Emas pecah di atas $5.000, perak menembus $110：Logika kuantitatif memasukkan kontrak logam mulia Gate ke dalam portofolio investasi

Pagi hari pukul 5, saat pasar emas London tradisional belum dibuka, seorang trader kripto Asia sedang menjalankan instruksi lindung nilainya di antarmuka perdagangan kontrak logam mulia Gate, menggunakan posisi short kontrak berkelanjutan XAUUSDT untuk melindungi portofolio aset digitalnya yang besar.

Dalam sebulan terakhir, harga XAGUSDT (perak) menembus angka psikologis 100 dolar per ons, hingga 27 Januari 2026, volume transaksi 24 jam mencapai sekitar 44,7 juta dolar AS. Sementara itu, harga XAUTUSDT (emas digital) stabil di level 5.060,0 dolar AS.

Perubahan Pasar: Batas antara aset tradisional dan digital semakin kabur

Pasar keuangan tahun 2026 sedang mengalami transformasi struktural. Emas dan perak keduanya mencatat rekor tertinggi sejarah, logam mulia yang selama ini dianggap sebagai aset safe haven sedang mengalami arus masuk modal yang belum pernah terjadi sebelumnya.

Sementara itu, korelasi antara pasar cryptocurrency dan emas sedang mengalami perubahan yang halus. Dalam laporan riset terbaru, CITIC Securities menunjukkan bahwa pasar cryptocurrency semakin mirip dengan pasar emas, keduanya membentuk pola “kebutuhan mendesak sebagai dasar, penetapan harga spekulatif”. Dalam narasi makro cryptocurrency, posisi “emas digital” belum pernah setajam ini. Seperti yang dianjurkan oleh investor terkenal seperti Robert Kiyosaki, kombinasi emas, perak, Bitcoin, dan Ethereum dapat mencapai diversifikasi risiko yang efektif.

Logika Diferensiasi Emas dan Perak

Performa perak sangat mencolok. Harga real-time XAGUSDT (perak) telah mencapai 109,67 dolar AS, kenaikan 2,11% dalam 24 jam, dengan rentang harga antara 102,73 dolar dan 118,32 dolar.

Dukungan permintaan industri yang solid menjadi faktor utama di balik kondisi perak. Ekspansi industri fotovoltaik, pemulihan industri semikonduktor, dan transisi energi hijau global secara bersama-sama mendukung pertumbuhan permintaan perak jangka panjang. Sebaliknya, emas lebih mencerminkan perubahan struktur penetapan harga aset makro. Ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve, kecepatan inflasi yang lebih lambat dari perkiraan, dan penurunan imbal hasil obligasi AS menjadikan emas sebagai bagian inti dari alokasi aset institusional.

Korelasi antara emas dan perak pada 2026 menunjukkan karakteristik baru: keduanya mendapatkan manfaat dari suasana safe haven, tetapi logika pendorongnya berbeda secara mencolok. Diferensiasi ini membuka lebih banyak peluang dalam konstruksi portofolio.

Verifikasi Data: Ketika Logam Mulia dan Aset Kripto Bertemu

Mari kita lihat sebuah contoh alokasi aset nyata. Jika pada awal 2025, $1.000 dialokasikan secara rata ke Bitcoin, Ethereum, emas, dan perak, maka pada akhir 2025, nilai portofolio ini akan meningkat menjadi sekitar $1.505.

Perlu dicatat bahwa pengembalian ini sebagian besar didorong oleh logam mulia, mengimbangi performa negatif dari kripto. Emas naik sekitar 71% selama periode tersebut, perak bahkan naik sekitar 148%, sementara Bitcoin dan Ethereum masing-masing turun sekitar 5% dan 12%.

Perbedaan performa ini mengungkapkan pentingnya rotasi aset dalam siklus pasar yang berbeda. Terutama saat pasar kripto sangat volatil, performa stabil logam mulia menjadi kunci untuk menyeimbangkan portofolio. Data ini secara jelas menunjukkan bahwa memasukkan logam mulia ke dalam portofolio kripto bukan sekadar penumpukan aset, melainkan strategi sistematis berbasis siklus pasar, analisis korelasi, dan manajemen risiko.

Dimensi Perdagangan Kontrak Logam Mulia di Gate

Perdagangan logam mulia tradisional terbatas pada jam tertentu dan wilayah tertentu, tetapi kontrak berkelanjutan USDT logam mulia yang diluncurkan Gate memecahkan batasan ini. Melalui arsitektur kontrak kripto, aset tradisional ini dapat diperdagangkan sepanjang waktu dan dikelola risikonya. Kontrak berkelanjutan XAU dan XAG USDT telah resmi diluncurkan, mendukung leverage hingga 50x, dan menyediakan mode perdagangan 7×24 jam tanpa henti. Pengguna dapat mengakses area logam mulia melalui situs resmi Gate atau halaman kontrak di aplikasi.

Hingga 27 Januari 2026, berdasarkan data terbaru dari kontrak berkelanjutan USDT logam mulia Gate: harga real-time XAUTUSDT (emas digital) adalah 5.060,0 dolar AS, kenaikan 0,14% dalam 24 jam; harga real-time XAUUSDT (indeks emas) adalah 5.057,64 dolar AS, kenaikan 0,27% dalam 24 jam.

Produk-produk ini memungkinkan emas dan perak, sebagai aset safe haven tradisional, berpartisipasi di pasar melalui derivatif kripto, menyediakan alat perdagangan yang mencerminkan perubahan pasar secara langsung.

Perspektif Institusional: Bentuk “Emas” Masa Depan

Menurut riset CITIC Securities, dalam jangka panjang, emas dan mata uang kripto keduanya akan menjadi “emas masa depan”. Laporan ini menegaskan bahwa mata uang kripto memiliki karakteristik anti-inflasi dan fungsi penyimpanan nilai yang mirip emas, dan sedang mengalami proses formalisasi aset yang cepat.

Meskipun dalam jangka pendek, karena tingkat monetisasi yang belum setinggi emas, sifat safe haven kripto belum stabil, potensi pertumbuhan jangka panjang tetap besar. Terutama dalam proses de-globalisasi dan de-dolarisasi, baik kripto maupun emas akan mendapatkan manfaat dari permintaan monetisasi.

Dari performa pasar 2026, investor sedang menilai ulang kelangkaan Bitcoin, emas, dan perak. Fokusnya telah bergeser dari sekadar pasokan ke narasi, jalur masuk, likuiditas, dan portabilitas yang lebih kaya. Perubahan ini menandakan bahwa kerangka alokasi aset sedang mengalami transformasi fundamental. Investor tidak lagi sekadar mengklasifikasikan aset sebagai “tradisional” atau “digital”, melainkan lebih memperhatikan fungsi dan performanya dalam konteks pasar tertentu.

Kerangka Strategi Membangun Portofolio Masa Depan

Bagi investor yang ingin memasukkan logam mulia ke dalam portofolio kripto, berdasarkan karakteristik platform Gate, berikut beberapa strategi yang dapat dipertimbangkan:

Hedging lintas pasar adalah salah satu aplikasi utama. Saat pasar kripto mengalami volatilitas besar, dapat membangun posisi lawan dengan kontrak logam mulia untuk mengurangi volatilitas keseluruhan portofolio. Misalnya, saat memperkirakan koreksi pasar kripto, secara moderat meningkatkan alokasi kontrak emas.

Mengikuti tren makro juga merupakan strategi penting. Berdasarkan ekspektasi inflasi, perubahan kebijakan suku bunga, dan risiko geopolitik, secara dinamis menyesuaikan proporsi alokasi logam mulia dan aset kripto. Kontrak perak yang volatilitasnya tinggi (rentang harga 102,73–118,32 dolar dalam 24 jam) menyediakan ruang yang cukup untuk trading tren.

Strategi arbitrase waktu memanfaatkan fitur perdagangan 7×24 jam kontrak logam mulia Gate. Investor dapat melakukan trading selama pasar logam tradisional tutup, memanfaatkan informasi baru dari pasar kripto untuk menangkap selisih harga lintas pasar.

Untuk investor jangka panjang, dapat mempertimbangkan rebalancing secara berkala. Berdasarkan perubahan korelasi antara logam mulia dan aset kripto, menyesuaikan proporsi alokasi setiap kuartal atau tahun untuk menjaga stabilitas risiko dan imbal hasil portofolio.

Ekosistem Perdagangan Baru

Area logam mulia Gate tidak hanya sebagai tempat perdagangan, tetapi juga sebagai ekosistem lengkap yang menggabungkan TradFi dan Crypto. Dengan memperkenalkan aset logam mulia tradisional ke dalam perdagangan kontrak kripto, Gate menciptakan titik temu nilai yang unik bagi berbagai latar belakang trader. Bagi pelaku keuangan tradisional, kontrak berkelanjutan logam mulia menyediakan jalur operasional dalam lingkungan kripto untuk emas dan perak yang sudah dikenal. Sedangkan bagi trader asli kripto, produk ini adalah alat yang efektif untuk memasukkan logam mulia ke dalam alokasi aset dan memperluas diversifikasi risiko.

Data pasar menunjukkan bahwa saat harga logam mulia memasuki fase kenaikan cepat, kebutuhan akan fleksibilitas alat perdagangan meningkat secara signifikan. Gate mendukung perdagangan posisi long dan short kontrak emas dan perak, sehingga perhatian terhadap produk ini meningkat secara tajam. Melihat ke depan, dengan semakin banyak aset tradisional yang masuk ke pasar kripto dalam bentuk kontrak standar, kolaborasi strategi dan alokasi dana antar kategori aset akan menjadi lebih fleksibel. Tren ini mendorong platform perdagangan menuju infrastruktur keuangan global yang lebih lengkap.

Perak terus memimpin kenaikan karena permintaan industri, didorong oleh pemulihan industri fotovoltaik dan semikonduktor yang mendorong harga menembus angka psikologis 100 dolar per ons. Emas secara bertahap naik dalam gelombang penetapan harga ulang aset global, hingga 27 Januari 2026, harga XAUTUSDT tetap di atas 5.060 dolar. Dana global beralih dari obligasi AS dan indeks dolar ke logam mulia, mendefinisikan ulang batas “aset aman”.

Di platform Gate, total volume transaksi 24 jam kontrak XAU dan XAG telah melebihi 54 juta dolar.