Berapa kali lipat seharusnya saya membuka Perpetual Futures? Pertanyaan ini telah saya tanyakan berkali-kali selama sepuluh tahun di dunia kripto, dan saya telah melihat banyak orang terjatuh di sini—Pemula, Veteran Kripto, bahkan beberapa yang disebut Investor Luas.

Apa yang ingin saya sampaikan adalah: Leverage itu sendiri bukan mesin pencetak uang, melainkan pisau yang diberikan pasar kepada Anda. Jika digunakan dengan stabil, itu adalah akselerator; jika digunakan tidak stabil, itu adalah mesin penggiling daging.

Pertama-tama, mari kita bicarakan tentang esensi Perpetual Futures. Perbedaannya dengan kontrak berjangka tradisional adalah tidak ada tanggal kedaluwarsa. Selama Anda tidak mengalami likuidasi dan tidak menutup posisi secara sukarela, secara teori Anda dapat memegangnya selamanya. Secara kasat mata, ini memberikan Anda kebebasan yang sangat besar—"masuk dan keluar kapan saja", "memegang tanpa batas", "perbesaran berkali-kali lipat".

Namun di balik kebebasan ini, ada risiko yang mengikuti secara berlipat ganda.

Beberapa hari yang lalu, seorang teman berkata kepada saya bahwa ia biasanya menggunakan 30 kali, 50 kali. Saya bertanya mengapa ia tidak menggunakan 100 kali? Ia menjawab: "Terlalu tinggi, mudah meledak."

Saya langsung tertawa setelah mendengarnya.

Sebenarnya, selama Anda mengaktifkan leverage, bahkan hanya satu kali lipat, Anda sudah berdiri di atas tepi pisau. Perbedaannya hanya terletak pada seberapa besar ruang bagi Anda untuk bereaksi yang diizinkan oleh pasar.

Sebagai contoh, sama halnya dengan Bitcoin:

· Leverage 30x, memerlukan sekitar 16U sebagai margin pemeliharaan;
· 50x, turun menjadi 10U;
· 100x, hanya perlu 5U.

Rasio risiko dan imbal hasil sangat berbeda tergantung pada kelipatan. 1 kali tampak aman, tetapi jika pergerakan pasar kecil, mungkin sulit untuk bahkan mendapatkan kembali biaya transaksi; 100 kali tampak agresif, tetapi jika Anda memiliki kontrol risiko yang ketat dan disiplin stop loss, Anda dapat menggunakan modal dengan lebih efisien.

Jadi, yang benar-benar menentukan apakah kamu bisa bertahan atau tidak, bukanlah jumlah leverage, tetapi kemampuanmu untuk mengendalikan.

Sebagian besar orang yang mengalami likuidasi, masalahnya bukan pada leverage yang tinggi, tetapi pada posisi dan margin yang tidak cocok. Menggunakan beberapa ratus U untuk mengangkat posisi beberapa ribu U, hanya dengan beberapa lilin K yang bergetar, Anda sudah keluar. Yang paling menyakitkan adalah, pasar terus bergerak ke arah yang Anda harapkan, tetapi Anda hanya bisa melihat dari luar – saat itu, rasa penyesalan lebih menyakitkan dibandingkan kehilangan uang.

Saya sering mengatakan: saat bertrading kontrak, tidak masalah untuk menggunakan leverage tinggi, yang penting adalah tidak kehilangan jalan keluar.

Anda harus belajar untuk menyesuaikan posisi dengan margin. Lebih baik memiliki sedikit lebih banyak, daripada dipaksa likuidasi karena selisih beberapa U.

Ingat beberapa aturan ini, mungkin bisa membantu kamu berjalan lebih stabil:

· ✅ Hanya gunakan mode per posisi, jangan seluruh posisi. Per posisi dapat mengunci risiko dalam batas yang dapat dikendalikan;
· ✅ Tetapkan stop loss dengan tegas, jangan berfantasi "menahan kerugian". Menahan posisi adalah awal dari semua tragedi;
· ✅ Tetapkan target kecil harian. Misalnya modal 5000U, setiap hari menghasilkan 50～100U.

Jangan menganggapnya sedikit, bunga majemuk adalah senjata yang paling kuat. Pertahankan selama 20 hari, meskipun ada beberapa kesalahan di tengah jalan, hasil bulanan tetap mengejutkan:

Setiap hari 50～100U, dalam 20 hari berarti 1000～2000U, dengan tingkat pengembalian bulanan 20%～40%. Ditempatkan di pasar keuangan mana pun, ini adalah tingkat tertinggi.

Apakah kontrak bisa menjadi alatmu, kunci terletak pada apakah kamu dapat mencapai "keuntungan kecil yang stabil", bukan "keuntungan besar yang kadang-kadang".

Pada akhirnya, leverage hanyalah sebuah kaca pembesar—yang diperbesarnya bukanlah keuntungan, tetapi disiplinmu, keserakahanmu, dan kemampuan eksekusimu.

Banyak orang gagal, bukan karena pasar terlalu kejam, tetapi karena diri sendiri terlalu melayang. Ketika menghasilkan uang, serakah; ketika rugi, tidak mau mengakui kalah.

Dan mereka yang benar-benar bertahan, sudah lama mengerti: likuidasi bukanlah masalah pasar, melainkan masalah mental.

Jadi, tidak ada "rasio leverage yang "wajar", hanya ada "leverage yang sesuai dengan pemahaman dan kemampuanmu".

Dapat mengontrol kerugian 100 kali selalu lebih aman daripada 5 kali tanpa stop loss.

Jangan gunakan modal untuk berjudi pada "kemungkinan", gunakan sistem untuk menang pada "kepastian".

Di dunia kripto ini, leverage tidak pernah menjadi iblis yang sebenarnya — keserakahanlah yang demikian.