Sementara hedge fund membeli lebih banyak, penjualan besar-besaran oleh investor institusional semakin cepat—perpecahan di antara investor pasar menjadi semakin nyata

Di pasar saham AS, perbedaan perilaku antar kelompok investor menjadi semakin jelas dari sebelumnya. Menurut analisis platform data, minggu lalu investor institusi melakukan penjualan bersih sekitar 8,3 miliar dolar. Ini adalah tingkat penjualan mingguan kedua tertinggi dalam sejarah, menunjukkan bahwa alokasi investasi pasar sedang mengalami perubahan besar.

Perubahan Strategi Investor Institusi dan Keluar Masif dari Saham Individu

Sementara investor institusi melakukan penjualan besar-besaran, tren keluar dana dari saham individu semakin cepat. Dalam satu minggu terakhir, keluar dari saham individu mencapai 8,3 miliar dolar, dan fenomena ini telah berlangsung selama 13 dari 15 minggu terakhir, dengan total keluar dana lebih dari 52 miliar dolar.

Yang menarik adalah, selama periode yang sama, ETF (Exchange-Traded Fund) mengalami masuk dana sebesar 2,2 miliar dolar. Perbandingan ini menunjukkan bahwa investor institusi beralih dari pemilihan saham individu yang aktif ke investasi ETF yang lebih pasif dan terdiversifikasi.

Perpecahan Pasar di Tengah Pembelian oleh Ritel dan Hedge Fund

Berbeda dengan tekanan jual dari investor institusi, peserta pasar lainnya menunjukkan perilaku yang berlawanan. Investor ritel tetap menunjukkan minat beli yang kuat minggu lalu, membeli saham senilai 1 miliar dolar. Pembelian berkelanjutan ini sudah berlangsung selama lima minggu, menunjukkan permintaan yang stabil.

Selain itu, pergerakan hedge fund patut diperhatikan. Hedge fund menambah pembelian sebesar 1,2 miliar dolar, menandai pembelian beruntun ke-8 dalam sembilan minggu terakhir. Aktivitas aktif hedge fund ini memberi sinyal yang berbeda dari penjualan investor institusi, menyoroti adanya perbedaan penilaian antar kelompok investor.

Pemilihan Investor yang Cepat Terjadi

Secara keseluruhan, pasar saat ini didominasi oleh tiga entitas investasi yang membuat keputusan berbeda, sehingga terjadi perbedaan besar dalam aliran dana. Sementara investor institusi besar mulai menjual, hedge fund dan investor ritel tetap menunjukkan minat beli. Struktur ini mencerminkan kompleksitas psikologi pasar dan perbedaan pandangan antar investor.

Kondisi di mana hedge fund terus membeli menunjukkan bahwa mereka mengikuti strategi alpha yang berbeda dari strategi penjualan umum investor institusi, dan ini mengindikasikan bahwa hedge fund memiliki sikap relatif optimis terhadap prospek pasar secara keseluruhan.