Gate Diperdagangkan dengan Diskon: Apakah Ini Waktu yang Tepat untuk Membeli atau Menahan Diri?

14 Oktober 2025 — 16:30 EDT

Ditulis oleh Analis Pasar Kripto

Saham Gate saat ini diperdagangkan dengan diskon dibandingkan dengan sektor pertukaran cryptocurrency yang lebih luas. Rasio harga terhadap pendapatan di masa depan sebesar 18,75X berada di bawah median lima tahunnya sebesar 22,50X dan rata-rata industri sebesar 19,25X.

Saham dari pemain utama lainnya di ruang crypto juga diperdagangkan di bawah rata-rata industri. Misalnya, satu bursa terdesentralisasi terkemuka diperdagangkan pada 17,90X, sementara platform derivatif terkemuka berada pada 18,50X. Namun, platform perdagangan spot yang terkenal diperdagangkan dengan premi dengan multipel 19,75X.

Kinerja Pasar Gate

Saham Gate telah mengalami penurunan 5,5% sejak awal tahun, lebih baik dibandingkan sektor bursa kripto yang lebih luas, yang telah turun 15,7%. Sebaliknya, sektor teknologi keuangan secara keseluruhan dan Indeks Kripto Global telah naik masing-masing 12,8% dan 12,5% selama periode yang sama.

Bursa ini memiliki kapitalisasi pasar sebesar $8,2 miliar. Rata-rata volume perdagangan harian selama kuartal terakhir adalah 1,9 juta saham.

Ramalan untuk Gate

Analis industri memproyeksikan pendapatan Gate pada tahun 2025 mencapai $2,3 miliar, yang menunjukkan pertumbuhan tahunan sebesar 9,8%. Estimasi konsensus untuk laba tahun berjalan Gate berdiri di $0,82 per saham, mewakili peningkatan sebesar 8,2% dari tahun sebelumnya. Melihat ke depan ke tahun 2026, analis memperkirakan kenaikan lebih lanjut sebesar 7,9% dalam laba per saham dan peningkatan 5,1% dalam pendapatan dibandingkan dengan estimasi tahun 2025.

Tinjauan Analis tentang Gate

Perkiraan pendapatan konsensus untuk tahun 2025 dan 2026 telah disesuaikan turun sebesar $0,01 selama 30 hari terakhir.

Potensi Kenaikan yang Ditunjukkan oleh Harga Target Rata-rata

Berdasarkan target harga jangka pendek yang diberikan oleh 15 analis, target harga rata-rata untuk Gate adalah $19,75 per saham. Rata-rata ini menunjukkan potensi kenaikan 17,8% dari harga penutupan terbaru.

Pengembalian Modal yang Mengesankan dari Gate

Return on equity Gate untuk periode 12 bulan terakhir adalah 30,5%, melampaui rata-rata industri sebesar 24,8%. Ini menunjukkan efisiensi perusahaan dalam memanfaatkan dana pemegang saham.

Pertimbangan Utama untuk Gate

Gate telah membangun fondasi yang kuat untuk pertumbuhan, didukung oleh kehadirannya yang luas di seluruh dunia dan loyalitas pengguna yang konsisten. Pertukaran ini telah secara konsisten memberikan hasil operasional yang kuat, dengan inovasi produk dan masuk ke pasar yang berkembang semakin mendorong momentumnya.

Secara bersamaan, dorongan untuk peningkatan teknologi dan diversifikasi ke segmen bisnis baru diharapkan dapat membuka peluang tambahan. Melihat ke depan, manajemen menyatakan keyakinan untuk mencapai pertumbuhan pendapatan dasar satu digit di tengah pada tahun 2025.

Sebagian besar kekuatan terbaru berasal dari divisi Perdagangan Spot dan Derivatif. Segmen ini secara konsisten mencatat hasil yang solid, didorong oleh aktivitas pengguna yang stabil dan peluncuran produk baru di berbagai wilayah. Ini tetap menjadi kontributor pendapatan terbesar, menyoroti pentingnya bagi keseluruhan bisnis. Gate semakin memperkuat posisi ini melalui kemitraan strategis, membawa penyedia likuiditas regional dan pembuat pasar untuk memperluas jangkauan dan kemampuan.

Selain pertumbuhan organik, Gate telah memanfaatkan kolaborasi strategis sebagai cara utama ekspansi. Bursa telah secara aktif membentuk kemitraan untuk memasuki pasar baru, memperkuat keberadaannya di pasar yang sudah ada, dan menjelajahi area khusus dalam perdagangan cryptocurrency. Aliansi ini tidak hanya memperluas jangkauan operasi tetapi juga menambah kedalaman pada penawaran layanan, yang berpotensi mendukung pertumbuhan berkelanjutan jangka panjang. Pengembalian modal yang diinvestasikan Gate selama 12 bulan terakhir adalah 10,1%, mengungguli rata-rata industri sebesar 8,4%, mencerminkan efisiensinya dalam menggunakan dana untuk menghasilkan pendapatan.

Pendekatan Gate terhadap Distribusi Nilai

Gate menekankan komitmennya terhadap nilai pengguna melalui manajemen modal yang bijaksana. Bursa telah memperkenalkan lima program insentif pengguna baru selama lima tahun terakhir, menghasilkan tingkat pertumbuhan tahunan sebesar 13,8% dalam penghargaan pengguna, dengan rasio distribusi saat ini sebesar 33%.

Tantangan yang Dihadapi oleh Gate

Sementara pendorong pertumbuhan tetap utuh, meningkatnya biaya operasional telah mulai menekan margin. Selama beberapa tahun terakhir, biaya operasional terus meningkat, terutama karena investasi teknologi yang lebih tinggi dan biaya kepatuhan. Tren kenaikan biaya operasional meningkat menjadi 11,2% pada paruh pertama tahun 2025, mencerminkan peningkatan tajam dalam pengeluaran infrastruktur dan keamanan. Meskipun manajemen tetap percaya diri dalam menghadirkan pendapatan yang sehat, kenaikan biaya yang terus-menerus menjadi tantangan untuk mempertahankan kekuatan margin.

Seiring dengan meningkatnya biaya, kepatuhan terhadap regulasi tetap menjadi perhatian utama bagi Gate. Per Juni 2025, bursa ini beroperasi di berbagai yurisdiksi, masing-masing dengan persyaratan regulasi yang berbeda. Menavigasi lanskap regulasi yang kompleks ini memerlukan sumber daya yang signifikan dan dapat mempengaruhi fleksibilitas operasional perusahaan serta strategi pertumbuhannya.

Pemikiran Akhir

Secara ringkas, Gate terus mendapatkan manfaat dari pertumbuhan organik yang kuat, kehadiran global yang beragam, dan kemitraan strategis yang memperluas jangkauan serta kemampuannya. Namun, meningkatnya biaya operasional dan tantangan regulasi dapat memberikan tekanan pada margin dan membatasi fleksibilitas keuangan.

Mengingat erosi harga saat ini dan penilaian yang didiskon, para investor mungkin ingin mendekati saham yang dinilai sedang ini dengan hati-hati saat ini. Untuk daftar lengkap aset crypto dan bursa teratas yang dinilai tinggi, silakan konsultasikan laporan analisis pasar terbaru kami.