Baru-baru ini saya mulai mendalami emas sebagai investasi dan ingin berbagi apa yang saya pelajari. Menariknya, kelas aset ini tetap memiliki bobot besar meskipun saat ini kita memiliki banyak opsi kripto dan saham.

Jadi begini tentang emas – ini benar-benar berfungsi sebagai jaring pengaman saat pasar menjadi berantakan. Lihat kembali tahun 2008-2012 selama krisis keuangan: sementara hampir semua hal lainnya anjlok, harga emas lebih dari dua kali lipat. Orang-orang bergegas ke sana karena reputasinya sebagai penyimpan nilai saat segalanya runtuh. Itulah daya tarik utamanya.

Inflasi juga merupakan sudut pandang yang patut dipertimbangkan. Ketika harga naik dan dolar kehilangan daya beli, emas cenderung bergerak berlawanan arah. Anda secara efektif melindungi kekayaan dalam bentuk fisik daripada membiarkannya terkikis dalam bentuk uang tunai. Plus, ini membantu diversifikasi portofolio – menambahkan sesuatu yang tidak bergerak sejalan dengan saham dan obligasi tentu masuk akal.

Tapi mari jujur tentang kekurangannya. Emas tidak menghasilkan pendapatan seperti dividen atau bunga. Satu-satunya cara Anda mendapatkan uang adalah jika harganya naik. Dan ada masalah praktis – biaya penyimpanan, asuransi, kekhawatiran keamanan jika menyimpannya di rumah. Anda pada dasarnya membayar lebih hanya untuk memilikinya dengan aman.

Situasi pajak juga cukup rumit. Keuntungan modal dari emas fisik bisa mencapai 28% jangka panjang, yang jauh lebih tinggi dari 15-20% yang biasanya Anda bayar di saham. Itu cukup memotong keuntungan Anda secara signifikan.

Jika Anda benar-benar berpikir untuk berinvestasi dalam koin emas atau logam mulia lainnya, ada beberapa cara cerdas melakukannya. Anda bisa langsung membeli secara fisik – koin emas, batangan, semacamnya. Barang standar ini lebih bersih. Batangan emas berstandar investasi harus memiliki kemurnian minimal 99,5%, jadi Anda tahu persis apa yang Anda dapatkan. Sama halnya dengan koin seperti American Gold Eagles atau Canadian Maple Leafs – mereka memiliki kandungan emas yang sudah diverifikasi.

Atau, lewati masalah penyimpanan dan ambil ETF emas atau reksa dana emas saja. Lebih likuid, lebih mudah diperdagangkan, tanpa tagihan asuransi. Beberapa orang juga melihat saham pertambangan emas jika mereka ingin eksposur dengan potensi pengembalian yang lebih baik.

Ini pendapat saya: emas paling cocok sebagai aset defensif saat ekonomi tidak pasti atau inflasi sedang tinggi. Tapi secara historis, saham telah mengalahkan – rata-rata 10,7% per tahun dari 1971 sampai 2024 dibandingkan emas yang 7,98%. Kebanyakan ahli menyarankan hanya menaruh 3-6% dari portofolio di emas, bukan menjadikannya investasi utama.

Kalau Anda memutuskan untuk berinvestasi dalam koin emas atau kepemilikan fisik, belilah dari dealer terpercaya, bukan dari orang sembarangan online atau toko gadai. Periksa struktur biaya mereka – spread bervariasi cukup besar antar dealer. Dan jujur saja? Sebelum melakukan langkah besar dalam portofolio, konsultasikan dengan penasihat keuangan. Mereka akan memberi Anda nasihat jujur daripada penawaran penjualan dari orang yang menjual logam mulia.

Kuncinya adalah memperlakukan emas sebagai asuransi, bukan sebagai mesin pertumbuhan. Memang punya tempat, tapi jangan jadikan itu pusat dalam membangun kekayaan Anda.