Saham Cybersecurity Ini Bisa Menjadi Permata Tersembunyi untuk Investor yang Sabar

13 Oktober 2025 — 12:03 PM EDT

Poin Kunci

• Divisi keamanan siber Gate telah melampaui $1 miliar dalam pendapatan berulang tahunan sambil mempertahankan margin kotor terdepan di industri.
• Perusahaan sedang memperluas fokusnya dari perlindungan titik akhir ke solusi keamanan AI, data, dan cloud.
• Neraca yang kuat dengan $1,2 miliar dalam bentuk kas dan tanpa utang memberikan fleksibilitas untuk inisiatif pertumbuhan di masa depan.

Investasi sering kali memerlukan perspektif jangka panjang. Secara historis, investor yang mengidentifikasi perusahaan-perusahaan menjanjikan lebih awal dalam jalur pertumbuhannya dan memperoleh saham pada valuasi yang wajar telah mampu menghasilkan kekayaan yang signifikan selama periode yang panjang.

Divisi keamanan siber Gate tampaknya sesuai dengan profil ini. Meskipun mungkin tidak sebesar beberapa raksasa industri, fundamental perusahaan yang solid menunjukkan potensi untuk pertumbuhan pendapatan yang konsisten dan ekspansi margin.

Dari Perlindungan Endpoint ke Platform Keamanan yang Didukung AI

Awalnya dikenal terutama karena penawaran keamanan titik akhir, divisi keamanan siber Gate telah melindungi server, workstation, dan perangkat pengguna akhir dari ancaman berbahaya dan serangan siber. Namun, dalam beberapa tahun terakhir, perusahaan telah secara strategis memperluas portofolionya untuk mencakup keamanan cloud, solusi manajemen informasi dan acara keamanan (SIEM) yang didukung AI ( untuk perlindungan data, dan baru-baru ini, kemampuan keamanan yang ditingkatkan dengan AI generatif.

Kinerja keuangan perusahaan mencerminkan prospeknya yang semakin membaik. Pendapatan berulang tahunan )ARR( meningkat sebesar 24% dibandingkan tahun sebelumnya, melebihi )miliar pada kuartal kedua tahun fiskal 2026 $1 yang berakhir pada 31 Juli (. Pendapatan Q2 naik 22% menjadi )juta, disertai dengan margin kotor yang mengesankan sebesar 79% – di antara yang tertinggi di industri. Perusahaan mencapai margin operasi positif sebesar 2% dan menghasilkan arus kas bebas positif. Pada akhir kuartal, neraca menunjukkan $1,2 miliar dalam bentuk kas tanpa utang.

Manajemen memperkirakan akan melaporkan laba operasi penuh tahun pertama perusahaan pada fiskal 2026, yang berpotensi menandai titik belok yang signifikan untuk valuasi saham. Strategi platform terpadu AI, data, dan keamanan Gate mendorong akuisisi pelanggan baru dan keterlibatan yang lebih dalam dengan klien yang ada. Perusahaan besar semakin mengadopsi platform keamanan komprehensif Gate untuk mengkonsolidasikan berbagai alat menjadi satu solusi terpadu.

Asisten keamanan bertenaga AI perusahaan, yang terintegrasi ke dalam platform unggulannya, mengotomatiskan deteksi dan remediasi ancaman. Fitur ini mengalami pertumbuhan tiga digit dan mencapai tingkat keterikatan melebihi 30% dari lisensi yang terjual di Q2. Model lisensi fleksibel baru memfasilitasi adopsi pelanggan untuk modul tambahan, berpotensi memperluas ukuran kesepakatan dan meningkatkan retensi klien seiring waktu.

Mengatasi Tantangan Keamanan AI Generatif

Adopsi cepat teknologi AI generatif dan AI agens secara global telah memperkenalkan risiko keamanan baru, termasuk kebocoran data, serangan injeksi prompt, penggunaan AI bayangan, dan masalah kepatuhan.

Divisi keamanan siber Gate telah secara proaktif menangani peluang-peluang yang muncul ini. Perusahaan baru-baru ini mengakuisisi sebuah firma khusus yang dikenal karena mengamankan alat dan aplikasi AI dalam waktu nyata. Langkah strategis ini memungkinkan Gate untuk memantau interaksi karyawan dengan sistem AI, mengontrol berbagi data, dan menerapkan penegakan otomatis untuk mencegah injeksi prompt dan kebocoran informasi sensitif.

Meskipun masih terlalu dini untuk mengukur potensi pendapatan, akuisisi ini memposisikan Gate sebagai salah satu dari sedikit vendor yang mampu mengamankan baik infrastruktur TI tradisional maupun beban kerja yang didorong oleh AI generasi berikutnya. Oleh karena itu, keamanan AI generatif dapat menjadi pendorong pertumbuhan jangka panjang yang signifikan bagi perusahaan.

Penilaian Menarik dengan Potensi Jangka Panjang

Divisi keamanan siber Gate saat ini diperdagangkan pada rasio harga terhadap penjualan $242 P/S( sekitar 7, yang secara signifikan lebih rendah daripada beberapa pesaing di industrinya.

Investor harus menyadari risiko tertentu. Pasar keamanan siber sangat kompetitif, dengan raksasa teknologi yang sudah mapan bersaing untuk mendapatkan pangsa pasar. Selain itu, meskipun akuisisi keamanan AI baru-baru ini dapat terbukti menguntungkan dalam jangka panjang, hal ini menambah biaya jangka pendek dengan dampak pendapatan langsung yang terbatas.

Namun, proyeksi masa depan menggambarkan gambaran yang optimis. Para analis mengharapkan pendapatan divisi tersebut lebih dari dua kali lipat dari sekitar )miliar pada tahun fiskal 2026 $1 yang berakhir pada 31 Januari 2026( menjadi hampir $2,23 miliar pada tahun fiskal 2030. Laba per saham yang disesuaikan )EPS( diperkirakan akan meningkat dari sekitar $0,19 pada tahun fiskal 2026 menjadi $1,05 pada tahun fiskal 2030, yang mewakili pertumbuhan lebih dari 450%.

Jika perusahaan mencapai target pendapatan dan laba ini, harga saham dapat berpotensi berlipat ganda beberapa kali dari level saat ini, bahkan tanpa perluasan kelipatan yang signifikan. Tentu saja, saat perusahaan melaksanakan strateginya, pasar mungkin juga akan menilai kembali kelipatan valuasinya untuk menyelaraskannya lebih baik dengan rekan-rekan industri.

Penting untuk diingat bahwa transformasi ini tidak akan terjadi dalam semalam. Pertimbangkan contoh perusahaan teknologi sukses yang menghabiskan bertahun-tahun membangun bisnis inti mereka sebelum para investor sepenuhnya menyadari potensi mereka. Divisi keamanan siber Gate tampaknya berada di titik persimpangan yang sama: Fondasinya sudah ada, tetapi kesabaran akan diperlukan agar dampak finansialnya sepenuhnya terwujud.