Perang Bayar AI: Google Bawa 60 Mitra, Stripe Bangun Jalur Sendiri

Judul Asli: Perang Tersembunyi Pembayaran AI: Google Bawa 60 Sekutu, Stripe Bangun Jalurnya Sendiri

Penulis Asli: Dongcha Beating

Sumber Asli:

Repost: Huoxing Caijing

Teks | Lin Wanwan

Uang sudah tinggal di dalam kode.

Setengah tahun yang lalu, pembayaran AI hanyalah PPT di acara peluncuran. Kini, AI sedang menjadi “kasir”.

Sekarang saat membuka ChatGPT, mencari barang apa pun, kamu akan melihat tombol Biru Buy. Isi alamat, bayar, kirim. Sepanjang proses tanpa pindah halaman, tanpa membuka web lain.

Minggu lalu Google juga ikut, mengintegrasikan produk Etsy dan Wayfair ke dalam pencarian dan Gemini, langsung checkout di dalam dialog. Microsoft Copilot juga meluncurkan fitur checkout belanja secara bersamaan. Meta, yang dipimpin Mark Zuckerberg, baru saja mengumumkan peralihan total ke bisnis agen AI.

Namun, cerita bisnis yang lebih gelap juga sedang berlangsung secara diam-diam, yaitu perebutan biaya jalan AI Payment, yang akan kita mulai dari dua kubu AI Payment yang akan terbentuk pada musim gugur 2025.

Tanggal 16 September, Google mengumpulkan lebih dari 60 perusahaan dan merilis “Perjanjian Pembayaran Agen AI”.

Daftar tersebut penuh dengan nama-nama lama di bidang keuangan tradisional: Mastercard, PayPal, American Express, ditambah beberapa sekutu dari dunia teknologi.

Pada tanggal 29 September, Stripe bersama OpenAI merilis protokol lain bernama Agentic Commerce Protocol, disingkat ACP. Stripe juga mengumumkan bahwa mereka sedang menguji solusi bisnis agen berbasis ACP bersama perusahaan AI seperti Microsoft Copilot, Anthropic, Perplexity, semuanya pemain asli AI.

Dua daftar ini sangat sedikit yang tumpang tindih. Coinbase juga muncul di ekosistem AP2 Google, dan merupakan mitra jangka panjang Stripe.

Kedua kubu ini bersaing untuk sebuah masalah yang terdengar biasa saja tapi bernilai triliunan dolar: saat AI membantu manusia mengeluarkan uang, dari mana uang itu mengalir?

Kamu mungkin merasa ini jauh dari kehidupanmu. Tapi pikirkan lagi: saat ini kamu minta ChatGPT bantu pesan tiket pesawat, minta asisten AI bandingkan harga belanja, atau biarkan agen otomatis beli perlengkapan kantor, semua skenario ini secara nyata sedang berubah menjadi kenyataan. Setiap transaksi membutuhkan sebuah jalur yang mengalirkan uang dari kantongmu ke penjual.

Siapa yang memperbaiki jalur ini, dia bisa mengenakan biaya jalan untuk setiap transaksi.

Itulah inti dari perang ini.

Satu Tahun Mengubah Meja Bundar

Cerita ini dimulai dari sebuah acara makan malam.

Musim panas 2024, Stripe mengadakan acara meja bundar di kantor pusat San Francisco dengan tamu Wally Adeyemo, Wakil Menteri Keuangan AS saat itu.

Sekelompok CEO perusahaan pembayaran berkumpul dan berbincang, di antaranya ada dua orang yang sebelumnya belum pernah bertemu: Patrick Collison dari Stripe dan seorang pemuda bernama Zach Abrams.

Abrams punya latar belakang yang tidak kecil. Dia dan rekannya Sean Yu adalah pengusaha serial, pada 2013 menjual perusahaan pertama mereka, Evenly (platform transfer P2P mirip Venmo versi AS), ke Square (sekarang disebut Block).

Kemudian Abrams bergabung di Coinbase sebagai kepala produk konsumen, dan pernah menjabat sebagai Chief Product Officer di Brex; Yu pernah bekerja sebagai insinyur di DoorDash dan Airbnb. Pada 2022, mereka berdua membentuk kembali tim dan mendirikan Bridge, membantu perusahaan mengintegrasikan pembayaran stablecoin. Kliennya termasuk Coinbase dan SpaceX.

Hari itu, topik diskusi di meja bundar sangat luas, tapi Abrams kemudian mengingat, dia merasa terkejut: lebih dari 90% waktu dihabiskan untuk membahas stablecoin, padahal dia satu-satunya perusahaan stablecoin di sana.

Sebelumnya, Bridge terus berusaha menjadi klien Stripe, ingin mengintegrasikan teknologinya ke dalam sistem pembayaran Stripe. Tapi setelah acara itu, arah ceritanya berubah. Collison mulai sering mengajak Abrams bertemu, bukan untuk kerjasama, melainkan untuk pembicaraan akuisisi.

Pada Oktober 2024, Stripe mengumumkan akuisisi Bridge seharga 1,1 miliar dolar AS. Bridge baru saja menyelesaikan putaran pendanaan Seri A sebesar 40 juta dolar AS pada Maret 2024, dengan valuasi 200 juta dolar.

Harga akuisisi itu 5,5 kali lipat dari valuasi, dan jika dihitung dari pendapatan, bisa lebih dari 100 kali lipat. Sequoia Capital dalam pernyataan pasca-investasi menyebutkan mereka percaya Bridge akan bergabung dengan perusahaan besar seperti Instagram, YouTube, PayPal, dan WhatsApp, menjadi “perusahaan yang justru mencapai potensi penuh setelah diakuisisi.”

Pada Februari 2025, transaksi resmi selesai. Tim Bridge yang berjumlah 60 orang pindah ke kantor pusat Stripe di San Francisco dan mengikuti pelatihan karyawan baru setiap dua minggu.

Ini baru langkah pertama.

Peristiwa berikutnya berlangsung sangat cepat. Pada Mei 2025, Stripe meluncurkan rekening keuangan stablecoin, memungkinkan perusahaan dari 101 negara memiliki saldo stablecoin secara langsung, dan menerima serta mengirim pembayaran secara global menggunakan stablecoin.

Bulan yang sama, ChatGPT meluncurkan fitur rekomendasi belanja, pengguna bisa mencari produk, membandingkan opsi, lalu langsung diarahkan ke situs penjual untuk memesan.

Juni, mengakuisisi perusahaan dompet digital Privy.

Privy melakukan hal yang sangat sederhana: memungkinkan aplikasi apa pun untuk menyematkan dompet digital, sehingga pengguna tidak perlu mengunduh aplikasi dompet kripto tambahan untuk melakukan pembayaran di blockchain. Saat itu, sudah lebih dari 75 juta akun yang menggunakan layanan ini.

Patrick Collison mengunggah tweet yang sangat lugas: “Uang harus tinggal di suatu tempat, dan Privy membangun brankas yang paling dapat diprogram di dunia.” Money has to reside somewhere, and Privy builds the world’s best programmable vaults.

September, bersama raksasa investasi kripto Paradigm, mereka menginkubasi Tempo Chain, sebuah blockchain baru yang dirancang khusus untuk pembayaran. Co-founder Paradigm, Matt Huang (yang juga anggota dewan Stripe), memimpin tim.

Daftar perusahaan yang bergabung dalam desain Tempo seperti sebuah pertandingan bintang industri pembayaran: OpenAI, Anthropic, Deutsche Bank, Visa, Shopify, Standard Chartered, Nubank (bank digital terbesar di Brasil), DoorDash, Revolut, Coupang (raksasa e-commerce Korea).

CEO Stripe Patrick Collison menyatakan bahwa Tempo mampu memproses puluhan ribu transaksi per detik, konfirmasi dalam sub-detik, biaya per transaksi kurang dari 0,1 sen dolar, dan biaya transaksi dihitung dalam dolar stabilcoin, tanpa perlu memegang token asli yang sangat volatil.

Bulan yang sama, Stripe dan OpenAI resmi merilis protokol ACP, dan meluncurkan fitur Instant Checkout di ChatGPT—pengguna bisa langsung memesan dan membayar produk yang direkomendasikan di dialog, tanpa pindah halaman dan tanpa kartu kredit.

Kelompok pertama yang didukung adalah merchant Etsy, kemudian diikuti oleh jutaan merchant Shopify.

Oktober, Tempo menyelesaikan pendanaan tahap awal sebesar 500 juta dolar AS, dipimpin Greenoaks dan Thrive Capital, dengan partisipasi Sequoia, Ribbit Capital, dan SV Angel, dengan valuasi 5 miliar dolar. Sebuah proyek blockchain yang baru berdiri kurang dari dua bulan, tapi sudah bernilai 50 miliar dolar. Stripe dan Paradigm sendiri tidak ikut serta dalam pendanaan ini.

Desember, Tempo membuka uji coba publik. UBS, Mastercard, dan Klarna, raksasa pembayaran di Eropa, bergabung sebagai mitra.

Zach Abrams dari Bridge juga mengumumkan bahwa mereka telah mengajukan lisensi kepercayaan bank nasional di AS, untuk memenuhi syarat Undang-Undang Regulasi Stablecoin yang akan berlaku mulai Juli 2025, sesuai dengan GENIUS Act.

Jika kita rangkai semua peristiwa ini: akuisisi kemampuan mencetak token seharga 1,1 miliar dolar, pembuatan rekening keuangan stablecoin, akuisisi perusahaan dompet, inkubasi blockchain khusus, pengajuan lisensi bank.

Dari pencetakan token, membangun chain, membuat dompet, menetapkan protokol, hingga mendapatkan lisensi, Stripe melakukan semua itu sendiri.

Sebaliknya, Google, dengan 60 lebih sekutu, satu protokol terbuka, satu repositori kode. Google punya segalanya, kecuali chain sendiri, stablecoin sendiri, dompet sendiri.

Sekutu adalah hasil dari sekelompok orang yang duduk rapat. Stripe membangun sistem yang bisa langsung diaktifkan oleh satu orang yang memutuskan.

Pada bulan saat Google merilis AP2, Tempo sudah dalam tahap pengujian.

Tak peduli siapa yang menang, Circle tetap akan menang besar.

Dalam perang ini, ada satu tokoh yang lebih cerdas dari Stripe.

Dia tidak berpaket, tidak berperang, bahkan jarang bicara. Tapi, apapun yang terjadi, dia pasti menang.

Tokoh itu bernama Circle.

Circle mengeluarkan stablecoin bernama USDC, yang saat ini merupakan dolar digital paling patuh regulasi di dunia.

Perusahaan lain, Tether, mengeluarkan USDT yang volume lebih besar, tapi soal cadangan dan audit, tidak ada kepastian. Regulator sudah berdebat bertahun-tahun tanpa hasil pasti. Mungkin investor ritel tidak peduli, tapi di dunia AI, setiap hari bisa ada puluhan ribu transaksi otomatis, dan setiap transaksi harus bisa diaudit. Tidak ada perusahaan yang berani menaruh AI trading mereka di stablecoin yang tidak patuh.

Circle? Perusahaan yang terdaftar di NYSE. SEC AS sudah memeriksa buku besar mereka, setiap kuartal mengungkapkan laporan keuangan, berapa cadangan dalam obligasi AS, berapa kas, semua bisa dilihat publik.

Jadi, kamu melihat situasi menarik: Stripe mendukung USDC di rekening keuangan stablecoin, OpenAI pakai USDC lewat Stripe, dan di kubu Google, Coinbase juga menerima USDC.

Dua kubu ini bertarung memperebutkan “pintu masuk”, siapa yang mengendalikan antarmuka pembayaran AI dan protokolnya. Tapi, apapun pintu masuknya, uang akhirnya harus diubah ke stablecoin dan berjalan di blockchain. Dan di pasar stablecoin yang patuh regulasi ini, USDC hampir tanpa pesaing.

Dua kubu bersaing di pintu masuk, Circle menguasai volume penyelesaian transaksi.

Lihat data berikut: tahun 2024, total transfer stablecoin global mencapai 15,6 triliun dolar AS. Angka ini setara dengan total transaksi Visa selama setahun.

Sesuatu yang belum genap sepuluh tahun usianya, sudah menyamai jaringan yang dibangun Visa selama enam puluh tahun.

Dan transaksi AI baru saja dimulai. Konsultan Edgar Dunn & Co. memprediksi, pada 2030, transaksi yang didorong AI akan mencapai 1,7 triliun dolar. Dari jumlah itu, kemungkinan besar semua akan melalui jalur stablecoin ini.

Menteri Keuangan AS Scott Bessent dalam sidang Senate Juni 2025 menyatakan bahwa nilai pasar stablecoin mencapai 2 triliun dolar adalah “harapan yang sangat realistis.”

Patrick Collison juga berkata: “Rata-rata bunga deposito bank di AS hanya 0,40%, dan 4 triliun dolar deposito bank bahkan nol persen.”

Dia melihat ini sebagai strategi “kalah” karena tidak menguntungkan konsumen. Anak muda suatu saat pasti akan beralih ke stablecoin yang memberi hasil lebih tinggi.

Itulah tren yang dia lihat. Dan Circle, tepat berada di pusat tren itu.

Epilog

Akhirnya, mari kita tarik pandangan sedikit lebih jauh.

Perang standar pembayaran AI ini, secara permukaan adalah dua kubu bisnis yang saling berebut wilayah. Tapi, yang tersirat di baliknya adalah sebuah pertanyaan yang lebih dalam: saat AI mulai secara independen berpartisipasi dalam aktivitas ekonomi, apakah sistem keuangan yang kita rancang untuk manusia masih cukup?

Patrick Collison melihat masa depan di mana agen AI menjadi pelaku utama ekonomi. Mereka membandingkan harga, membeli, membayar, menyelesaikan transaksi, seluruh proses tanpa perlu manusia menekan tombol apa pun. Ini adalah efisiensi tertinggi sekaligus batas risiko.

Google dan aliansi keuangan tradisional melihat masa depan lain: AI harus diintegrasikan ke infrastruktur keuangan manusia yang sudah ada, tunduk pada regulasi yang sudah ada, berjalan dalam kerangka kepercayaan yang sudah terbentuk.

Dua masa depan, dua logika, dua kubu.

Tapi, apapun masa depan yang akan datang, satu hal pasti: AI harus mengeluarkan uang, uang harus berjalan di blockchain, dan penyelesaian di blockchain membutuhkan stablecoin.

Karena itu, Circle akan terus menang. Stripe dan Google akan terus bertarung. Regulasi akan terus mengejar. Pedagang akan terus bergabung. Konsumen tetap tidak tahu dari jalur mana uang mereka mengalir.

Sampai suatu hari, barang yang dibeli AI bermasalah, dan kamu menyadari tidak ada orang, bahkan AI, yang tahu harus mencari siapa untuk mengembalikan uang.

Pada hari itu, semua orang akan teringat kembali pertanyaan-pertanyaan yang hari ini tidak terjawab.

Tapi, pada hari itu, jalur sudah diperbaiki, dan biaya jalan sudah mulai dikenakan.

Sejarah selalu seperti itu: naik dulu, bayar kemudian.

Hanya saja, kali ini, jalannya terlalu cepat.