Academy Sports and Outdoors (ASO) Laba Kuartal 2: Metrik Utama Melewatkan Ekspektasi Analis

Academy Sports and Outdoors baru saja merilis angka Q2 mereka, dan jujur, saya tidak terkesan. Dengan pendapatan sebesar $1,6 miliar ( naik 3,3% dibandingkan tahun lalu ), mereka sebenarnya melewatkan Estimasi Konsensus Zacks sebesar 0,67%. Yang lebih mengkhawatirkan adalah laba per saham mereka - yang mencapai $1,94 dibandingkan dengan $2,03 tahun lalu, turun signifikan 8,49% di bawah ekspektasi analis sebesar $2,12.

Melihat lebih dalam ke angka-angka mengungkapkan campuran hasil. Pertumbuhan penjualan yang sebanding hanya mencapai 0,2%, yang secara teknis mengalahkan ekspektasi -0,4%, tetapi itu tidak benar-benar menjadi alasan untuk merayakan. Divisi Outdoor adalah satu-satunya titik terang dengan peningkatan 14,6% menjadi $448,94 juta, melampaui estimasi. Sementara itu, penjualan Olahraga dan rekreasi mengecewakan, turun 8% menjadi $369,79 juta dan gagal memenuhi proyeksi.

Divisi alas kaki dan pakaian menunjukkan sedikit ketahanan dengan pertumbuhan masing-masing 3,6% dan 3,3%, tetapi kenaikan kecil ini tidak dapat mengimbangi kinerja keseluruhan yang mengecewakan. Jumlah toko mereka mencapai 306 pada akhir kuartal, sedikit di bawah perkiraan analis sebesar 307.

Yang sangat menunjukkan adalah Peringkat Zacks saat ini dari saham tersebut adalah #4 (Jual). Meskipun saham telah memberikan +3,9% selama sebulan terakhir (sedikit melampaui +3,8% S&P 500), peringkat ini menunjukkan potensi kinerja yang kurang baik di depan. Saya telah melihat ASO berjuang untuk mempertahankan pertumbuhan yang konsisten, dan hasil terbaru ini menguatkan skeptisisme saya tentang prospek jangka pendek mereka.

Ruang ritel barang olahraga tetap sangat kompetitif, dan ketidakmampuan ASO untuk secara substansial melebihi harapan selama apa yang seharusnya menjadi kuartal musiman yang kuat menimbulkan pertanyaan tentang eksekusi dan posisi pasar mereka. Investor mungkin ingin berhati-hati di sini sampai perusahaan menunjukkan momentum yang lebih meyakinkan.