Menganalisis Opsi AGNC Januari 2028: Strategi Dividen dan Wawasan Pasar

AGNC Investment Corp (Simbol: AGNC) telah memperkenalkan opsi baru untuk kedaluwarsa Januari 2028, menawarkan peluang potensial bagi para investor. Dengan 858 hari hingga kedaluwarsa, kontrak-kontrak yang baru tersedia ini menawarkan nilai waktu yang diperpanjang, faktor penting dalam penetapan harga opsi.

Analisis Opsi Put

Kontrak put pada harga strike $5,00 saat ini dibeli dengan harga 17 sen. Untuk investor yang mempertimbangkan opsi ini:

• Potensi komitmen: Beli saham AGNC di $5.00
• Koleksi premium: 17 sen per saham
• Dasar biaya efektif: $4,83 per saham ( tidak termasuk komisi )
• Perbandingan harga saham saat ini: $10,19 per lembar
• Diskon dari harga saat ini: Sekitar 51%
• Kemungkinan berakhir tanpa nilai: 88% berdasarkan data analitis saat ini

Evaluasi Opsi Panggilan

Kontrak call pada harga strike $12,00 menunjukkan penawaran saat ini sebesar 33 sen. Detail kunci untuk strategi covered call:

• Harga saham AGNC saat ini: $10,19 per lembar
• Potensi harga jual: $12,00 per saham
• Koleksi premium: 33 sen per saham
• Total potensi pengembalian: 21,00% (tidak termasuk dividen dan sebelum komisi)
• Probabilitas kadaluarsa tidak bernilai: 75% menurut analisis saat ini

Metrik Volatilitas

Memahami volatilitas sangat penting untuk strategi perdagangan opsi:

• Masukkan volatilitas implisit kontrak: 34%
• Volatilitas implisit kontrak panggilan: 29%
• Volatilitas aktual dua belas bulan terakhir: 22% ( berdasarkan 249 hari perdagangan terakhir dan harga saat ini )

Wawasan Pasar

Perbedaan signifikan antara harga strike put dan nilai saham saat ini menunjukkan bahwa sentimen pasar condong ke arah stabilitas atau pertumbuhan untuk AGNC. Volatilitas tersirat yang lebih tinggi dalam opsi dibandingkan dengan volatilitas historis menunjukkan ekspektasi pasar akan peningkatan pergerakan harga, yang mungkin disebabkan oleh perubahan ekonomi yang diantisipasi atau faktor-faktor spesifik sektor yang mempengaruhi REIT hipotek.

Investor yang mempertimbangkan opsi ini harus dengan hati-hati mengevaluasi sejarah dividen AGNC, karena daya tarik perusahaan sering terletak pada hasil dividen. Tanggal kedaluwarsa yang diperpanjang dari opsi ini memungkinkan strategi penangkapan dividen jangka panjang, yang berpotensi mengimbangi risiko penurunan nilai yang terkait dengan kontrak jangka pendek.

Data rantai opsi mengungkapkan bahwa pasar mempricing probabilitas perlindungan penurunan yang lebih tinggi ( melalui put yang dianggap tidak perlu, sementara juga menunjukkan potensi kenaikan yang terbatas di luar ) strike call. Struktur pricing ini mungkin mencerminkan konsensus pasar tentang kisaran perdagangan yang diharapkan untuk AGNC dan keberlanjutan dividen selama beberapa tahun ke depan.