Cathie Wood bertaruh semuanya: Ark beli $40M lebih banyak saham kripto meskipun terjadi likuidasi yang brutal

Sumber: Kuning Judul Asli: Cathie Wood mempertaruhkan segalanya: Ark membeli $40M lebih banyak saham cryptocurrency meskipun terjadi likuidasi yang brutal

Tautan Asli: Ark Invest milik Cathie Wood membeli saham senilai $38,7 juta di perusahaan-perusahaan kripto pada hari Kamis sementara pasar kripto yang lebih luas memperluas kerugian, menandai hari kedua berturut-turut akumulasi agresif yang totalnya hampir $80 juta - sebuah taruhan berlawanan yang berani bahwa keyakinan institusional terhadap aset digital tetap utuh meskipun ada peningkatan rintangan.

Manajer investasi yang berbasis di St. Petersburg, Florida, menambah posisinya di Coinbase, Bitmine Immersion Technologies, Circle Internet Group, dan Bullish bahkan ketika indeks CoinDesk 20 anjlok lebih dari 4,7% dan saham terkait cryptocurrency mengalami penurunan tajam. Pembelian tersebut mencerminkan aktivitas pada hari Rabu, ketika Ark membeli total $39,6 juta dari perusahaan-perusahaan yang sama, menunjukkan keyakinan tak tergoyahkan Wood pada potensi jangka panjang infrastruktur cryptocurrency meskipun ada volatilitas jangka pendek.

Pembelian paling menonjol dari Ark ditujukan kepada Coinbase, dengan firma tersebut mengakuisisi 42.419 saham senilai $10,1 juta berdasarkan harga penutupan Kamis sebesar $238,16 - mewakili penurunan sebesar 7,44% pada hari itu. Langkah ini menunjukkan kepercayaan berkelanjutan Wood pada bursa kripto terbesar di AS meskipun ada ketidakpastian regulasi dan memburuknya kondisi pasar yang telah menekan saham terkait kripto selama bulan November.

Coinbase telah menjadi target yang berulang untuk strategi akumulasi Ark. Awal bulan ini, Ark membeli saham Coinbase senilai $3 juta bersama dengan $3,1 juta saham Circle melalui dua ETF-nya, menambah posisi yang dibangun secara strategis dan dipangkas oleh perusahaan selama dua tahun terakhir berdasarkan peluang penilaian.

Pembelian agresif terjadi sementara valuasi Coinbase telah berfluktuasi secara dramatis pada tahun 2024, dengan aksi mengalami baik lonjakan yang kuat maupun koreksi yang signifikan. Strategi saat ini dari Ark menunjukkan bahwa Wood melihat nilai yang meyakinkan pada level saat ini, bertaruh bahwa Coinbase akan mendapat manfaat dari adopsi institusional yang lebih besar dan kerangka regulasi yang lebih jelas di bawah pemerintahan Trump.

Pertambangan dan Infrastruktur Stablecoin dalam Fokus

Selain Coinbase, Ark melakukan investasi substansial di perusahaan rintisan infrastruktur cryptocurrency. Perusahaan yang dipimpin oleh Cathie Wood membeli 380.244 saham di Bitmine Immersion Technologies yang bernilai sedikit kurang dari $10 juta, menurut pengungkapan yang dikirim melalui email pada hari Jumat.

Pembelian dilakukan meskipun saham BMNR turun lebih dari 10% untuk ditutup di $26,02 - titik terendah sejak perusahaan mengadopsi strategi perbendaharaan digital yang berfokus pada Ethereum pada bulan Juni. Penurunan tajam tidak menghalangi Wood untuk melihat penyedia teknologi pertambangan sebagai peluang menarik jangka panjang, terutama saat perusahaan memposisikan diri di persimpangan infrastruktur pertambangan cryptocurrency dan ekosistem baru berbasis proof of stake.

Ark juga menambahkan 264.534 saham Bullish dan 134.650 saham Circle Internet Group, yang masing-masing bernilai sekitar $9,7 juta dan $9 juta. Circle, penerbit stablecoin USDC, turun 4% pada hari Kamis menjadi $66,93, sementara Bullish - sebuah pertukaran kriptocurrency yang didukung oleh investor teknologi miliarder Peter Thiel - tetap relatif stabil dengan kenaikan 0,3% menjadi $36,30.

Perubahan Strategis Menuju Infrastruktur Cryptocurrency

Gelombang pembelian terfokus Ark menunjukkan perubahan strategis yang signifikan. Laporan terbaru mengungkapkan bahwa perusahaan telah mengurangi posisi di raksasa teknologi tradisional seperti Tesla dan AMD sambil secara dramatis meningkatkan eksposurnya terhadap perusahaan-perusahaan kripto asli. Perusahaan menjual 71.638 saham Tesla pada awal November, meskipun telah mempertahankan produsen mobil listrik tersebut sebagai investasi utamanya sejak 2018.

Minggu lalu, Ark menjual 87.051 saham AMD seharga $22 juta hanya dua hari setelah produsen chip mengumumkan rencana untuk memperluas operasi AI dan pusat datanya. Manajer investasi juga melepaskan 572.735 saham Pinterest seharga sekitar $15,6 juta dan 12.083 saham Regeneron seharga sekitar $8,2 juta - langkah-langkah yang membebaskan modal untuk meningkatkan alokasi dalam cryptocurrency.

Wood menjelaskan bahwa pasar keuangan sedang berjuang karena likuiditas semakin ketat, dengan perbandingan terhadap masa kepresidenan Trump sebelumnya dengan penekanan khusus pada 2017, 2018, dan 2019. Penilaiannya menunjukkan bahwa lingkungan saat ini mendukung akumulasi selektif posisi dengan keyakinan tinggi dalam teknologi yang mengubah, alih-alih eksposur umum terhadap pasar.

Membeli Penurunan atau Menangkap Pisau yang Jatuh?

Akumulasi agresif Ark selama likuidasi pasar cryptocurrency merupakan langkah berlawanan yang klasik: satu yang bisa menjadi visioner atau terlalu dini tergantung pada bagaimana kondisi pasar berkembang. Perusahaan telah menginvestasikan lebih dari $40 juta dalam perusahaan yang terdaftar yang terkait dengan aset digital dalam sesi perdagangan terbaru, mencerminkan keyakinan kuat pada potensi pertumbuhan jangka panjang sektor ini.

Strategi ini selaras dengan pernyataan publik Wood yang menempatkan cryptocurrency sebagai komponen penting dari sistem keuangan masa depan. Ia telah secara konsisten berargumen bahwa teknologi blockchain dan adopsi cryptocurrency akan terus mereformasi pasar keuangan, dengan perusahaan cryptocurrency yang terdaftar di bursa menyediakan jembatan antara inovasi aset digital yang muncul dan pasar modal tradisional.

Dengan mendiversifikasi partisipasi di Coinbase, Circle, Bullish, dan Bitmine, Ark sedang memposisikan diri untuk mendapat manfaat dari berbagai aspek ekonomi cryptocurrency: volume perdagangan di bursa, pemrosesan pembayaran, infrastruktur stablecoin, dan solusi teknologi pertambangan. Pendekatan multi ini menunjukkan bahwa Ark bertaruh pada adopsi jangka panjang aset digital sebagai bagian integral dari sistem keuangan global alih-alih berspekulasi tentang pergerakan harga jangka pendek.

Konteks Pasar: Aksi Cryptocurrency Dalam Tekanan

Akuisisi agresif terjadi dalam konteks tekanan berkelanjutan pada saham yang terkait dengan cryptocurrency. Penurunan 4,7% indeks CoinDesk 20 pada hari Kamis mencerminkan kelemahan yang meluas di cryptocurrency utama, dengan Bitcoin diperdagangkan di bawah level support kritis dan keluaran institusional dari ETF Bitcoin mencapai level tertinggi bulanan mendekati $3.000 juta.

Aksi cryptocurrency telah mencerminkan kelemahan aset yang mendasarinya, dengan perusahaan seperti MicroStrategy, Galaxy Digital, dan perusahaan penambangan mengalami penurunan signifikan. Namun, posisi berlawanan dari Ark menunjukkan bahwa Wood percaya bahwa valuasi saat ini tidak mencerminkan nilai fundamental jangka panjang dari perusahaan yang membangun infrastruktur kritis cryptocurrency.

Momen ini sangat penting mengingat sikap pro-kripto dari pemerintahan Trump dan perkembangan regulasi terbaru. Crypto Task Force SEC telah mulai menyelenggarakan meja bundar untuk membahas kejelasan regulasi, sementara lebih dari 65 organisasi industri baru-baru ini telah meminta presiden Trump untuk mengarahkan agensi federal untuk segera memperjelas regulasi aset digital.

Preseden Sejarah untuk Strategi Wood

Wood telah membangun reputasinya dengan bertaruh secara terfokus pada teknologi disruptif selama periode ketidakpastian di pasar. ETF andalannya ARK Innovation ETF (ARKK) mengalami volatilitas yang signifikan dalam beberapa tahun terakhir tetapi secara historis telah menghasilkan pengembalian yang substansial ketika tesis jangka panjangnya terbukti benar.

Gelombang pembelian cryptocurrency saat ini mirip dengan pendekatan Ark di sektor teknologi lainnya selama penurunan pasar. Wood secara konsisten menekankan untuk mengambil “perspektif jangka panjang” dan melihat volatilitas pasar sebagai peluang untuk mengakuisisi posisi di perusahaan-perusahaan inovatif dengan valuasi yang menarik.

Namun, strategi ini membawa risiko yang signifikan. Jika pasar cryptocurrency terus memburuk - dipicu oleh faktor-faktor seperti ketidakpastian regulasi yang berkepanjangan, angin makroekonomi yang berlawanan, atau kemunduran teknologi - posisi terkonsentrasi Ark dapat menyebabkan kerugian yang substansial. Kinerja perusahaan pada akhirnya akan bergantung pada apakah industri cryptocurrency dapat mengatasi tantangan saat ini dan memenuhi potensi transformasionalnya selama beberapa tahun ke depan.

Sinyal Institusional atau Taruhan Terpisah?

Akumulasi Ark menimbulkan pertanyaan tentang apakah investor institusional lain akan mengikuti jejaknya atau apakah firma Wood mewakili pengecualian yang bersedia untuk merangkul volatilitas yang dihindari oleh yang lain. Gelombang pembelian hampir $80 juta dalam dua hari sangat kontras dengan keluarnya ETF yang mencapai rekor dan pengambilan untung institusional yang telah menjadi ciri tindakan pasar pada bulan November.

Bagi para peserta pasar, pergerakan Ark memberikan studi kasus langsung tentang investasi kontra selama koreksi pasar cryptocurrency. Beberapa bulan ke depan akan mengungkap apakah taruhan Wood pada infrastruktur cryptocurrency terbukti visioner - memposisikan Ark untuk menangkap keuntungan substansial selama pasar bullish berikutnya - atau apakah firma tersebut telah bergerak terlalu agresif di sektor yang menghadapi angin sakal yang berkepanjangan.

Seiring dengan pasar cryptocurrency yang menghadapi ketidakpastian regulasi, tekanan makroekonomi, dan kerusakan teknis, akumulasi berani dari Ark Invest merupakan suara yang sangat meyakinkan untuk kelangsungan jangka panjang perusahaan infrastruktur cryptocurrency. Apakah keyakinan itu terbukti justifikasi mungkin tidak jelas selama kuartal atau bahkan tahun - tetapi menawarkan kontra yang kuat terhadap ketakutan dan penjualan yang telah mendominasi sentimen pasar dalam beberapa minggu terakhir.