Sterling vs. AECOM: Saham Infrastruktur Mana yang Layak untuk Modal Anda?

Saya telah mengamati sektor infrastruktur dengan cermat belakangan ini, dan dua perusahaan yang menarik perhatian saya: Sterling Infrastructure dan AECOM. Para pemain ini mendekati permainan infrastruktur dari sudut pandang yang sama sekali berbeda, dan saya tidak yakin Wall Street sepenuhnya menghargai perbedaan tersebut.

Sterling telah memposisikan diri dengan cemerlang dalam ledakan pusat data - pasar yang benar-benar meledak saat ini. Angka-angka kuartal kedua mereka berbicara banyak: pertumbuhan pendapatan 21% tahun-ke-tahun, dengan segmen Solusi E-Infrastruktur mereka melonjak sebesar 29% yang mengesankan. Ketika Anda melihat sebuah perusahaan memperluas margin sebesar 400 basis poin menjadi 23,3% dalam iklim ekonomi ini, Anda harus memperhatikan.

Sementara itu, AECOM memainkan permainan yang sama sekali berbeda. Mereka adalah ahli perencanaan dan desain global, bekerja dengan pemerintah di seluruh dunia pada proyek transportasi dan lingkungan. Pendekatan mereka tentu lebih terdiversifikasi secara geografis, dengan pertumbuhan pendapatan layanan bersih yang stabil sebesar 6% selama sembilan bulan pertama tahun fiskal 2025.

Tapi inilah yang mengganggu saya tentang AECOM - paparan internasional mereka membawa risiko yang signifikan. Ketidakstabilan politik, keterlambatan pendanaan, dan masalah mata uang dapat menghancurkan proyek mereka. Saya telah melihat terlalu banyak perusahaan infrastruktur global terbakar oleh masalah-masalah ini.

Pemotongan suku bunga 25 basis poin baru-baru ini oleh The Fed ( yang menetapkan target di 4-4,25%) seharusnya secara teoritis menguntungkan kedua perusahaan, tetapi saya curiga Sterling lebih siap untuk memanfaatkan. Fokus mereka pada pasar domestik dengan pertumbuhan tinggi seperti pusat data memberi mereka jalan yang lebih jelas.

Melihat kinerja saham, Sterling telah benar-benar mengalahkan AECOM selama tiga bulan terakhir. Pasar jelas melihat apa yang saya lihat - taruhan terkonsentrasi Sterling pada infrastruktur digital kritis membuahkan hasil yang sangat baik.

Angka-angka tidak berbohong: EPS Sterling diperkirakan akan tumbuh hampir 57% tahun ini, dengan estimasi yang meningkat dalam sebulan terakhir. Pertumbuhan yang diproyeksikan AECOM sebesar 15,9% terlihat lemah jika dibandingkan, dan estimasi mereka tidak bergerak dalam 30 hari.

Saya sangat terkesan dengan backlog Sterling sebesar $2 miliar yang meningkat 24% tahun ke tahun ( ditambah lagi ) juta dalam peluang masa depan. Visibilitas itu memberi manajemen kepercayaan diri untuk meningkatkan panduan - selalu menjadi tanda bullish.

Peringkat Zacks Sterling $750 3 hanya mengonfirmasi apa yang sudah diberitahukan oleh fundamental. Jika saya mengalokasikan modal untuk infrastruktur hari ini, strategi pertumbuhan terfokus Sterling dan keterpaparannya pada revolusi infrastruktur digital menjadikannya pemenang jelas dalam pertandingan ini.