Colocation: Pahlawan yang Tak Terlihat dari Infrastruktur Digital

Saya selalu terpesona oleh bagaimana bisnis menyimpan data mereka. Sementara semua orang membicarakan migrasi cloud, ada solusi tengah yang tidak mendapatkan perhatian yang cukup: kolokasi atau "colo" seperti yang disebut oleh orang dalam industri.

Pikirkan colocation sebagai menyewa apartemen untuk server Anda. Anda memiliki perangkat kerasnya, tetapi orang lain memelihara gedungnya. Berbeda dengan layanan cloud di mana Anda pada dasarnya meminjam komputer orang lain, dengan colo Anda hanya menyewa ruang untuk mesin Anda sendiri.

Pasar untuk layanan ini sedang meledak - bernilai hampir $55 miliar pada tahun 2022 dan diproyeksikan mencapai angka yang mencengangkan $131,8 miliar pada tahun 2030. Itu adalah tingkat pertumbuhan tahunan sebesar 14,2%! Namun, hampir tidak ada orang di luar lingkaran teknologi yang membahas sektor yang berkembang pesat ini.

Equinix (EQIX) mendominasi ruang ini dengan 248 pusat data di 32 negara. Pendapatan mereka mencapai $7,26 miliar tahun lalu, naik 9% dari tahun sebelumnya. Yang paling mengesankan bagi saya adalah penggunaan energi terbarukan mereka sebesar 96% - setidaknya mereka berusaha untuk ramah lingkungan sementara server mereka mengkonsumsi listrik dalam jumlah besar. Mereka telah berhasil mencatat 80 kuartal berturut-turut pertumbuhan pendapatan, yang tidak bisa diklaim oleh perusahaan S&P 500 lainnya.

Digital Realty (DLR) adalah pemain besar lainnya, melaporkan pendapatan $1,4 miliar untuk Q2 2023 - lonjakan 20% dibandingkan tahun lalu. Mereka sibuk membentuk kemitraan strategis, termasuk usaha patungan yang menarik di India dengan Brookfield Infrastructure dan Jio.

Lanskap global juga menampilkan beberapa pesaing internasional yang berat. China Telecom mengoperasikan lebih dari 700 pusat data internet secara global, sementara NTT Jepang menjalankan fasilitas yang mencakup 600.000 meter persegi di empat benua.

CoreSite Realty, sekarang dimiliki oleh American Tower Corporation (AMT), mengelola 28 pusat data dengan total 4,7 juta kaki persegi di 10 pasar AS. Akuisisi senilai $10,1 miliar pada 2021 menunjukkan betapa berharganya aset-aset ini.

Secara geografis, ini menunjukkan bahwa AS dan China mengendalikan hampir setengah pasar dunia. Jepang, Inggris, Jerman, Singapura, dan India mengikuti di belakang.

Yang sangat mencolok adalah bagaimana pusat data tradisional di lokasi sendiri tergerus oleh raksasa kolokasi ini. Peralihan ini tampaknya tak terhentikan, namun hanya sedikit investor yang saya ajak bicara bahkan memahami apa itu kolokasi.

Saya bertanya-tanya apakah sifat teknis sektor ini menghalanginya mendapatkan perhatian yang layak. Sementara semua orang terobsesi dengan AI dan kripto, perusahaan-perusahaan ini dengan tenang membangun infrastruktur nyata yang memungkinkan transformasi digital.