Menentukan Nilai Anuitas Anda: Panduan Komprehensif

Saat merencanakan masa pensiun Anda, sangat penting untuk menilai nilai dari setiap anuitas dalam portofolio Anda. Namun, anuitas tidak hanya memiliki satu nilai—mereka memiliki dua: nilai saat ini dan nilai di masa depan.

Memahami Konsep Nilai Anuitas

Anuitas adalah perjanjian keuangan antara Anda dan penyedia asuransi, yang biasanya dirancang untuk menyediakan pendapatan selama pensiun. Anda membeli anuitas melalui satu pembayaran atau serangkaian pembayaran, dan sebagai imbalannya, Anda menerima baik pembayaran sekaligus segera setelah pembelian atau serangkaian pembayaran dari waktu ke waktu.

Nilai anuitas menggambarkan jumlah uang yang perlu Anda investasikan sekarang untuk menghasilkan pembayaran pendapatan di masa depan.

Menggunakan rumus nilai sekarang membantu Anda menentukan jumlah dana yang perlu Anda alokasikan untuk anuitas agar mencapai pendapatan pensiun yang diinginkan.

Misalnya, jika annuitas Anda menjanjikan pembayaran sekaligus sebesar $50.000 di masa depan, nilai sekarangnya adalah $50.000 dikurangi proyeksi pengembalian dari investasi Anda.

Sebaliknya, nilai masa depan dari anuitas mengacu pada nilai investasi Anda pada tanggal yang lebih kemudian, seperti satu dekade dari sekarang, berdasarkan kontribusi reguler Anda dan tingkat pertumbuhan yang diharapkan dari dana Anda.

Memahami Nilai Saat Ini dari Anuitas

Nilai sekarang dari anuitas mewakili total nilai dari semua pembayaran anuitas di masa depan. Faktor penting dalam menentukan nilai ini adalah tingkat diskonto, yang bisa berupa pengembalian yang diharapkan dari investasi atau suku bunga saat ini.

Tingkat diskonto yang lebih rendah menghasilkan nilai kini yang lebih tinggi, sementara tingkat diskonto yang lebih tinggi mengarah pada nilai kini yang lebih rendah.

Menghitung Nilai Sekarang dari Anuitas

Sementara banyak kalkulator online yang dapat menghitung nilai sekarang dari anuitas Anda, Anda juga dapat menghitungnya secara manual menggunakan rumus matematis ( dengan bantuan spreadsheet jika Anda nyaman menggunakannya ) atau dengan merujuk pada tabel anuitas.

Untuk menghitung nilai sekarang dari anuitas, Anda memerlukan informasi berikut:

• Jumlah pembayaran: Jumlah yang Anda harapkan untuk diterima per periode (bulanan, triwulanan, atau tahunan).
• Suku bunga: Suku bunga per periode.
• Jumlah periode waktu: Jumlah periode yang diterapkan pada perhitungan suku bunga.
• Jenis anuitas: Ini mengacu pada apakah itu anuitas biasa yang dibayar di akhir periode, atau anuitas yang dibayar di awal periode.

Mengingat bahwa ada dua jenis anuitas ( anuitas biasa dan anuitas jatuh tempo ), terdapat dua metode untuk menghitung nilai sekarang.

Komponen kunci dari rumus adalah:

• P = Nilai sekarang dari anuitas
• PMT = Total dari setiap pembayaran anuitas
• r = Tingkat bunga, juga dikenal sebagai tingkat diskonto (%)
• n = Total jumlah periode pembayaran

Untuk anuitas biasa ( juga disebut anuitas yang ditangguhkan ), rumusnya adalah:

P = PMT [(1 – [1 / (1 + r)^n]) / r]

Untuk anuitas jatuh tempo, rumusnya sedikit berbeda:

P = (PMT [(1 – [1 / (1 + r)^n]) / r]) x (1 + r)

Konsep Nilai Waktu Uang

Ketika menentukan nilai sekarang dari anuitas, penting untuk mempertimbangkan konsep "nilai waktu dari uang." Prinsip ini menyatakan bahwa sejumlah uang lebih berharga sekarang dibandingkan di masa depan.

Ini disebabkan oleh efek erosi inflasi terhadap nilai. Misalnya, $1.000 hari ini memiliki daya beli lebih tinggi dibandingkan dengan $1.000 yang sama sepuluh tahun dari sekarang.

Sebagai yang dijelaskan oleh sekolah bisnis terkemuka, "Nilai dari sejumlah uang pada dasarnya tergantung pada seberapa lama Anda harus menunggu untuk menggunakannya; semakin cepat Anda bisa mengaksesnya, semakin berharga itu."

Mengingat bahwa nilai sekarang suatu annuitas berdasarkan pada pembayaran masa depan yang diharapkan, penting untuk mempertimbangkan nilai waktu dari uang ketika menghitung nilai sekarang annuitas Anda.

Memahami Nilai Masa Depan Anuitas

Nilai masa depan dari anuitas mewakili jumlah uang yang akan Anda terima di masa depan berdasarkan tingkat pengembalian, atau tingkat diskonto.

Dampak dari tingkat diskonto terhadap nilai masa depan dari anuitas adalah kebalikan dari efeknya terhadap nilai sekarang. Dengan nilai masa depan, jumlahnya meningkat seiring dengan naiknya tingkat diskonto (suku bunga).

Nilai masa depan annuitas juga dipengaruhi oleh konsep "nilai waktu uang". Karena inflasi, $500 yang Anda harapkan untuk diterima dalam satu dekade akan memiliki daya beli yang lebih rendah dibandingkan dengan $500 yang sama saat ini.

Menghitung Nilai Masa Depan Anuitas

Mirip dengan menghitung nilai sekarang, Anda dapat menentukan nilai masa depan dari anuitas menggunakan kalkulator online, rumus, spreadsheet, atau tabel anuitas.

Anda akan memerlukan informasi berikut:

• Jumlah pembayaran: Jumlah dari setiap pembayaran annuitas.
• Suku bunga: Suku bunga anuitas, atau suku bunga diskonto, per periode.
• Jumlah periode pembayaran: Jumlah periode ketika Anda akan menerima pembayaran.
• Jenis annuitas: Apakah itu annuitas biasa atau annuitas jatuh tempo.

Komponen kunci dari rumus adalah:

• FV = Nilai masa depan anuitas
• PMT = Jumlah setiap pembayaran anuitas
• r = Tingkat suku bunga, juga dikenal sebagai tingkat diskonto (%)
• n = Jumlah periode pembayaran

Untuk anuitas biasa, rumusnya adalah:

FV biasa = PMT x [ ([1 + r]^n – 1) / r]

Untuk anuitas yang jatuh tempo, rumusnya sedikit berbeda:

FV jatuh tempo = PMT x [ ([1 + r]^n – 1) x (1 + r) / r]

Pentingnya Memahami Nilai Saat Ini dan Nilai Masa Depan

Seorang ahli keuangan senior di sebuah perusahaan investasi terkemuka menekankan bahwa menghitung nilai sekarang dan nilai masa depan untuk anuitas dapat memberikan ketenangan pikiran tentang masa depan keuangan Anda.

"Meskipun perhitungan ini sederhana dalam teori, mereka sering diabaikan dalam praktik," catat sang ahli. "Tanpa peramalan yang terkini dan dinamis, banyak investor gagal untuk secara tepat memeriksa investasi mereka dan mungkin melewatkan opsi pendapatan seumur hidup yang terjamin yang meningkatkan keamanan pensiun."

Kelalaian ini dapat berpotensi menyebabkan penundaan pensiun atau penyesuaian terhadap tujuan pendapatan pensiun. "Anda mungkin perlu menerima risiko tambahan saat mendekati pensiun atau, sebaliknya, Anda mungkin perlu membatasi risiko saat mencoba memaksimalkan warisan dan tujuan filantropis menjelang dan selama pensiun," saran ahli.