Apakah Caterpillar dapat meningkatkan kapitalisasi pasarnya menjadi 1 triliun pada tahun 2030? Ini membutuhkan serangkaian angin baik, seperti supercycle komoditas, gelombang konstruksi global, dan permintaan pusat data kecerdasan buatan terhadap peralatan pembangkit listrik.

Caterpillar bukanlah saham pertumbuhan biasa. Ini adalah perusahaan dengan sejarah 100 tahun, terkenal dengan kendaraan yang memiliki cakar dan trek, seperti buldoser dan truk pertambangan. Baru-baru ini, harga sahamnya menembus rekor tertinggi, membuat asumsi yang awalnya tidak mungkin menjadi menarik: apakah harga saham Caterpillar dapat lima kali lipat pada tahun 2030? Mari kita analisis.

Untuk membuat harga saham Caterpillar lima kali lipat dalam lima tahun, perusahaan perlu tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan komposit sekitar 38%. Ini jelas merupakan tantangan bagi perusahaan siklis dengan kapitalisasi pasar sekitar 200 miliar dolar AS. Mencapai tingkat pertumbuhan komposit tahunan 38% memerlukan beberapa faktor yang bekerja bersama. Pertama, laba perlu meningkat secara signifikan. Misalnya: supercycle komoditas meningkatkan pesanan truk tambang, ditambah dengan gelombang konstruksi global, dan inflasi harga mendorong pendapatan dan pertumbuhan laba. Sementara itu, gelombang AI yang berkelanjutan mendorong permintaan untuk peralatan pembangkit data center. Akhirnya, teknologi baru seperti robot konstruksi otomatis, serta keinginan investor untuk menganggap nilai mereka sebagai perusahaan teknologi.

Tetapi kita harus memperhatikan kenyataan: total penjualan dan pendapatan Caterpillar sedang menurun, diperkirakan tahun ini perusahaan akan mengalami kerugian antara 1,5 hingga 1,8 miliar karena biaya terkait tarif. Perusahaan siklikal semacam ini, profitabilitasnya sangat terkait dengan pertumbuhan ekonomi.

Jadi, apakah mungkin harga saham Caterpillar meningkat lima kali lipat dalam lima tahun? Dengan beberapa dukungan yang baik, mungkin bisa tercapai, tetapi jangan berharap terlalu tinggi. Rasio harga terhadap laba yang diharapkan perusahaan telah mencapai 22,5 kali, sementara saham industri umumnya berfluktuasi antara 15 hingga 18 kali. Untuk pertumbuhan yang moderat, Caterpillar mungkin layak dicoba, tetapi sulit untuk mengharapkan kenaikan yang meledak.

Sebelum berinvestasi di Caterpillar, pertimbangkan saham lain yang direkomendasikan. Sepuluh saham yang baru-baru ini diidentifikasi dengan kinerja yang baik mungkin akan memberikan imbal hasil yang lebih tinggi. Misalnya, Netflix yang mengalami rebound dan Nvidia yang pernah direkomendasikan, sekarang nilai investasi mereka telah meningkat beberapa kali lipat.

Secara keseluruhan, jangan abaikan peluang investasi terbaru, tetapi tetap bertindak dengan hati-hati. Kinerja masa lalu tidak mencerminkan hasil masa depan dan tidak dapat dijadikan panduan investasi. Ingatlah bahwa risiko ditanggung sendiri.