INI SANGAT MERUGIKAN!!

Lihatlah grafik di bawah ini. Itu adalah indeks S&P 500 dibandingkan dengan rasio opsi beli/jual.

Apakah hanya saya yang melihat pola yang sama ini? Januari 2024, Rasio P/J: 1.2 → S&P TURUN SIGNIFIKAN April 2024, Rasio P/J: 1.2 → S&P TURUN SIGNIFIKAN Agustus 2024, Rasio P/J: 1.1 → S&P TURUN SIGNIFIKAN April 2025, Rasio P/J: 1.1 → S&P TURUN SIGNIFIKAN Bukan hanya sekali. SELALU SEPERTI ITU. Dan sekarang rasio opsi beli/jual mendekati level tertinggi baru sekitar 1.1, tetapi indeks S&P tetap datar, dan itulah sebabnya situasi ini sangat berbahaya. Karena ketika rasio ini melonjak dan harga tidak langsung turun, kebanyakan orang mengira sinyal tersebut gagal. Tapi sebenarnya tidak. Tekanan biasanya muncul terlebih dahulu, kemudian harga bereaksi. Ini adalah hubungan langsung, secara sederhana: Ketika rasio opsi jual/opsi beli meningkat tajam, itu berarti para trader membeli lebih banyak opsi jual daripada opsi beli, dan seseorang harus menanggung sisi berlawanan dari opsi jual tersebut, biasanya broker dan market maker. Jadi, broker terjebak dalam posisi short opsi jual, dan saat mereka menjual short opsi jual, mereka melindungi risiko dengan menjual lebih banyak saham S&P dari aset yang paling likuid.

• Kontrak berjangka
• ETF
• Keranjang saham Faktanya, ini menjelaskan banyak hal, karena rasio opsi jual/opsi beli bukan hanya “sentimen pasar”, tetapi menciptakan aliran lindung nilai yang benar-benar mempengaruhi indeks. Jadi, prosesnya sangat sederhana: Membeli lebih banyak opsi jual → broker menjual S&P untuk lindung nilai → S&P kehilangan level support → S&P berbalik arah. Dan sekarang rasio ini kembali ke level tertinggi sejak kejatuhan hari Pembebasan, yang berarti tekanan lindung nilai risiko meningkat lagi meskipun harga tampak “baik-baik saja” di permukaan. Itulah cara biasanya awal dari pergerakan ini. Harga tampak stabil. Posisi menjadi lebih buruk. Kemudian, level support pecah, dan pergerakan terjadi dengan cepat. Jadi, pengaturannya sangat sederhana.
• Jika rasio ini tetap tinggi, tekanan jual akan terus mempengaruhi S&P.
• Jika S&P turun, lindung nilai akan semakin memburuk dan menciptakan lingkaran umpan balik negatif. INI TIDAK PERNAH BAIK. Karena begitu ini mulai, pasar akan berhenti berdagang berdasarkan berita dan mulai berdagang berdasarkan aliran, dan aliran tersebut biasanya akan menang dalam jangka pendek.