Dana kripto cair memiliki masalah DeFi yang tidak dibicarakan orang

Artikel berikut adalah pos tamu dan pos tamu dari Thomas Pratter, Pendiri dan CEO di Renesis.

Dana kripto likuid sedang mengalami masa kejayaannya. Jumlah kendaraan yang dikelola secara aktif terus bertambah, strategi DeFi semakin mendapatkan legitimasi, dan kejelasan regulasi perlahan-lahan mengikuti. Alokator institusional kini semakin memperhatikan.

Namun di balik optimisme tersebut terdapat kebenaran yang kurang glamor: sebagian besar manajer dana masih menjalankan operasional mereka dengan cara yang tidak efisien.

Masalah Spreadsheet

Tanyakan kepada manajer dana yang baru muncul bagaimana mereka melacak portofolio mereka di lima bursa, tiga rantai, dan sejumlah protokol DeFi. Jawaban yang jujur biasanya adalah kombinasi dari spreadsheet, skrip kustom, dan banyak rekonsiliasi manual.

Ini bukan masalah teknologi dalam arti tradisional. Protokol-protokolnya berfungsi. Bursa-bursa memiliki API. Data tersebut ada. Masalahnya adalah tidak ada yang menghubungkan semuanya dengan cara yang masuk akal untuk sebuah dana yang mengelola modal nyata.

Untuk dana yang hanya menggunakan CeFi yang memperdagangkan spot dan perps di bursa terpusat, kekurangan alat ini mengganggu tetapi masih dapat dikelola. Untuk dana yang menjalankan strategi DeFi, menyediakan likuiditas, staking, lending, dan yield farming di berbagai protokol dan rantai, hal ini menjadi sangat merugikan secara operasional.

Mengapa DeFi Membuat Segalanya Lebih Sulit

Posisi DeFi secara fundamental berbeda dari saldo bursa terpusat. Posisi LP di Uniswap bukanlah angka di sebuah akun. Itu adalah eksposur multi-aset yang dinamis yang mengakumulasi biaya, berubah dalam komposisi, dan dapat berperilaku sangat berbeda tergantung pada kondisi pasar. Posisi restaking di EigenLayer melibatkan lapisan delegasi dan akumulasi imbalan yang tidak ada sistem portofolio tradisional yang dirancang untuk memahaminya.

Akibatnya, manajer dana dengan strategi DeFi yang canggih sering kali tidak dapat menjawab pertanyaan dasar tentang portofolio mereka sendiri tanpa jam kerja manual. Apa NAV saya saat ini? Bagaimana kinerja posisi ini selama kuartal terakhir? Apa eksposur saya yang sebenarnya berdasarkan protokol, berdasarkan rantai, berdasarkan strategi?

Ini adalah pertanyaan dasar untuk setiap operasi institusional. Dan bagi terlalu banyak dana yang berbasis DeFi, menjawabnya dengan akurat masih merupakan tantangan nyata.

Kesenjangan Pelaporan LP

Masalah ini bertambah parah di luar visibilitas internal. Manajer dana perlu melaporkan kepada LP mereka. Alokator semakin mengharapkan dasbor yang bersih, data kinerja yang dapat diaudit, dan analisis tingkat institusi. Rekam jejak tiga tahun mulai menjadi penting saat dana yang diluncurkan pada tahun 2022 mencapai tonggak tersebut.

Jika Anda tidak dapat menghasilkan rasio Sharpe yang bersih, analisis penurunan yang tepat, atau sejarah NAV yang memperhitungkan posisi DeFi Anda, Anda tidak hanya tidak efisien secara operasional. Anda kehilangan kredibilitas dengan orang-orang yang menulis cek.

Sistem manajemen portofolio yang lama tidak dirancang untuk ini. Sebagian besar dibangun untuk dunia di mana posisi ada di bursa terpusat dan aset memiliki simbol ticker yang rapi. Menyematkan DeFi ke dalam sistem ini biasanya berarti pemindaian dompet, yang paling tidak memberi tahu Anda tentang saldo token tetapi tidak ada yang tentang sifat sebenarnya dari posisi Anda.

Mengapa AI adalah Satu-satunya Cara untuk Mengikuti

DeFi bergerak cepat. Protokol baru diluncurkan setiap minggu. Yang sudah ada meningkatkan, fork, atau mengubah mekanisme mereka. Sistem apa pun yang bergantung pada integrasi protokol manual murni akan selalu ketinggalan.

Inilah mengapa AI menjadi penting, bukan sebagai kata kunci, tetapi sebagai kebutuhan praktis. Di Renesis, kami menggunakan kategorisasi berbasis AI untuk secara otomatis mengidentifikasi dan mengklasifikasikan posisi DeFi pada tingkat paling mendetail. Di atas 80+ protokol yang dipetakan secara manual, lapisan AI kami memastikan bahwa setiap protokol lain yang berinteraksi dengan dana diakui, dikategorikan, dan dicerminkan dengan akurat dalam tampilan portofolio.

CryptoSlate Daily Brief

Sinyal harian, tanpa kebisingan.

Kepala berita yang mempengaruhi pasar dan konteks disampaikan setiap pagi dalam satu bacaan yang ringkas.

5 menit ringkasan 100k+ pembaca

Alamat email

Dapatkan ringkasan

Gratis. Tidak ada spam. Berhenti berlangganan kapan saja.

Ups, sepertinya ada masalah. Silakan coba lagi.

Anda telah berlangganan. Selamat bergabung.

Lanskap DeFi terlalu cepat bergerak dan terlalu terfragmentasi untuk diikuti secara manual oleh tim insinyur. AI memungkinkan tim kecil yang terfokus untuk mencakup seluruh area permukaan DeFi tanpa mengorbankan kedalaman atau akurasi. Ini adalah bagaimana perusahaan dengan tujuh orang dapat memberikan cakupan yang sulit dicapai oleh vendor lama dengan tim beranggotakan 200 orang.

Apa yang Sebenarnya Dibutuhkan Infrastruktur DeFi Institusional

Dari berbicara dengan puluhan manajer dana selama dua tahun terakhir, beberapa kebutuhan terus muncul.

Visibilitas terpadu antara CeFi dan DeFi. Bukan dua dasbor, bukan spreadsheet yang menggabungkan ekspor dari tiga alat berbeda. Satu tampilan yang memahami kedua dunia secara native.

Kecerdasan tingkat protokol. Sistem perlu memahami apa itu token yield Pendle, bagaimana posisi lending Aave berfungsi, dan bagaimana tampilan tarif pendanaan di Hyperliquid. Bukan hanya bahwa token ada di dompet. Ini berarti pemetaan mendalam protokol demi protokol yang dipadukan dengan kategorisasi AI untuk menangani ekor panjang.

Pelaporan yang menghadap LP yang terlihat profesional. Dasbor yang dapat dikonfigurasi yang memberikan metrik yang diperlukan alokator tanpa memerlukan manajer dana untuk membangunnya dari awal setiap kuartal.

Dan infrastruktur eksekusi yang terhubung dengan tampilan portofolio yang sama. Mengelola portofolio Anda dalam satu sistem dan mengeksekusi perdagangan di sistem lain, tanpa konteks yang sama, seharusnya menjadi masa lalu.

Coba Hari Ini

Inilah tepatnya masalah yang kami bangun Renesis untuk dipecahkan. Platform manajemen dan eksekusi portofolio yang berbasis DeFi untuk manajer dana yang memperdagangkan di tempat pusat dan terdesentralisasi. Ini sepenuhnya aktif, gratis untuk mendaftar, dan sudah mengelola portofolio nyata.

Jika Anda mengelola dana likuid dan menghabiskan lebih banyak waktu untuk merekonsiliasi data daripada membuat keputusan investasi, kunjungi renesis.fi dan hubungkan dompet atau akun bursa pertama Anda dalam beberapa menit. Tidak perlu panggilan penjualan, tidak ada siklus pengadaan. Cukup daftar dan lihat portofolio Anda seperti seharusnya.

Lanskap dana kripto sedang berkembang pesat. Infrastruktur seharusnya sesuai dengan ambisi itu.

Diposting di

DeFi Opini Pos Tamu

Konteks

Liputan terkait

Beralih kategori untuk menyelami lebih dalam atau mendapatkan konteks yang lebih luas.

DeFi Kategori Utama      Siaran Pers Berita  

Analisis

Mengapa peretasan kripto tidak berakhir dan terus berlanjut meskipun uangnya sudah hilang

Eksploitasi kripto dapat mengosongkan dompet dalam hitungan menit, tetapi kerusakan penuh sering kali terungkap selama berbulan-bulan. Token terus jatuh, kas berkurang, pembekuan perekrutan terjadi, dan proyek yang selamat dari pencurian masih dapat kehilangan masa depan mereka di belakangnya.

6 hari yang lalu

Pos Tamu

DeFi membutuhkan metrik untuk modal yang dilindungi

Untuk menarik institusi keuangan, DeFi membutuhkan metrik yang menunjukkan pertahanan modal yang kuat, bukan hanya setoran.

1 minggu yang lalu

SEC melakukan perubahan besar, menyatakan token kripto adalah ‘komoditas digital’ setelah bertahun-tahun pertempuran hukum

Regulasi · 1 minggu yang lalu

Wall Street membangun di Solana meskipun reputasinya sebagai memecoin

Tokenisasi · 2 minggu yang lalu

WLFI yang didukung Trump menjual akses senilai $5 juta sambil menawarkan pembiayaan untuk semua orang

Regulasi · 2 minggu yang lalu

Jika Anda melewatkan peringatan ini, Anda juga bisa kehilangan 99,9% dalam satu swap sementara bot Ethereum membawa pergi sisanya

DeFi · 2 minggu yang lalu

Jaringan T-REX dan Zama Meluncurkan Infrastruktur Kerahasiaan Tingkat Institusi untuk Tokenisasi RWA

Protokol FHE Zama memberdayakan buku besar Jaringan T-REX, memungkinkan operasi onchain yang aman untuk tokenisasi institusi.

2 hari yang lalu

BYDFi Memperluas Jangkauan Eropa dengan Sponsorship Next Block Expo 2026 di Warsawa

BYDFi berinteraksi dengan pemimpin industri dan penggemar melalui jaringan, lokakarya, dan undian misteri menarik di salah satu acara kripto terbesar di Eropa.

3 hari yang lalu

BNB Chain Memulai Roadshow Pengembangan Universitas di NYU Hari Ini

PR · 4 hari yang lalu

RIV Coin Meluncur di Solana untuk Menghubungkan Modal Institusi dengan Infrastruktur DeFi

PR · 4 hari yang lalu

Playnance Memperkenalkan Protokol Permainan Sosial Demokratis Pertama, Melebihi 1 Juta Pemegang GCOIN

PR · 5 hari yang lalu

Presale $METAWIN Mengumpulkan $350,000 dalam Beberapa Jam

PR · 1 minggu yang lalu

Penafian

Pendapat penulis kami sepenuhnya merupakan pendapat mereka sendiri dan tidak mencerminkan pendapat CryptoSlate. Tidak ada informasi yang Anda baca di CryptoSlate yang boleh dianggap sebagai nasihat investasi, dan CryptoSlate tidak mendukung proyek mana pun yang mungkin disebutkan atau dilink ke dalam artikel ini. Membeli dan memperdagangkan cryptocurrency harus dianggap sebagai aktivitas berisiko tinggi. Harap lakukan penelitian Anda sendiri sebelum mengambil tindakan terkait konten dalam artikel ini. Akhirnya, CryptoSlate tidak bertanggung jawab jika Anda kehilangan uang saat memperdagangkan cryptocurrency. Untuk informasi lebih lanjut, lihat penafian perusahaan kami.