Kesayangan AI Jensen Huang Menandatangani Kesepakatan yang Mengubah Permainan, Mengirim Saham Melonjak

CEO Nvidia memiliki bakat dalam memilih pemenang, dan yang ini mungkin adalah taruhan terbaiknya hingga saat ini.

14 September 2025 — 06:45 pagi EDT

Saat perlombaan senjata AI semakin intensif, saya telah mengamati investasi strategis Nvidia dengan cermat. Jensen Huang tidak hanya membangun perusahaan paling berharga di dunia—dia diam-diam mendukung para pemain infrastruktur yang akan menentukan keberhasilan atau kegagalan revolusi AI. Salah satu taruhan ini baru saja mendapatkan keberuntungan.

Nebius Group, sebuah perusahaan di mana Nvidia memiliki hampir 1,2 juta saham senilai sekitar $66 juta, baru saja mengumumkan kesepakatan yang membuat sahamnya melambung 50% dalam satu hari. Alasannya? Kontrak multi-tahun besar dengan Microsoft senilai hingga $19,4 miliar hingga 2031.

Apa yang membuat Nebius menarik adalah cerita asalnya yang tidak biasa. Aset-aset ini dipisahkan dari raksasa pencarian Rusia Yandex setelah invasi Ukraina. Sekarang berkantor pusat di Amsterdam dengan pusat data di seluruh Eropa dan AS, Nebius telah dirancang khusus untuk beban kerja AI dan dilengkapi dengan GPU terbaru dari Nvidia.

Kesepakatan Microsoft adalah transformatif. Saat ini menargetkan tingkat pendapatan tahunan sebesar $900 juta hingga $1,1 miliar pada akhir tahun, Nebius dapat melihat lonjakan pendapatan tahunan menjadi sekitar $4 miliar setelah kemitraan dengan Microsoft dimulai. Ini adalah pengubah permainan bagi sebuah perusahaan yang melaporkan kerugian bersih yang disesuaikan sebesar $175 juta pada H1 2025.

Apa yang benar-benar membuat Wall Street bersemangat adalah saran CEO Arkady Volozh bahwa lebih banyak kesepakatan seperti ini akan datang. Analis BWS Financial Hamed Khorsand segera menaikkan target harganya dari $90 menjadi $130, mengklaim bahwa kontrak Microsoft menjadikan perkiraan pendapatan sebelumnya "usang" dan bisa memicu lonjakan kesepakatan dari hyperscaler lainnya.

Meskipun diperdagangkan pada sekitar 5,75 kali estimasi pendapatan, Nebius terlihat cukup bernilai di sektor AI yang berlebihan. Neraca keuangannya yang solid ($1,68 miliar tunai dibandingkan $986 juta utang) memberinya fleksibilitas, sementara kepemilikannya di bisnis pengemudian otonom, robotika, dan label data memberikan potensi tambahan.

Saya bukan satu-satunya yang melihat potensi di sini. Kesepakatan Microsoft memvalidasi tesis investasi Huang—mengendalikan chip, lalu mendukung pemain infrastruktur yang akan menerapkannya secara besar-besaran. Ini adalah strategi yang brilian yang telah membuat pemegang saham Nvidia kaya, dan sekarang investor Nebius menikmati efek limpahan.

Bagi mereka yang melewatkan lonjakan awal, jangan putus asa. Pembangunan infrastruktur AI baru saja dimulai, dan Nebius telah memposisikan dirinya sebagai pemain kunci. Terkadang, uang sebenarnya bukan di dalam lonjakan emas itu sendiri, tetapi dalam menjual sekop kepada para penambang. Itulah yang sedang dilakukan Nebius—dan Huang sudah mengetahuinya sebelum kebanyakan dari kita bahkan mendengar namanya.