Masalah dalam perdagangan kontrak adalah bahwa mata uang yang bermasalah menjadi alat untuk merampok investor ritel, karena alasan utama adalah bahwa bandar memiliki hak bicara pasar yang mutlak. Beberapa kasus khas yang terungkap di pasar baru-baru ini mengungkapkan empat tahap dari proses bandar mulai dari menarik investor, mengunci dana, hingga menyelesaikan pengeluaran—setiap tahap penuh dengan jebakan mematikan yang menunggu investor ritel.

**Tahap pertama: Kegembiraan palsu yang mendorong short selling**

Bandar akan memompa harga koin secara paksa ke level yang tidak masuk akal, menciptakan ilusi "pasti akan turun kali ini", untuk menarik banyak short seller membuka posisi. Setelah posisi short terkonsentrasi cukup banyak, bandar berbalik dan menekan dana untuk mendorong kenaikan, sehingga posisi short secara kolektif mengalami margin call. Dengan cara ini, bandar mendapatkan keuntungan sekaligus membersihkan lawan mereka. Likuiditas mata uang bermasalah itu sendiri sudah buruk, sehingga tidak perlu banyak dana untuk memanipulasi harga.

**Tahap kedua: Tarif dana yang seperti merebus katak dalam air hangat**

Beberapa produk kontrak memperpendek siklus penyelesaian tarif menjadi satu jam. Bandar mengendalikan pasar agar harga berfluktuasi dalam rentang tertentu, sehingga pemegang posisi harus membayar tarif setiap jam. Memegang posisi dalam jangka panjang? Maka dana akan perlahan-lahan mengikis modal Anda melalui tarif ini. Banyak investor menyadari bahwa harga koin tidak banyak turun, malah mereka mengalami kerugian karena terus-menerus membayar biaya tersebut. Penyerangan tersembunyi ini lebih sulit dicegah daripada penurunan harga yang tajam.

**Tahap ketiga: Keruntuhan mendadak yang langsung menghapus nilai**

Jenis mata uang ini sendiri tidak didukung oleh nilai nyata, begitu bandar keluar dari posisi, tidak ada yang mau mengambil alih lagi. Dalam sejarah, tidak jarang kasus di mana puluhan miliar dana disedot dalam beberapa minggu dan langsung kabur—korban hanya menyisakan token yang tidak bisa dicairkan. Situasi di mana harga turun dari 20 menjadi 0.02 sudah menjadi hal yang biasa di mata uang berbasis skema ponzi.

**Tahap keempat: Risiko platform**

Akhirnya, mata uang bermasalah ini pasti akan dihapus dari bursa, dan saat itu posisi pemegang akan benar-benar terjebak.

Keempat jebakan ini saling terkait, dari menginduksi masuk hingga tidak tersisa satu pun koin terakhir. Bagi investor ritel, pertahanan terbaik adalah menjauh dari kontrak yang memiliki likuiditas buruk dan volume transaksi yang tidak normal.