Setelah mengalami kerugian 5 juta, barulah saya memahami bahwa "perdagangan itu bertentangan dengan sifat manusia."

Perdagangan, pada dasarnya adalah proses yang bertentangan dengan sifat manusia.

Dengan kata lain, trader terbaik, sebagian besar dari mereka telah menguasai berbagai perilaku manusia dalam perdagangan.

Mengetahui bagaimana sifat manusia berperilaku dan membalikkan sifat-sifat tersebut adalah dasar keberhasilan trader dalam bertransaksi.

Oleh karena itu, trader yang baik sebenarnya tidak memiliki rahasia, mereka hanya menemukan kelemahan manusia dalam perdagangan dan secara aktif menentangnya.

Dalam buku "Aturan Perdagangan Penyu", beberapa bias kognitif yang jelas mempengaruhi sebagian besar orang dalam perdagangan telah dicantumkan. Jadi, bagaimana bias kognitif ini mempengaruhi perdagangan kita?

1. Membenci kerugian dan enggan untuk menghentikan kerugian
Saya lebih memilih untuk tidak untung daripada harus berhenti rugi. Inilah keadaan psikologis banyak orang. Di futures lebih baik, karena ada leverage, dengan fluktuasi besar, orang lebih mudah menyadari pentingnya stop loss.

Namun, jumlah orang yang enggan untuk memotong kerugian di pasar saham/koin sangat besar, karena kalimat "Pasar saham/koin selalu naik di pasar bull" memberikan mereka alasan terbaik. Sementara itu, trader profesional memotong kerugian dengan langsung dan tegas, seolah-olah itu semudah minum air atau makan.

2. Biaya tenggelam
Karena kebencian terhadap kerugian, muncul sikap orang-orang terhadap "biaya yang sudah terlanjur dikeluarkan". Biaya yang sudah terlanjur dikeluarkan merujuk pada biaya yang sudah terjadi dan tidak dapat diambil kembali. Ekonom Xue Zhaofeng pernah menunjukkan: biaya yang sudah terlanjur dikeluarkan bukanlah biaya. Namun, kebanyakan orang tidak berpikir demikian, mereka sangat sulit menerima kenyataan ini.

Misalnya, dalam "Aturan Perdagangan Penyu" ada sebuah contoh: sebuah perusahaan menginvestasikan 100 juta dolar untuk mengembangkan sebuah proyek. Namun, setelah proyek tersebut berhasil dikembangkan, mereka menemukan teknologi yang jauh lebih baik.

Menurut logika rasional yang normal, perusahaan ini seharusnya meninggalkan proyek sebelumnya dan beralih untuk mengembangkan proyek baru ini, seharusnya memikirkan masa depan, tanpa perlu memikirkan biaya yang sudah dikeluarkan sebelumnya. Namun, perubahan ini akan membuat perusahaan merasa bahwa biaya 100 juta dolar AS yang dikeluarkan sia-sia.

Mereka mungkin akan terus berpegang pada proyek awal... Inilah keputusan buruk yang dihasilkan oleh biaya tenggelam, yang dipengaruhi oleh biaya yang telah terjadi dan tidak dapat diambil kembali.

Dalam perdagangan, fenomena ini juga dapat terlihat di pasar.

Misalnya, banyak orang sering bertahan pada satu saham, selain merasa benci terhadap emosi kerugian, mungkin dia juga berpikir, jika saya menjual saham ini, maka kerugian saya sebelumnya akan sia-sia. Jadi, dia terus bertahan berharap bisa mendapatkan kembali modalnya, sama sekali tidak peduli dengan saham lain yang memiliki pergerakan yang lebih baik.

Ini sama dengan perusahaan yang disebutkan di atas. Karena biaya sebelumnya, mereka melewatkan kesempatan lain yang lebih baik. Pola perilaku ini akan diperkuat seiring dengan meningkatnya kerugian, karena semakin besar biaya yang hilang, semakin sulit bagi orang untuk melepaskannya. Inilah sebabnya mengapa kita sering mendengar tentang orang-orang yang memiliki saham selama puluhan tahun.

Alasan mendasar mengapa orang dapat mematikan komputer dan mencopot perangkat lunak adalah: karena saya sudah kehilangan begitu banyak, jika saya menghentikan kerugian, bukankah uang ini sia-sia? Tapi kenyataannya bagaimana? Sebenarnya, bagaimana pergerakan pasar di kemudian hari tidak ada hubungannya sama sekali dengan berapa banyak biaya tenggelam yang telah dikeluarkan. Oleh karena itu, bagi seorang trader, jika harus menghentikan kerugian, hentikan; jika harus mengembalikan, kembalikan; jangan terlalu terfokus pada biaya tenggelam tersebut.

3. Membenci ketidakpastian
"Aturan Perdagangan Kura-kura" membuat orang lebih cenderung untuk mengamankan keuntungan menjadi efek disposisi. Namun, saya pikir itu disebabkan oleh aversi terhadap kerugian dan aversi terhadap ketidakpastian.

Ketika akun kami memiliki keuntungan mengambang, kami akan menghadapi ketidakpastian keuntungan dan kemungkinan kehilangan keuntungan tersebut.

Ini membuat kita sulit untuk terus memegang posisi. Kami sangat ingin memastikan keuntungan ini. Jadi, begitu ada keuntungan mengambang, terutama ketika keuntungan mengambang mulai berfluktuasi, itulah saat orang-orang paling ingin menutup posisi.

Tetapi pada kenyataannya, perdagangan perlu menerima ketidakpastian, perlu mencoba untuk mendapatkan tren besar ketika ada keuntungan mengapung.

Karena hanya dengan cara ini, kita dapat memiliki kesempatan untuk memperbesar rasio untung rugi, dan mewujudkan ekspektasi keuntungan positif dari logika perdagangan secara keseluruhan.

Pemikiran untuk mengambil keuntungan saat keadaan baik, pada dasarnya tidak dapat mempertahankan tren pasar.

4. Preferensi Hasil
Kami lebih suka percaya pada hasilnya, bukan prosesnya. Banyak orang hanya melihat apakah perdagangan mereka menguntungkan, mereka percaya bahwa perdagangan yang menguntungkan adalah benar, sedangkan perdagangan yang merugikan adalah salah.

Sama sekali tidak peduli dengan logika perdagangan di baliknya. Sebenarnya, trader profesional lebih peduli dengan logika perdagangan, jika logika benar, satu transaksi bisa saja rugi dan itu tetap benar. Jika logika tidak benar, transaksi yang menguntungkan juga salah.

Misalnya, bertahan mati-matian. Banyak orang setelah bertahan mati-matian benar-benar berhasil kembali. Di bawah pemahaman yang memprioritaskan hasil, mereka akan menganggap ini benar, lalu suatu hari mereka akan terbawa oleh pasar yang tidak bisa mereka tahan kembali.

Masih banyak orang yang mendapatkan keuntungan jangka pendek karena keberuntungan, yang pada gilirannya memperkuat pola perilakunya, dan akhirnya mengarah pada kegagalan. Orang-orang selalu menyukai hasil, terutama di pasar berjangka yang dipenuhi ketidakpastian.

Oleh karena itu, dalam dunia perdagangan, berbohong selalu memiliki pasarnya. Karena yang menghasilkan uang adalah yang hebat, siapa yang menghasilkan uang adalah ahli, ini adalah cara berpikir kebanyakan orang. Melihat hasil tidak sebaik melihat logika, karena di bidang yang tidak pasti dan memiliki leverage ini, hasilnya sangat acak, sementara logika memiliki stabilitas yang sebenarnya.

5. Preferensi terkini
Lebih memperhatikan data atau pengalaman terbaru. Ini sangat mudah dipahami, banyak orang menggunakan satu metode trading, begitu mereka mengalami kerugian baru-baru ini, mereka segera akan berkata: pasar telah berubah atau berkata, metode tersebut telah gagal.

Misalnya, "Aturan Perdagangan Penyu" itu sendiri, banyak orang telah mencoba pola perdagangan ini, tetapi begitu metode ini mulai mengalami kerugian secara beruntun, mereka akan mengatakan bahwa terlalu banyak orang yang mengetahui metode ini, sehingga sudah tidak efektif lagi.

Namun kenyataannya, orang-orang yang benar-benar dapat menggunakan metode ini sangat langka, sebagian kecil benar-benar mengerti, sementara sebagian besar tidak memahami logika perdagangan di dalamnya, mereka mengikuti preferensi terbaru mereka.

Ketika mengalami kerugian, orang mulai berubah, sebagian besar disebabkan oleh preferensi terbaru mereka. Namun, tidak ada metode perdagangan yang dapat menghasilkan keuntungan terus-menerus; setiap metode perdagangan memiliki periode yang merugikan. Melihat masalah secara logis dalam jangka panjang adalah cara yang benar.

Siapa pun yang menghasilkan uang baru-baru ini, mereka yang hebat, mereka adalah dewa. Beberapa tahun yang lalu, hasilnya stabil, tetapi para ahli lama yang mengalami kerugian baru-baru ini tidak lagi berlaku, inilah pola pikir orang luar. Bintang memang sering ada, tetapi orang yang berumur panjang jarang ada, meskipun banyak orang tidak berpikir demikian.

6. Efek Tren dan Efek Kerumunan
Cukup sederhana, yaitu orang-orang akan mengikuti arus dan percaya pada sesuatu hanya karena orang lain mempercayainya.
Misalnya, sebagian besar orang percaya: "Aturan Perdagangan Penyu" sudah tidak berlaku lagi. Kenapa? Karena mereka sudah memverifikasinya? Tidak, karena semua orang bilang begitu. Dalam perdagangan, wawasan sangat penting karena dapat membantu trader menghindari dua situasi di atas.

7. Efek Anchor
Istilah psikologi yang merujuk pada kecenderungan orang untuk terpengaruh oleh kesan pertama atau informasi pertama saat membuat penilaian tentang seseorang atau sesuatu, seperti jangkar yang tenggelam ke dasar laut yang mengikat pikiran orang di suatu tempat.

Contoh khas ini adalah penampilan.

Mengapa banyak orang tidak bergerak ketika harga turun dan akun merugi, tetapi ketika pasar rebound mendekati biaya, orang lebih cenderung bereaksi dan melarikan diri? Selain dari kebencian terhadap kerugian, kebencian terhadap ketidakpastian, ada satu alasan lagi yaitu efek jangkar.

Kita sering mendengar cerita di pasar cryptocurrency tentang seseorang yang menghasilkan lebih dari sepuluh juta dengan modal 50 ribu, tetapi akhirnya kembali ke 30 ribu.
Mengapa dia tidak mengambil keuntungan saat penarikan mencapai tingkat tertentu?

Saya percaya ada dua faktor.
Pertama: Alasan dia dapat mencapai keuntungan yang sangat besar adalah karena dia mampu menahan penarikan.

Poin kedua, yaitu dalam proses penarikan, dia berpikir, karena saya pernah mencapai keuntungan yang begitu tinggi, jika saya menutup posisi sekarang, bukankah itu akan menjadi kerugian bagi keuntungan yang seharusnya menjadi milik saya?
Dia menganggap posisi hasil tinggi sebelumnya sebagai titik jangkar.
Aset akun terus menurun, terus terikat, terus tidak rela,
Akhirnya, bagaimana cara naik ke atas, bagaimana cara kembali.
Masalah ini sangat umum dalam perdagangan, dan solusinya juga sangat sederhana, yaitu menetapkan titik keluar yang rasional, bersedia menghadapi tingkat penarikan tertentu, dan memahami bahwa penarikan adalah biaya yang tak terhindarkan dari perdagangan tren.

Tidak menanggung penarikan, bagaimana cara mendapatkan arah yang benar dalam tren?

Fenomena di atas adalah gambaran khas dari sifat manusia. Trader yang baik tidak memiliki rahasia ajaib, mereka hanya menyadari fenomena ini, menentangnya, dan melakukan hal-hal yang tidak mau atau bahkan tidak dapat dilakukan oleh kebanyakan orang.