Kesaksian oleh Wakil Ketua untuk Pengawasan Bowman tentang pengawasan dan regulasi

Ketua Scott, Anggota Peringkat Warren, dan Anggota Komite, terima kasih atas kesempatan untuk memberikan kesaksian tentang kegiatan pengawasan dan regulasi Federal Reserve.

Saksi saya hari ini akan berfokus pada dua bidang. Pertama, kondisi terkini sektor perbankan. Kedua, kemajuan dalam prioritas saya sebagai Wakil Ketua Pengawasan sejak konfirmasi saya tahun lalu. Prioritas saya berkaitan dengan efektivitas, keamanan dan kestabilan sistem keuangan kita, serta efektivitas dan akuntabilitas regulasi dan pengawasan terhadap sistem tersebut. Pengawasan dan regulasi kita harus mendukung sistem perbankan yang aman dan sehat yang mendorong pertumbuhan ekonomi sekaligus melindungi stabilitas keuangan.

Kondisi Perbankan

Saya akan memulai dengan memberikan pembaruan tentang kondisi perbankan. Sistem perbankan tetap sehat dan tangguh. Bank terus melaporkan rasio modal yang kuat dan buffer likuiditas yang signifikan, yang menempatkan mereka dalam posisi yang baik untuk mendukung pertumbuhan ekonomi. Kesehatan keseluruhan sektor perbankan ditunjukkan oleh pertumbuhan pinjaman yang berkelanjutan, penurunan kredit macet di sebagian besar kategori, dan profitabilitas yang kuat. Namun, yang perlu diperhatikan adalah bahwa lembaga keuangan non-bank terus meningkatkan pangsa mereka di pasar pinjaman total, menciptakan kompetisi yang kuat bagi bank yang diatur tanpa harus memenuhi standar modal, likuiditas, dan prudensial lainnya yang sama. Kompetisi dari non-bank ini meliputi pembayaran dan pinjaman.

Bank yang diatur harus memiliki alat dan fleksibilitas untuk berinovasi dan bersaing secara efektif sambil menjaga keamanan dan kesehatan yang mendefinisikan sistem perbankan kita. Untuk itu, Federal Reserve mendorong bank untuk berinovasi dalam meningkatkan produk dan layanan mereka. Kami telah mencabut beberapa kebijakan yang dimaksudkan untuk menghambat inovasi.1 Kami juga bekerja sama dengan regulator perbankan lainnya untuk mengembangkan regulasi yang mencakup modal dan likuiditas untuk penerbit stablecoin sesuai kebutuhan oleh GENIUS Act.

Selain itu, kami akan memberikan kejelasan mengenai perlakuan aset digital untuk memastikan sistem perbankan siap mendukung aktivitas aset digital. Ini termasuk kejelasan tentang kelayakan kegiatan tersebut dan kesiapan memberikan umpan balik regulasi terhadap usulan penggunaan baru. Sebagai regulator, peran saya adalah mendorong inovasi secara bertanggung jawab, dan kita harus terus meningkatkan kemampuan kita dalam mengawasi risiko yang mungkin timbul dari inovasi tersebut terhadap keamanan dan kesehatan.

Memprioritaskan Isu Perbankan Komunitas

Salah satu tujuan Federal Reserve adalah menyesuaikan kerangka regulasi dan pengawasan kita agar secara akurat mencerminkan risiko yang ditimbulkan oleh berbagai model bisnis bank terhadap sistem keuangan. Bank komunitas harus dan seharusnya dikenai standar yang lebih ringan dibandingkan bank besar, dan ada peluang besar untuk menyesuaikan regulasi dan pengawasan sesuai kebutuhan dan kondisi unik bank-bank ini. Kita tidak bisa terus menerus menerapkan kebijakan dan harapan pengawasan yang dirancang untuk bank terbesar ke bank yang lebih kecil, kurang berisiko, dan kurang kompleks.

Oleh karena itu, saya mendukung upaya Kongres untuk mengurangi beban pada bank komunitas. Saya mendukung peningkatan ambang batas statis dan usang, termasuk ambang batas aset, yang belum diperbarui selama bertahun-tahun. Pertumbuhan aset yang sebagian disebabkan oleh inflasi dan pertumbuhan ekonomi dari waktu ke waktu telah menyebabkan bank kecil menjadi tunduk pada undang-undang dan regulasi yang sebenarnya ditujukan untuk bank yang jauh lebih besar. Saya juga mendukung perbaikan terhadap Bank Secrecy Act dan kerangka anti-pencucian uang yang akan membantu penegak hukum sekaligus meminimalkan beban regulasi yang tidak perlu yang secara tidak proporsional membebani bank komunitas. Sebagai contoh, ambang batas untuk Laporan Transaksi Mata Uang dan Laporan Kegiatan Mencurigakan belum disesuaikan sejak ditetapkan, meskipun ekonomi dan sistem keuangan telah berkembang pesat selama beberapa dekade. Ambang batas ini harus diperbarui agar lebih efektif memfokuskan sumber daya pada transaksi dan kegiatan yang benar-benar mencurigakan.

Jika memungkinkan, Federal Reserve mengambil langkah-langkah untuk lebih menyesuaikan langkah regulasi dan pengawasan agar lebih mendukung bank komunitas dalam melayani pelanggan dan komunitas mereka secara lebih efektif. Kami sedang mempertimbangkan komentar terhadap usulan perubahan rasio leverage bank komunitas. Perubahan ini akan memberikan bank komunitas fleksibilitas dan opsi lebih besar dalam kerangka modal mereka sambil menjaga keamanan dan kesehatan serta memungkinkan bank-bank ini fokus pada misi utama mereka: mendukung pertumbuhan dan aktivitas ekonomi melalui pinjaman kepada rumah tangga dan bisnis. Kami juga baru saja merilis opsi modal baru untuk bank mutual, termasuk instrumen modal yang dapat memenuhi syarat sebagai ekuitas umum tingkat 1 atau sebagai ekuitas tingkat 1 tambahan. Kami terbuka terhadap penyempurnaan lebih lanjut dari opsi ini dan menantikan umpan balik.

Saatnya juga menyesuaikan proses pengajuan merger dan akuisisi serta perizinan de novo untuk bank komunitas. Kami sedang menjajaki penyederhanaan proses tersebut dan memperbarui analisis merger Dewan Federal Reserve agar secara akurat mencerminkan dan mempertimbangkan kompetisi antar bank kecil. Saat ini adalah waktu untuk membangun kerangka kerja bagi bank komunitas yang mengakui kekuatan unik mereka dan mendukung peran penting mereka dalam menyediakan layanan keuangan kepada bisnis dan keluarga di seluruh Amerika Serikat.

Kerangka regulasi yang efektif adalah fondasi operasional penting untuk kemampuan kita mengawasi lembaga keuangan secara tepat. Saat ini, kami sedang melakukan tinjauan ketiga terhadap Undang-Undang Pengurangan Beban Regulasi dan Pertumbuhan Ekonomi (EGRPRA) untuk menghilangkan aturan yang usang, tidak perlu, atau terlalu membebani. Harapan saya, berbeda dari tinjauan EGRPRA sebelumnya, tinjauan ini akan menghasilkan perubahan substantif. Penilaian rutin semacam ini harus menjadi bagian dari pekerjaan kita secara berkelanjutan. Pendekatan proaktif ini akan memastikan bahwa regulasi responsif dan dapat beradaptasi dengan kebutuhan dan kondisi yang berkembang di sektor perbankan.

Agenda Regulasi untuk Bank Besar

Kami juga sedang memodernisasi dan menyederhanakan regulasi Federal Reserve terhadap bank besar. Dewan sedang mempertimbangkan modifikasi terhadap empat pilar kerangka modal regulasi kami untuk bank besar: pengujian stres, rasio leverage tambahan, kerangka Basel III, dan surcharge G-SIB.

Pengujian Stres

Dewan merilis usulan pada Oktober tahun lalu untuk meningkatkan akuntabilitas publik dan memastikan hasil yang kokoh dari kerangka dan praktik pengujian stres kami. Usulan ini mencakup pengungkapan model pengujian stres, kerangka untuk merancang skenario pengujian stres, dan skenario untuk pengujian stres 2026. Perubahan model yang diusulkan mengurangi volatilitas dalam persyaratan modal dengan mengatasi kekurangan tertentu dalam model kami dan dengan memberikan transparansi penuh. Usulan ini juga memastikan bahwa setiap perubahan signifikan di masa depan terhadap model ini akan mendapatkan masukan dari publik sebelum diterapkan. Awal bulan ini, setelah meninjau komentar tentang skenario 2026, Dewan menerbitkan skenario akhir untuk pengujian stres 2026.

Rasio Leverage Tambahan (SLR)

Otoritas perbankan juga menyelesaikan perubahan terhadap usulan SLR yang diperkuat untuk organisasi perbankan penting secara sistemik global di AS (G-SIB).2 Perubahan ini membantu memastikan bahwa persyaratan modal leverage berfungsi terutama sebagai cadangan terhadap persyaratan modal berbasis risiko, sebagaimana dimaksudkan awalnya. Ketika rasio leverage menjadi batas yang mengikat, hal ini mencegah bank dan dealer terlibat dalam kegiatan berisiko rendah, termasuk memegang surat berharga Treasury, karena rasio leverage menetapkan persyaratan modal yang sama untuk aset aman maupun berisiko.

Basel III

Dewan, bersama dengan kolega dari lembaga perbankan federal, telah mengambil langkah untuk memajukan Basel III di Amerika Serikat. Penyelesaian Basel III mengurangi ketidakpastian dan memberikan kejelasan tentang persyaratan modal, memungkinkan bank membuat keputusan bisnis dan investasi yang lebih baik. Pendekatan saya adalah mengkalibrasi kerangka baru dari bawah ke atas, bukan membalikkan proses untuk mencapai hasil tertentu yang sudah ditetapkan sebelumnya terkait persyaratan modal. Perubahan ini akan memodernisasi persyaratan modal untuk mendukung likuiditas pasar, kepemilikan rumah yang terjangkau, serta keamanan dan kesehatan. Secara khusus, perlakuan modal terhadap pinjaman hipotek dan aset jasa hipotek di bawah pendekatan standar AS telah menyebabkan bank mengurangi partisipasi mereka dalam aktivitas pinjaman penting ini, membatasi akses kredit hipotek. Kami sedang mempertimbangkan pendekatan untuk membedakan risiko hipotek dengan cara yang akan menguntungkan lembaga keuangan dari semua ukuran, bukan hanya bank terbesar.

Surcharge G-SIB

Selain itu, Federal Reserve sedang bekerja untuk menyempurnakan kerangka surcharge G-SIB dalam koordinasi dengan reformasi kerangka modal yang lebih luas. Sangat penting bahwa kerangka komprehensif kita mencapai keseimbangan yang tepat antara keamanan dan kesehatan, memastikan stabilitas keuangan dan mendorong pertumbuhan ekonomi. Kita harus menjaga sistem keuangan yang kuat tanpa memberatkan secara tidak perlu yang menghambat pertumbuhan ekonomi, sambil secara hati-hati mengatur surcharge agar tidak secara tidak sengaja menghambat kemampuan sektor perbankan mendukung ekonomi yang lebih luas.

Pengawasan

Berpindah ke program pengawasan Federal Reserve, selama tujuh tahun terakhir, saya secara konsisten menekankan pentingnya transparansi, akuntabilitas, dan keadilan dalam pengawasan. Prinsip-prinsip ini membimbing pendekatan saya saat menjadi komisaris bank negara bagian, dan mereka terus membimbing pendekatan saya hari ini. Saya tetap fokus pada tanggung jawab Dewan untuk mempromosikan operasi bank yang aman dan sehat serta stabilitas sistem keuangan AS.

Kerangka pengawasan yang efektif harus berfokus pada risiko material utama terhadap operasi bank dan stabilitas sistem keuangan yang lebih luas. Izinkan saya tegas: risiko material utama tersebut termasuk risiko non-keuangan jika mereka mengancam keamanan dan kesehatan. Manajemen risiko yang kuat, baik dalam kredit, likuiditas, keamanan siber, maupun operasi, tetap penting, dan kami akan terus memeriksa risiko-risiko ini.

Pengawasan juga harus disesuaikan, menyesuaikan pengawasan dengan ukuran, kompleksitas, dan profil risiko masing-masing lembaga. Saya secara konsisten mendukung pendekatan pengawasan dan regulasi yang berfokus pada risiko dan disesuaikan. Pendekatan ini sesuai dengan arahan yang saya berikan kepada pemeriksa Federal Reserve dalam panduan yang juga dirilis secara publik musim gugur lalu.3 Salah satu contoh penerapannya adalah pekerjaan kami pada Matters Requiring Attention (MRAs) baru dan yang sudah ada, memastikan mereka didasarkan pada ancaman terhadap keamanan dan kesehatan serta selaras dengan panduan ini menggunakan bahasa yang jelas dan menetapkan harapan yang transparan. Tinjauan ini adalah kesempatan untuk melakukan penyesuaian—memprioritaskan apa yang benar-benar penting—dan melengkapi pengawasan yang sedang berlangsung. Kami juga akan terus mengeluarkan temuan pengawasan jika diperlukan. Ini bukan pengurangan alat atau pendekatan pengawasan kami.

Langkah lain yang kami ambil untuk mengatasi kekhawatiran ini adalah melalui tinjauan kerangka kerja CAMELS, yang telah berlaku sejak 1979 dengan modifikasi minimal. Komponen ‘M’ (Manajemen), misalnya, telah banyak dikritik sebagai kategori yang sewenang-wenang dan sangat subjektif. Menetapkan metrik dan parameter yang jelas untuk semua komponen akan memastikan transparansi dan objektivitas dalam penilaian pengawasan kami. Peringkat bank harus mencerminkan keseluruhan keamanan dan kesehatan, bukan hanya kekurangan terisolasi dalam satu komponen. Sebelum modifikasi terbaru terhadap sistem peringkat LFI (Large Financial Institution), bank sering diberi label tidak “dikelola dengan baik” meskipun posisi modal dan likuiditas mereka kuat. Untuk mengatasi kekurangan ini, Dewan baru saja menyelesaikan revisi terhadap sistem peringkat LFI yang mengatasi ketidaksesuaian antara peringkat dan kondisi keseluruhan perusahaan.

Selain memperkuat fokus pada risiko material utama, memperbarui kerangka peringkat, dan menyempurnakan alat pengawasan, kami juga sedang meninjau arahan, laporan, dan tindakan pengawasan kami. Ini termasuk tinjauan independen dari pihak ketiga terhadap kegagalan bank tahun 2023. Tinjauan ini akan secara objektif memeriksa mengapa pengawasan kami kurang dan memberikan temuan yang dapat ditindaklanjuti untuk memperkuat praktik pengawasan kami. Lebih jauh lagi, Dewan secara resmi mengakhiri praktik penggunaan risiko reputasi dalam program pengawasan kami.4 Perubahan ini mengatasi kekhawatiran yang sah bahwa pengawasan terhadap konsep ambigu seperti risiko reputasi dapat mempengaruhi keputusan bisnis bank secara tidak tepat. Kami juga mengusulkan regulasi untuk mencegah personel Dewan mendorong, mempengaruhi, atau memaksa bank untuk menolak nasabah karena kepercayaan politik atau agama yang dilindungi secara konstitusional, asosiasi, ucapan, atau perilaku mereka. Izinkan saya tegas: pengawas bank tidak pernah, dan tidak akan di bawah pengawasan saya, menentukan individu dan bisnis yang sah yang boleh dilayani bank. Bank harus tetap bebas membuat keputusan berbasis risiko mereka sendiri untuk melayani individu dan bisnis yang sah.

Akhirnya, saya juga meningkatkan transparansi pengawasan. Kami mulai menerbitkan manual pengawasan internal, yang dimulai dengan manual untuk G-SIB.

Terima kasih sekali lagi atas kesempatan untuk hadir di hadapan Anda pagi ini. Saya menantikan pertanyaan Anda.

1. Lihat, misalnya, Dewan Gubernur Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation,” siaran pers, 17 Desember 2025. Kembali ke teks

2. Dewan Gubernur Federal Reserve System, “Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards,” siaran pers, 27 Juni 2025. Kembali ke teks

3. Lihat Dewan Gubernur Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision,” siaran pers, 18 November 2025. Kembali ke teks

4. Lihat Dewan Gubernur Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Announces that Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks,” siaran pers, 23 Juni 2025. Kembali ke teks

5. Lihat Dewan Gubernur Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Publishes First of Several Staff Manuals for the Supervision of the Largest and Most Complex Banks,” siaran pers, 18 Desember 2025. Kembali ke teks