Menemukan Saham dengan IV Tinggi: Panduan Lengkap untuk Perdagangan Berdasarkan Volatilitas

Dalam perdagangan opsi, mengidentifikasi saham dengan IV tinggi menjadi sangat penting selama periode ketidakpastian pasar. Ketika implied volatility melonjak bersamaan dengan musim laporan keuangan, trader mendapatkan lebih banyak peluang untuk menerapkan posisi strategis. Memahami cara menemukan dan mengevaluasi peluang ini menjadi dasar dari investasi yang berfokus pada volatilitas.

Memahami Persentil Implied Volatility

Persentil Implied Volatility mengukur seberapa peringkat volatilitas saat ini relatif terhadap tingkat-tingkat sebelumnya. Anggap saja sebagai skala 0-100 di mana nol mewakili volatilitas terendah yang dialami sebuah saham selama periode tinjauan, dan 100 mewakili yang tertinggi. Ketika saham dengan IV mencapai persentil 90+, ini menandakan volatilitas yang tinggi dibandingkan norma historisnya.

Misalnya, persentil IV Apple membandingkan implied volatility hari ini terhadap semua tingkat volatilitas sebelumnya yang pernah diperdagangkan Apple. Metode ini sangat berharga sebelum pengumuman laba, ketika ketidakpastian biasanya mendorong volatilitas lebih tinggi. Dengan melacak IV di watchlist Anda, trader dapat dengan cepat mengidentifikasi saham mana yang mengalami ekspansi volatilitas abnormal.

Memindai Saham Peluang IV Tinggi

Untuk menemukan saham dengan IV tinggi secara efisien, Stock Screener menawarkan pendekatan sistematis. Menyetel filter tertentu membantu mempersempit universe menjadi peluang yang paling dapat diperdagangkan. Kriteria pemindaian biasanya meliputi:

• Total Volume Call: minimal 5.000 kontrak
• Kapitalisasi Pasar: melebihi $40 miliar
• Persentil IV: lebih dari 90%

Ketika pemindaian ini dijalankan, akan muncul daftar lengkap saham dengan IV tinggi yang diurutkan berdasarkan intensitas volatilitas. Saat ini, kandidat teratas meliputi Nvidia (NVDA), Apple (AAPL), Tesla (TSLA), Amazon (AMZN), Intel (INTC), Palantir Technologies (PLTR), Advanced Micro Devices (AMD), Microsoft (MSFT), Uber Technologies (UBER), dan Bank of America (BAC). Secara total, lebih dari 90 saham memenuhi kriteria ini, memberikan trader banyak opsi untuk dievaluasi.

Strategi Perdagangan untuk Saham dengan IV Tinggi

Ketika saham dengan IV menunjukkan persentil yang tinggi, strategi volatilitas pendek menjadi sangat menarik. Alih-alih bertaruh pada pergerakan arah, pendekatan ini mendapatkan keuntungan dari kontraksi volatilitas. Teknik populer meliputi iron condors, short straddles, dan short strangles.

Contoh Iron Condor:

Mari kita tinjau sebuah setup konkret menggunakan Nvidia sebagai contoh. Dengan tanggal kedaluwarsa September, seorang trader akan secara bersamaan menjual put $60 dan membeli put $40. Di sisi call, mereka akan menjual call $160 dan membeli call $180. Setup ini menghasilkan premi sebesar $1,09, artinya $109 masuk ke akun trading. Risiko maksimum dari trade ini adalah $1.891 tetapi potensi keuntungannya sebesar 5,7% dengan probabilitas keberhasilan 91,6%. Zona keuntungan seluruhnya berkisar dari $58,91 hingga $161,09, memberikan rentang yang sangat luas agar posisi tetap menguntungkan.

Manajemen Risiko dan Pertimbangan Perdagangan

Sebelum mengeksekusi perdagangan apa pun pada saham dengan IV tinggi, trader harus memperhatikan beberapa faktor penting. Pertama, pantau tanggal pengumuman laba yang akan datang dengan cermat, karena perusahaan sering melakukan pergerakan signifikan setelah pengumuman. Kedua, ingat bahwa opsi membawa risiko besar, dengan investor berpotensi kehilangan seluruh investasi mereka.

Informasi ini hanya untuk tujuan edukasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi perdagangan. Selalu lakukan riset sendiri dan konsultasikan dengan penasihat keuangan sebelum membuat keputusan investasi. Selain itu, pastikan Anda memahami mekanisme setiap strategi sebelum menginvestasikan modal dalam perdagangan nyata.

Lingkungan volatil saat ini untuk saham IV menawarkan peluang sekaligus tantangan. Dengan memahami metrik ini dan menerapkan strategi disiplin, trader dapat menavigasi lanskap ini dengan lebih efektif. Namun, keberhasilan memerlukan manajemen risiko yang tepat, pembelajaran berkelanjutan, dan penghormatan terhadap risiko yang melekat dalam perdagangan opsi.