MSIF Global Opportunity Portfolio I (MGGIX): Apakah Ini Layak untuk Investasi Dolar Anda?

Melihat MGGIX, saya tidak begitu senang dengan apa yang saya lihat. Dana Global-Equity ini memiliki Peringkat Dana Mutual Zacks sebesar 4 (Jual), yang segera mengangkat bendera merah bagi siapa pun yang mempertimbangkan untuk menempatkan uang mereka di sini.

Tentu, angka kinerja terlihat bagus di permukaan - pengembalian tahunan selama 5 tahun sebesar 12,73% menempatkannya di sepertiga teratas di antara rekan-rekannya. Pengembalian 3 tahun sebesar 10,18% juga tidak buruk. Namun, jika diteliti lebih dalam, celah-celah mulai terlihat.

Volatilitas adalah hal yang benar-benar mengkhawatirkan saya. Dengan deviasi standar sebesar 24,78% selama tiga tahun dibandingkan dengan rata-rata kategori hanya 14,62%, dana ini bergerak liar. Saya tidak tahu tentang Anda, tetapi saya lebih memilih untuk tidur nyenyak di malam hari daripada khawatir tentang investasi saya yang naik turun. Angka-angka 5 tahun menceritakan kisah yang sama - MGGIX pada 23,68% dibandingkan dengan rata-rata kategori 15,88%.

Kemudian ada alpha negatif sebesar -2,59 selama lima tahun. Terjemahan: para manajer kesulitan untuk mengalahkan S&P 500 berdasarkan risiko yang disesuaikan. Tidak terlalu memberikan kepercayaan pada kemampuan mereka dalam memilih saham, bukan?

Rasio biaya 0,93% sedikit lebih baik daripada rata-rata kategori, tetapi itu hanya penghiburan yang dingin mengingat masalah kinerja. Dan investasi awal minimum $1 juta? Semoga beruntung bagi investor rata-rata yang mencoba masuk.

Saya sudah melihat terlalu banyak dana seperti ini yang berbicara besar tetapi memberikan hasil yang biasa-biasa saja. Meskipun ada imbal hasil yang terlihat baik, volatilitas yang berlebihan dan kinerja yang di bawah standar dibandingkan dengan tolok ukur membuat saya sangat meragukan apakah MGGIX layak untuk dimasukkan dalam portofolio siapa pun saat ini.

Mungkin Zacks benar dalam hal ini - terkadang penilaian "Jual" adalah tepat seperti yang terdengar.