabuhan sambil memperbesar armada adalah langkah yang menguntungkan. "Semua ini adalah aset berharga di industri."
Semua ini memberikan MSC keunggulan yang kuat tanpa preseden, mungkin dipicu oleh faktor ini, pada Januari 2023, ia mengumumkan rencana untuk mengakhiri kemitraan selama 10 tahun dengan Maersk. Kerja sama antara keduanya disebut aliansi 2M, di mana kedua perusahaan berbagi kapasitas 185 kapal di jalur pelayaran dari pelabuhan Nordik dan Amerika Utara ke Asia, untuk mengurangi biaya. Aliansi ini didirikan pada tahun 2015 dan secara resmi berakhir pada bulan Januari tahun ini.
Enam
Maersk telah bergabung dengan aliansi lain, sementara MSC memilih untuk beroperasi sendiri. "Mereka memiliki 20% kapasitas global, skala seperti itu sudah tidak perlu lagi menjalankan sebuah aliansi," tambah Slupetzki.
Selain itu, dengan mitra seperti Ogunlase dan BlackRock yang dipimpin oleh Fink, MSC mungkin tidak lagi membutuhkan dukungan lebih. Selain itu, langkah ekspansi Apont tidak berhenti: dilaporkan bahwa perusahaannya berencana untuk meningkatkan kepemilikan di perusahaan tunda Boluda milik miliarder Spanyol Vicente Boluda Fos menjadi 49% sebelum Mei, yang akan menjadikan MSC sebagai perusahaan tunda terbesar di dunia.
MSC mungkin tidak dapat mempertahankan tingkat pengeluaran yang begitu tinggi selamanya. Setelah bertahun-tahun pertumbuhan yang pesat, arus yang diikuti oleh perusahaan pelayaran ini sedang mengalami perubahan.
Harga pengiriman telah turun dari puncaknya pada tahun 2022 dan saat ini sekitar 50% lebih tinggi dibandingkan dengan tingkat sebelum pandemi pada tahun 2019. Perlambatan ini, ditambah dengan potensi dampak tarif Trump dan kemungkinan perang dagang yang menyertainya, dapat menekan tingkat profit MSC.
"Jika tarif sudah dipastikan akan diterapkan, volume pengiriman kontainer bolak-balik ke Amerika Serikat akan terpengaruh secara nyata. Bagian pengiriman ini menyumbang 25% hingga 30% dari jarak pengiriman kontainer dunia," tambah McCown.
Namun, transportasi kontainer bolak-balik ke Amerika Serikat memiliki proporsi yang relatif kecil dalam perdagangan kontainer global. Meskipun MSC mungkin harus menjual sebagian pelabuhan mereka di Belanda dan Panama untuk menenangkan regulator yang meninjau transaksi Yangtze dan Hutchison, pelabuhan yang mereka miliki masih lebih dari 100, lebih banyak daripada perusahaan mana pun. Dengan skala sebesar itu, dan memiliki armada kontainer terbesar di dunia, terlepas dari penurunan yang dihadapi, MSC lebih mampu menghadapi risiko dibandingkan pesaingnya.
"Raksasa industri seperti MSC yang memiliki kemampuan investasi mungkin dapat bertahan dari badai yang cukup besar, dan terus berkembang setelahnya," kata Slupetsky. "Beberapa pesaing mereka mungkin tidak seberuntung itu. Dalam arti tertentu, ini memberikan MSC suatu keunggulan, karena meskipun menghadapi kesulitan, mereka masih dapat memperoleh pangsa pasar lebih lanjut."
Artikel ini diterjemahkan dari:
Tulisan: Giacomo Tognini
Terjemahan: Lemin