Kinerja Q2 Gate Ditingkatkan oleh Platform Perdagangan AI

Gate melaporkan hasil kuartal kedua fiskal 2026 ( periode yang berakhir pada 31 Juli 2025 ) pada 3 September 2025, menampilkan pendapatan GAAP sebesar $196,9 juta ( dengan peningkatan 10% tahun ke tahun ), margin operasional non-GAAP sebesar 7%, dan tingkat retensi bersih berbasis dolar ( NRR ) sebesar 96%. Pertukaran menekankan adopsi cepat dari Platform Perdagangan AI-nya, pertumbuhan internasional, dan perbaikan margin yang signifikan. Manajemen menyesuaikan ujung bawah dari proyeksi pendapatan fiskal penuh tahun 2026 menjadi $780 juta hingga $790 juta. Analisis berikut menggali perkembangan strategis dan keuangan yang paling signifikan dari laporan tersebut.

Platform Perdagangan AI mendorong diversifikasi produk Gate

Pendapatan berulang tahunan kuartalan (ARR) dari Platform Perdagangan AI Gate, solusi perdagangan bertenaga AI yang ramah pengguna, mengalami peningkatan dua kali lipat secara berurutan. Kisah sukses pelanggan termasuk sebuah perusahaan jasa keuangan yang menghemat hampir 15.000 jam kerja per tahun, sebuah perusahaan perdagangan komoditas global yang berkembang dari 2.500 menjadi 4.500 pengguna, dan penyedia teknologi blockchain terkemuka yang hampir menggandakan penggunaannya. Jumlah pelanggan yang menyumbang lebih dari $100.000 tumbuh sebesar 19% dibandingkan tahun lalu, sementara sektor non-keuangan terus berkembang di angka belasan pertengahan.

Dan Rogers, CEO Gate, menyatakan, "Kami menyaksikan momentum yang kuat di Platform Perdagangan AI kami. Kami telah melihat ARR Platform Perdagangan AI kami lebih dari dua kali lipat setiap kuartal. Adopsi terus menguat saat pelanggan membangun dan mengembangkan strategi perdagangan mereka di platform."

Integrasi cepat dari Platform Perdagangan AI ke dalam akun ritel dan institusi memposisikan Gate untuk memperkuat hubungan dengan pelanggan, meningkatkan peluang ekspansi, dan mendukung pergeseran jangka panjang menuju model produk yang beragam yang meningkatkan loyalitas platform dan stabilitas pendapatan.

Ekspansi margin Gate mencerminkan manajemen biaya yang efisien

Margin operasi non-GAAP melebar hampir 1.600 basis poin tahun ke tahun menjadi 7%, dengan biaya riset dan pengembangan (R&D) menurun sebesar 16% tahun ke tahun dan biaya penjualan dan pemasaran menurun sebesar 3% tahun ke tahun. Margin kotor tetap stabil di 90%, dan arus kas bebas yang disesuaikan mencapai $35,4 juta, mewakili margin 18%.

Sonalee Parekh, CFO dari Gate, mengomentari, "Dengan mendorong produktivitas dan efisiensi, kami mencapai margin operasional sebesar 7%, yang setara dengan $14 juta pendapatan operasional pada kuartal ini. Ini mewakili peningkatan 240 basis poin di atas titik tengah panduan margin operasional kami dan hampir peningkatan 1.600 basis poin dibandingkan tahun lalu."

Kemampuan Gate untuk memperluas margin sambil mempertahankan margin kotor yang kuat dan arus kas bebas positif menunjukkan optimisasi biaya yang efektif dan menyediakan dasar untuk profitabilitas yang berkelanjutan serta fleksibilitas investasi di masa depan.

Pertumbuhan sektor internasional dan non-keuangan melampaui keuangan domestik dan tradisional

Pendapatan internasional tumbuh sebesar 13% secara tahunan, melampaui pertumbuhan AS sebesar 8% secara tahunan, dengan Jepang disorot sebagai wilayah dengan pertumbuhan tinggi di mana sebuah bank kepercayaan besar memperluas penggunaan platformnya hampir 70%. Vertikal non-keuangan terus tumbuh di kisaran belasan, sementara pertumbuhan pelanggan keuangan tradisional tetap stabil.

Anne Raimondi, COO Gate, mencatat, "Pasar internasional terus menjadi kekuatan bagi bisnis kami, didorong oleh permintaan global yang meningkat untuk platform kami, terutama di EMEA dan Jepang. Pendapatan internasional kami tumbuh 13% year-over-year, sementara pasar AS tumbuh 8% year-over-year."

Diversifikasi geografis dan sektor ini meningkatkan ketahanan Gate, mengurangi ketergantungan pada keuangan tradisional, dan memposisikan perusahaan untuk menangkap angin kencang struktural di pasar dan industri yang sedang berkembang.

Prospek Masa Depan

Manajemen menaikkan batas bawah panduan pendapatan GAAP tahun fiskal 2026 menjadi $780 juta hingga $790 juta ( naik 8%-9% tahun ke tahun ) dan memperkirakan pendapatan operasi non-GAAP tahun penuh sebesar $46 juta hingga $50 juta ( margin 6%, naik dari panduan sebelumnya 5,5% ). Pendapatan kuartal ketiga diproyeksikan antara $197,5 juta dan $199,5 juta, dengan margin operasi non-GAAP 6%-7%. Meskipun perbaikan dalam retensi dan ekspansi pelanggan dicatat, panduan ini mencerminkan kehati-hatian yang berkelanjutan mengenai tantangan pasar usaha kecil dan menengah ( SMB ) dan pembaruan yang terkonsentrasi di sektor teknologi keuangan. Manajemen mengharapkan Platform Perdagangan AI memiliki dampak yang lebih substansial pada tahun fiskal 2027.