Lari Stellar Emas 2024 Memicu Kemenangan TSX Ini

Emas telah memecahkan rekor tahun ini, naik dari US$2,040 menjadi puncak yang mengesankan US$2,787.04 pada 30 Oktober. Saya telah mengamati rally ini dengan ketertarikan karena beberapa faktor sejalan dengan sempurna untuk logam mulia.

Bank sentral belum memperlambat pembelian mereka, dengan China, India, dan negara-negara Timur Tengah terus menumpuk cadangan. Sementara itu, pemotongan suku bunga Fed - 50 basis poin di bulan September dan 25 lagi di bulan November setelah pemilihan Trump - memberikan tambahan bahan bakar roket untuk harga emas.

Ketakutan telah menjadi teman terbaik emas di tahun 2024. Investor seperti saya mencari keamanan di tengah ketidakpastian pemilihan dan meningkatnya konflik di Gaza dan Ukraina. Badai sempurna ini menciptakan peluang luar biasa bagi penambang emas, terutama di TSX.

Melihat pada perusahaan-perusahaan terbaik, lima perusahaan ini telah memberikan imbal hasil yang luar biasa bagi pemegang saham:

1. Perpetua Resources (TSX:PPTA)

YTD gain: 211,08% Kapitalisasi pasar: C$918,64 juta Harga saham: C$13,19

Proyek emas-antimon Stibnite Perpetua di Idaho telah menarik perhatian Washington, mengamankan pendanaan penting dari Undang-Undang Produksi Pertahanan. Perusahaan ini dengan cemerlang memposisikan dirinya sebagai produsen emas dan pemasok mineral strategis, dengan 205,89 juta pon sumber daya antimon yang dapat mengurangi ketergantungan AS pada sumber asing.

Layanan Hutan Amerika Serikat baru-baru ini mengeluarkan draf otorisasi, membawa Perpetua lebih dekat ke konstruksi. Angka kelayakan mereka terlihat mengesankan: 4,28 juta ons emas selama 15 tahun dengan NPV setelah pajak sebesar US$1,9 miliar. Saham mencapai puncaknya di C$14,97 pada pertengahan November.

2. G2 Goldfields (TSX:GTWO)

Keuntungan YTD: 165,33% Kap pasar: C$483,26 juta Harga saham: C$1.99

Keberhasilan eksplorasi G2 di Guyana sangat luar biasa. Pembaruan sumber daya mereka pada bulan April meningkatkan sumber daya yang terindikasi sebesar 320% menjadi 922.000 ons, dengan total emas yang terkandung meningkat 69% menjadi 2 juta ons.

Yang sangat menarik adalah akuisisi terbaru mereka atas 30.000 hektar tambahan di distrik Oko-Aremu. Pengeboran mereka terus memberikan hasil yang mengesankan, seperti 2,9 g/t emas sepanjang 114 meter. Saham mencapai C$2,30 pada bulan Oktober, dan saya mengawasi dengan cermat pembaruan sumber daya mereka untuk Q1 2025.

3. IAMGOLD (TSX:IMG)

Keuntungan YTD: 128,48% Kap pasar: C$4,27 miliar Harga saham: C$7,54

IAMGOLD telah mengubah dirinya melalui pengembangan Côté Gold di Ontario, yang mencapai produksi komersial pada bulan Agustus. Perusahaan dengan cerdas membeli kembali 9,7% saham Sumitomo, meningkatkan kepemilikan mereka menjadi 70%.

Tambang yang telah mereka dirikan terus menunjukkan kinerja yang baik, dengan Essakane dan Westwood memproduksi 329.000 dan 99.000 ons hingga Q3, keduanya menunjukkan peningkatan signifikan dibandingkan tahun lalu. Saham mencapai puncaknya di C$8,52 pada bulan Oktober seiring dengan lonjakan harga emas.

4. Penambang (TSX:MSA)

Keuntungan YTD: 118,46% Kap pasar: C$385,23 juta Harga saham: C$1,42

Produsen Amerika Latin ini dengan tenang telah memberikan imbal hasil yang mengesankan meskipun menghadapi tantangan produksi. Operasi aluvial Nechi yang ramah lingkungan mereka di Kolombia dan properti Hemco di Nikaragua menghasilkan 159.056 ons hingga Q3.

Sementara ini mewakili penurunan 16% dari 2023, penurunan tersebut sepenuhnya disebabkan oleh penghentian operasi di Gualcamayo. Aset inti mereka sebenarnya meningkatkan produksi sebesar 1%. Perusahaan baru-baru ini menerima tawaran tender dari Sun Valley Investments, yang sudah memiliki 24,9% dari Mineros.

5. Jaguar Mining (TSX:JAG)

Keuntungan YTD: 104,97% Kap pasar: C$293,44 juta Harga saham: C$3,71

Operasi Jaguar di wilayah Minas Gerais yang bersejarah di Brasil telah mendapatkan manfaat yang luar biasa dari harga emas yang lebih tinggi. Sementara produksi menurun sedikit menjadi 49.918 ons hingga Q3, mereka telah mengimbangi penurunan 16% dalam bijih yang diproses dengan grade kepala yang lebih tinggi sebesar 24%.

Proyek Faina mereka yang maju menunjukkan perkembangan yang menjanjikan, dengan produksi yang diharapkan meningkat secara bertahap menjadi 25.000 metrik ton per bulan pada tahun 2026. Saham mencapai C$5,69 pada bulan September selama lonjakan harga emas yang dramatis.