16 Januari | Analisis Pergerakan BTC

Pandangan Inti

Harga Saat Ini: $95.486 (hingga 16 Januari 09:18)

Ekspektasi Jangka Pendek: Tren jangka pendek menunjukkan pola konsolidasi dan sideways. Tren harian tetap naik, tetapi ada tekanan koreksi pada level jam, diperkirakan berfluktuasi dalam kisaran $95.000-$96.200. Paus terus mengakumulasi dan menambah aliran keluar bersih dari bursa, memberikan dukungan dasar harga, namun penurunan OI dan tingkat biaya dana bullish yang tinggi meningkatkan risiko koreksi jangka pendek.

Support Kunci:

• Support pertama: $95.057 (garis bawah Bollinger pada 1 jam)
• Support kedua: $94.950 (garis tengah Bollinger pada 4 jam)
• Support kuat: $92.403 (rata-rata 200 hari pada 1 jam)

Resistansi Kunci:

• Resistansi pertama: $96.224 (garis tengah Bollinger pada 1 jam)
• Resistansi kedua: $97.392 (garis atas Bollinger pada 1 jam)
• Resistansi kuat: $98.713 (garis atas Bollinger pada 4 jam)

Sentimen Pasar

Pergerakan Harga

• Perubahan 24 jam: -1.27% hingga -1.40%
• Range harian: $95.146 - $97.113
• Kapitalisasi pasar: $1.906 triliun
• Volume perdagangan 24 jam: $57.8 miliar

Bitcoin gagal bertahan di atas $97.000 setelah menembusnya, saat ini kembali ke sekitar $95.000 untuk konsolidasi. Setelah dua hari berturut-turut mengalami kenaikan kuat, pasar mulai koreksi, diperkirakan akan kembali ke area $93.000, tetapi siklus secara keseluruhan tetap utuh, dan kemungkinan akan menguji $100.000 pada Februari.

Analisis Teknikal

Indikator Multi-Siklus

Sinyal Teknikal Kunci

Indikator pada level 1 jam menunjukkan kekuatan momentum jangka pendek melemah, RSI turun ke 42.42 masuk ke zona netral-bearish, MACD death cross mengonfirmasi tekanan koreksi. Harga sudah menyentuh garis bawah Bollinger ($95.057), menunjukkan kebutuhan rebound teknikal.

Pada level 4 jam, indikator relatif sehat, RSI di 57.67, harga tetap berada di antara garis tengah atas dan bawah Bollinger, menunjukkan struktur menengah belum terganggu.

Pada timeframe harian, tren naik tetap berlanjut, RSI mendekati zona overbought (63.75), MACD tetap dalam posisi bullish crossover, tetapi harga masih di bawah rata-rata 200 hari ($105.939), mencerminkan proses pemulihan jangka panjang yang belum selesai.

Pasar Derivatif

Posisi dan Biaya Dana

• Total posisi terbuka: $64.05 miliar, turun 2.66% dalam 24 jam
• OI utama bursa: Binance $12.34 miliar (-2.24%), Bybit $5.84 miliar (-8.40%)
• Biaya dana: Binance 0.0065%, Bybit 0.0008%, OKX 0.0062% (bullish dominan)

Posisi terbuka terus menurun lebih dari 30% sejak Oktober 2025, mencerminkan pengurangan leverage pasar, tetapi biaya dana tetap positif menunjukkan sentimen bullish masih ada. Penyesuaian biaya dana berikutnya dijadwalkan pada 16 Januari pukul 20:00, jika tetap tinggi dapat memicu koreksi mean reversion.

Distribusi Risiko Likuidasi

• Likuidasi naik: di sekitar $95.800 terdapat cluster likuidasi short senilai $11.5 juta, jika menembus $98.671 akan memicu likuidasi short total $1.4 miliar
• Likuidasi turun: di sekitar $95.404 terdapat cluster likuidasi long senilai $18.9 juta, jika menembus $92.533 akan memicu likuidasi long total $1.09 miliar

Peta likuidasi menunjukkan area $95.400-$95.800 sebagai zona penting untuk pertarungan, pergerakan harga di kisaran ini dapat memperbesar volatilitas jangka pendek.

Data On-Chain

Aliran Dana Bursa

• Net keluar 24 jam: 2.044,64 BTC
• Inflow: 46.462,35 BTC
• Outflow: 48.506,99 BTC
• Cadangan bursa: 2.721.380,93 BTC (13.6% dari total circulating supply)

Aliran keluar bersih dari bursa menunjukkan tekanan jual berkurang, cadangan di level terendah dalam sejarah, biasanya dianggap sebagai sinyal bullish.

Aktivitas Paus

• Proporsi transaksi besar: 96.07% (100 transaksi terbesar mencakup 320.730 BTC)
• Akumulasi paus: dalam 5 hari terakhir menambah 30.000 BTC (nilai $2.76 miliar)
• Perubahan bersih mingguan: alamat dengan 1.000+ BTC menambah 46.000 BTC, pertama kalinya sejak Q4 2025 terjadi pertumbuhan tahunan positif

Aktivitas dan akumulasi oleh paus menunjukkan kepercayaan yang meningkat terhadap harga saat ini, meskipun pemilik menengah (“dolphin”) mengurangi posisi ke 589.000 BTC.

Sentimen Pasar dan Faktor Makro

Sentimen Sosial

Sentimen pasar menunjukkan ketegangan: harga rebound ke sekitar $95.000, tetapi volume sentimen bearish di media sosial meningkat. Analisis menyebutkan bahwa 10 hari terakhir penuh ketakutan ekstrem bisa menjadi indikator kontra, mendasari potensi dorongan ke $100.000.

Faktor Kunci

1. RUU CLARITY: Sidang di Senat AS ditunda ke akhir Januari untuk mendapatkan dukungan bipartisan, jika disahkan akan menjadi terobosan besar dalam regulasi, berpotensi memicu kenaikan baru
2. Data Inflasi: CPI Desember 2.7%, lebih baik dari perkiraan, mendukung rebound aset risiko 1.5%
3. Kebijakan Federal Reserve: Perbedaan pandangan antara pemerintahan Trump dan Fed terkait penurunan suku bunga, ekspektasi penurunan suku bunga meningkat, berpotensi meningkatkan likuiditas
4. Premium Coinbase: Permintaan investor AS tertinggal dari tren global, dengan premi negatif, mencerminkan dana menunggu kejelasan regulasi sebelum masuk

Pergerakan Institusi

• Kepala strategi investasi BlackRock melihat BTC sebagai alat lindung risiko geopolitik
• RUU 143 di Senat West Virginia mengizinkan pengelolaan dana negara dalam BTC dan emas (dengan ambang nilai BTC $750 miliar)
• CleanSpark akuisisi 447 hektar tanah di Texas untuk penambangan, mendapatkan 300MW listrik (dapat diperluas hingga 600MW)

Kesimpulan

Tren jangka pendek BTC berada di fase perebutan posisi teknikal utama. Tren harian tetap naik, dukungan fundamental dari akumulasi paus dan aliran keluar bersih dari bursa. Namun indikator teknikal jam menunjukkan melemahnya momentum, leverage berkurang, dan biaya dana bullish tinggi meningkatkan tekanan koreksi jangka pendek.

Perkiraan harga akan berfluktuasi di kisaran $95.000-$96.200, dengan support di bawah di $95.000 dan $94.950, serta resistance di atas di $96.200 dan $97.400. Jika menembus di bawah $95.000, kemungkinan menguji support kuat di $92.400; jika menembus di atas $97.400, berpotensi menguji $98.700.

Secara menengah, faktor pendorong kenaikan termasuk kejelasan regulasi (RUU CLARITY), likuiditas makro (ekspektasi penurunan suku bunga), dan adopsi institusi (pengaturan di tingkat negara bagian, ekspansi penambangan). Pasar secara umum memperkirakan pengujian $100.000 pada Februari. Strategi operasional disarankan untuk memantau zona likuidasi padat di $95.400-$95.800, serta memonitor perubahan OI dan tren biaya dana untuk menilai risiko leverage.