Q2 Fiskal 2026 BlackBerry: Pendapatan Melebihi Ekspektasi, Pendapatan Meningkat, Saham Melambung

BlackBerry Limited melaporkan kuartal kedua yang kuat untuk fiskal 2026, dengan non-GAAP earnings per share (EPS) mencapai 4 sen, melampaui proyeksi perusahaan dan estimasi analis. Ini menandai perbaikan signifikan dari impas EPS yang dilaporkan pada kuartal yang sama tahun lalu.

Total pendapatan perusahaan untuk kuartal tersebut mencapai $129,6 juta, melampaui rentang yang dipandu dan menunjukkan peningkatan 3% dibandingkan tahun lalu. Divisi Komunikasi Aman menjadi sorotan sebagai penampil kunci, memberikan hasil yang melampaui ekspektasi baik dalam pendapatan maupun profitabilitas, sambil menunjukkan perbaikan di berbagai metrik penting.

Melihat ke depan untuk fiskal 2025, BlackBerry memperkirakan total pendapatan antara $519 juta dan $541 juta. Perusahaan mengharapkan divisi QNX-nya berkontribusi $256 juta hingga $270 juta, sementara Komunikasi Aman diproyeksikan menghasilkan $239 juta hingga $247 juta. Segmen Lisensi diharapkan menambah sekitar $24 juta ke total.

Menanggapi hasil kuartalan yang menggembirakan dan prospek yang optimis, harga saham BlackBerry melonjak sekitar 9% dalam sesi perdagangan kemarin. Selama tahun lalu, saham perusahaan telah meningkat sebesar 83,1%, mengungguli pertumbuhan industri Internet-Software yang lebih luas sebesar 35,6%.

Menganalisis Kinerja Q2 BlackBerry

Segmen bisnis QNX melaporkan pendapatan sebesar $63,1 juta, melebihi batas atas panduan dan mencerminkan pertumbuhan tahunan yang kuat sebesar 15,4%. Selama kuartal tersebut, QNX membuat kemajuan signifikan dalam teknologi mengemudi otonom melalui kolaborasi dengan perusahaan teknologi terkemuka. Divisi ini juga memperkenalkan QNX OS untuk Safety 8, yang ditujukan untuk menyederhanakan proses pengembangan dan sertifikasi untuk sistem tertanam yang kritis terhadap keselamatan.

Pendapatan Komunikasi Aman, meskipun mengalami penurunan 9,9% secara tahunan menjadi $59,9 juta, masih berhasil melampaui kisaran yang dipandu. Ini diatribusikan pada berkurangnya churn pelanggan di UEM dan kontribusi positif dari layanan ad hoc serta SecuSUITE.

Kuartal ini melihat BlackBerry mengamankan beberapa kontrak kunci, termasuk kesepakatan suara aman yang dihosting selama lima tahun dengan pemerintah Jerman dan pembaruan besar dengan Departemen Luar Negeri AS. Kontrak baru juga ditandatangani dengan berbagai agen pemerintah AS dan entitas pemerintah Kanada.

Pendapatan lisensi mencapai $6,6 juta, melampaui angka tahun sebelumnya dan panduan perusahaan, didorong oleh perjanjian lisensi baru.

Kinerja Margin dan Kesehatan Keuangan

Margin kotor yang disesuaikan BlackBerry meningkat menjadi 75%, naik dari 70,7% pada periode tahun lalu. Segmen QNX mempertahankan margin kotor yang stabil sebesar 83%, sementara Komunikasi Aman melihat peningkatan tahun ke tahun menjadi 66%, meskipun mengalami penurunan secara berurutan akibat perubahan campuran pendapatan.

EBITDA yang disesuaikan untuk kuartal tersebut adalah $25,9 juta, peningkatan yang signifikan dari $15,1 juta di kuartal yang sama tahun lalu, dan jauh di atas panduan perusahaan.

Posisi kas perusahaan tetap kuat, dengan $290,5 juta dalam kas dan investasi per 31 Agustus 2025. BlackBerry juga mengembalikan $20 juta kepada pemegang saham melalui program pembelian kembali saham selama kuartal.

Melihat ke Depan: Proyeksi Fiskal Q3 2026

Untuk kuartal ketiga tahun fiskal 2026, BlackBerry memperkirakan pendapatan antara $132 juta dan $140 juta. Perusahaan memperkirakan QNX akan menyumbang $66 juta hingga $70 juta, Komunikasi Aman akan menghasilkan $60 juta hingga $64 juta, dan Lisensi akan menambah sekitar $6 juta.

EPS non-GAAP diproyeksikan berada dalam kisaran $2 hingga $4, dengan arus kas operasional yang diharapkan antara $10 juta dan $20 juta.

Saat BlackBerry terus menavigasi lanskap teknologi yang berkembang, fokusnya pada inovasi dalam sistem mengemudi otonom dan solusi komunikasi yang aman tampaknya memberikan hasil yang positif. Namun, investor harus tetap waspada terhadap volatilitas yang melekat di sektor teknologi dan melakukan penelitian yang menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi.