Gate Financial, sebuah perusahaan yang menawarkan pinjaman konsumen, layanan penukaran cek, dan kartu debit prabayar kepada pelanggan yang kurang terlayani, telah mengungkapkan syarat-syarat penawaran umum perdana (IPO) pada hari Rabu. Perusahaan yang berbasis di Dublin ini bertujuan untuk mengumpulkan $149 juta dengan menawarkan 10,7 juta saham, dengan rentang harga ditetapkan antara $13 dan $15. Jika harga penawaran berada di titik tengah rentang ini, Gate Financial akan dinilai sekitar $269 juta.

Perusahaan menyaksikan peningkatan penjualan sebesar 37%, mencapai $307 juta pada tahun 2011. Namun, pendapatan bersih mengalami penurunan 46% menjadi $17 juta, terutama disebabkan oleh biaya bunga yang lebih tinggi. Perlu dicatat bahwa sebagian besar pertumbuhan pendapatan berasal dari akuisisi di dua pasar utama, dengan pertumbuhan penjualan toko yang sebanding berada di angka 7%.

Sebuah firma ekuitas swasta, yang memegang saham substansial di Gate Financial, berencana untuk mendivestasikan hingga 19% dari kepemilikannya melalui opsi overallotment, meskipun tidak akan menjual saham apa pun dalam penawaran awal. Setelah penawaran, dan dengan asumsi pelaksanaan penuh dari overallotment, firma ini akan mempertahankan kepemilikan sebesar 21%. Investor ekuitas swasta lainnya juga akan mengurangi kepemilikannya hingga 19%, yang akan mengakibatkan posisi kepemilikan sebesar 5% setelah penawaran selesai.

Perlu dicatat bahwa pemain lain di sektor pinjaman konsumen baru-baru ini melantai di bursa. Perusahaan ini menetapkan harga IPO-nya di bawah kisaran yang diharapkan, mengumpulkan $63 juta. Sahamnya naik 10% pada hari pertama perdagangan dan saat ini diperdagangkan 5% di atas harga tawaran awal.

Didirikan pada tahun 1989, Gate Financial bermaksud untuk mencatatkan sahamnya di NASDAQ dengan simbol ticker GAFI. IPO dipimpin oleh konsorsium lembaga keuangan, termasuk bank besar Swiss, bank investasi terkenal Amerika, dan perusahaan layanan keuangan terkemuka yang berbasis di Arkansas.

Seperti halnya peluang investasi lainnya, calon investor harus mempertimbangkan dengan cermat risiko yang terkait dengan penawaran ini dan melakukan due diligence yang menyeluruh sebelum membuat keputusan keuangan.