APY dan APR dalam kripto: semua yang perlu diketahui tentang pengembalian investasi yang sebenarnya

APY – ini bukan sekadar angka, melainkan uang nyata di dompet Anda

Pasar cryptocurrency sudah lama berhenti menjadi sekadar tempat untuk spekulasi volatilitas. Hari ini, ini adalah ekosistem di mana setiap orang dapat menghasilkan secara pasif: menyimpan koin dalam staking, menyediakan likuiditas di DeFi, menempatkan dana di bursa kripto melalui produk tabungan. Tapi ada masalah – separuh investor tidak sepenuhnya memahami apa yang mereka harapkan saat melihat persentase menarik di samping tawaran investasi.

Di sinilah muncul pertanyaan utama: ini APY atau APR? Karena pilihan di antara keduanya bisa membuat Anda kehilangan ratusan atau bahkan ribuan dolar pendapatan per tahun.

Mengapa APY bukan sekadar angka lebih besar daripada APR

APY (Annual Percentage Yield) – ini adalah hasil persentase tahunan yang menunjukkan berapa banyak sebenarnya yang akan Anda peroleh dalam setahun dengan memperhitungkan bahwa bunga Anda akan bekerja untuk Anda berulang kali.

APR (Annual Percentage Rate) – ini hanyalah tingkat tahunan dasar. Ia tidak memperhitungkan keajaiban reinvestasi berulang.

Apa bedanya dalam kehidupan nyata? Bayangkan:

• 10% APR berarti: Anda menginvestasikan $1000, setelah setahun mendapatkan $100 pendapatan. Totalnya $1100. Selesai.
• 10% APY dengan kapitalisasi harian berarti: uang Anda bekerja setiap hari, bunga ditambahkan ke jumlah, dan hari berikutnya jumlah yang meningkat ini sudah menghasilkan pendapatan lagi. Dalam setahun, Anda akan mendapatkan sekitar $105.16, dan modal Anda menjadi $1105.16.

Perbedaan sebesar $5.16 mungkin terdengar tidak mengesankan, tetapi pada jumlah besar dan periode panjang, perbedaan ini menjadi eksponensial.

Bagaimana bunga majemuk bekerja: rumus dan contoh

Rumus APY terlihat seperti ini:

APY = ((1 + r/n)^n – 1

Di mana:

• r = tingkat nominal )APR( dalam bentuk desimal
• n = jumlah periode kapitalisasi dalam setahun

Jika kapitalisasi terjadi setiap hari, maka n=365. Jika setiap jam – n=8760.

Contoh konkret: Anda melihat tawaran staking dengan 5% per tahun dan kapitalisasi harian.

APY = )(1 + 0.05/365)^365 – 1 ≈ 0.05127, atau 5.127%

Terlihat sepele, 0.127% perbedaan. Tapi pada $10.000, ini sudah memberi tambahan pendapatan sebesar $12.70 per tahun. Dan jika Anda menginvestasikan $100.000 – ini sudah (per tahun. Dalam jangka panjang )3-5 tahun$127 , dengan asumsi reinvestasi, perbedaan ini tumbuh secara non-linier.

Tabel: bagaimana APY tumbuh dengan berbagai tingkat (kapitalisasi harian)

Lihat pola? Semakin tinggi tingkat dasar, semakin besar “bonus” dari kapitalisasi.

Di mana dalam crypto APY ditemukan: staking, DeFi, bursa

( Staking PoS-coin

Di blockchain seperti Ethereum )setelah Merge###, Cardano, Solana, Polkadot, reward untuk validasi transaksi dinyatakan dalam APY. Kenapa? Karena hadiah sering otomatis ditambahkan ke staking Anda (ini disebut restaking), dan langsung mulai menghasilkan reward baru.

APY dalam staking tergantung pada:

• Emisi koin baru – berapa banyak yang dibuat oleh jaringan
• Total volume dalam staking – jika banyak orang staking satu koin, bagian masing-masing lebih kecil
• Biaya validator – jika Anda staking melalui pool, validator mengambil persentasenya
• Periode penguncian – semakin lama Anda bersedia membekukan koin, semakin tinggi APY-nya

( Produk tabungan di bursa

Bursa kripto memungkinkan menempatkan dana dalam dua format:

Rekening fleksibel )Flexible###: menyetor dan menarik kapan saja, tapi APY lebih rendah (biasanya 2-5% untuk koin populer).

Rekening tetap (Locked): mengunci dana selama 7, 30, 60, atau 90 hari, mendapatkan APY lebih tinggi (kadang sampai 10-15% dan lebih). Kapitalisasi terjadi setiap hari atau di akhir periode.

( DeFi: pool likuiditas dan protokol pinjaman

Di sini gambarnya lebih kompleks:

Supply APY – pendapatan yang Anda peroleh dengan menyediakan crypto ke pool untuk peminjam. Semakin tinggi permintaan pinjaman – semakin tinggi pendapatan penyedia likuiditas. Kapitalisasi terjadi setiap blok baru.

Borrow APR – tingkat untuk peminjam )biasanya menunjukkan APR agar angka terlihat lebih rendah###. Jika bunga direinvestasikan, bisa dihitung ulang ke APY.

Farming hasil – saat Anda cerdik memindahkan dana antar pool demi hasil maksimal. Di sini APY bisa astronomis (100%, 500%, 1000%), tapi risikonya juga besar.

Cara memilih: membandingkan APY dari berbagai platform dengan benar

Aturan 1: selalu bandingkan APY, bukan APR. Jika platform hanya menunjukkan APR – tanyakan tentang frekuensi kapitalisasi.

Aturan 2: jika APR sama, pilih kapitalisasi yang lebih sering. Harian selalu lebih baik daripada bulanan.

Aturan 3: ingat biaya. APY tinggi bisa terpangkas biaya penarikan atau pengelolaan. Selalu cek syarat kecilnya.

Aturan 4: APY sangat tinggi (500%+) – ini proyek muda dengan risiko besar, atau promosi sementara. Jangan berharap mereka bertahan lama.

Aturan 5: reputasi platform lebih berharga daripada persen. Lebih baik dapatkan 5% di bursa terpercaya daripada kehilangan semuanya di platform tak dikenal dengan janji 50%.

Kalkulator APY: apa yang perlu dimasukkan

Tidak mau hitung manual? Gunakan kalkulator online (ada hampir di semua bursa).

Anda perlu masukkan:

1. Jumlah awal – berapa yang Anda investasikan
2. APR – tingkat nominal yang ditawarkan
3. Periode investasi – berapa lama (1 tahun, 3 tahun, 5 tahun)
4. Frekuensi kapitalisasi – harian, mingguan, bulanan
5. (Opsional) tambahan setoran – jika Anda berencana menambah investasi secara rutin

Kalkulator akan menunjukkan:

• APY nyata
• Jumlah akhir setelah periode
• Total pendapatan yang diperoleh

Contoh: $1000, 10% APR, kapitalisasi harian, 1 tahun = APY 10.516% = jumlah akhir $1105.16.

Kesalahan umum saat memilih produk APY

❌ Kesalahan 1: tertipu APR alih-alih APY. Sekilas 12% APR terlihat bagus, tapi jika kapitalisasi bulanan, APY sebenarnya 12.68%.

❌ Kesalahan 2: mengabaikan volatilitas aset dasar. Anda dapat 10% pada koin yang turun 40% – kerugian akhir dalam dolar.

❌ Kesalahan 3: lupa pajak. Di banyak negara, penghasilan crypto dikenai pajak, dan ini harus diperhitungkan.

❌ Kesalahan 4: menaruh semua dana di satu produk. Bahkan dengan APY tinggi – sebar risiko.

❌ Kesalahan 5: menganggap bahwa APY tinggi = risiko tinggi. Kadang iya, tapi tidak selalu. Lakukan riset sendiri (DYOR).

Mengapa untuk investor jangka panjang APY adalah holy grail

Jika Anda berencana menyimpan crypto selama 3, 5, atau 10 tahun, efek bunga majemuk akan sepenuhnya terbuka. Bayangkan: Anda menginvestasikan $10.000 dengan 8% APY dan kapitalisasi tahunan.

Dalam 10 tahun: $21.589 (pendapatan $11.589).

Dengan 8% APR tanpa kapitalisasi: $18.000 (pendapatan $8.000).

Perbedaannya – $3.589 – ini uang “gratis” yang Anda dapatkan hanya karena memahami mekanisme APY.

Daftar periksa akhir sebelum berinvestasi

✓ Pastikan ini APY, bukan APR ✓ Periksa frekuensi kapitalisasi ✓ Cari tahu semua biaya (penarikan, pengelolaan, masuk) ✓ Baca syarat penguncian dana ✓ Nilai reputasi platform (review, audit keamanan) ✓ Hitung pendapatan nyata dalam fiat (dolar/euro) ✓ Pertimbangkan pajak di yurisdiksi Anda ✓ Diversifikasi – jangan taruh semua di satu produk ✓ Ingat risiko volatilitas aset ✓ Lakukan riset sendiri sebelum berinvestasi

APY – ini bukan angka ajaib yang menjamin keuntungan. Ini alat untuk menilai pendapatan nyata. Gunakan dengan benar, dan investasi crypto Anda akan bekerja lebih efisien untuk Anda.