Obligasi municipal, yang sering disebut sebagai "muni bonds," adalah instrumen utang yang diterbitkan oleh berbagai entitas pemerintah seperti negara bagian, kota, dan kabupaten untuk membiayai proyek publik seperti jalan, sekolah, dan pengembangan infrastruktur lainnya. Sekuritas ini biasanya menawarkan pembayaran bunga reguler, biasanya dua kali setahun, dan mengembalikan jumlah pokok pada saat jatuh tempo. Bunga yang diperoleh dari obligasi ini umumnya dibebaskan dari pajak federal, menjadikannya sangat menarik bagi investor di bracket pajak yang lebih tinggi.

Bagi investor yang menghindari risiko dan mencari aliran pendapatan tetap yang bebas pajak, reksa dana obligasi municipalis merupakan pilihan yang menarik. Dana ini dirancang untuk memberikan pendapatan reguler sambil melindungi modal yang diinvestasikan. Meskipun mereka bertujuan untuk mendistribusikan dividen lebih sering dibandingkan jenis obligasi lainnya, mereka juga menawarkan stabilitas yang lebih besar dibandingkan dengan dana yang terutama fokus pada saham dan investasi alternatif.

Kami telah mengidentifikasi tiga dana obligasi municipal dengan peringkat tertinggi untuk pertimbangan Anda: Colorado Bondshares [HICOX], Vanguard Limited Term Tax-exempt Fund [VMLTX], dan Invesco Limited Term Municipal Income Fund [AITFX]. Masing-masing dana ini telah memperoleh peringkat tinggi dan diperkirakan akan mengungguli rekan-rekannya dalam beberapa tahun mendatang. Investor dapat menemukan lebih banyak informasi tentang dana-dana ini, termasuk peringkat dan kinerja historisnya, melalui berbagai sumber daya keuangan online.

Dana Colorado Bondshares terutama menginvestasikan asetnya, termasuk pinjaman apa pun, dalam obligasi yang dibebaskan pajak, sekuritas, catatan, dan sewa municipal dari subdivisi politik, kota, dan otoritas publik di dalam Colorado. Dana ini secara eksklusif berfokus pada sekuritas yang dibebaskan pajak.

Selama lima tahun terakhir, dana Colorado Bondshares telah memberikan rata-rata pengembalian tahunan sebesar 4,4%. Pada Desember 2024, HICOX telah mengalokasikan 30,8% dari total aset bersihnya untuk berbagai obligasi municipal.

Vanguard Limited Term Tax-exempt Fund mengkonsentrasikan sebagian besar aset bersihnya pada obligasi municipal dengan peringkat kredit tinggi dari lembaga nasional yang diakui atau yang dianggap memiliki kualitas sebanding oleh penasihat dana. Ini juga mengalokasikan sebagian kecil asetnya untuk sekuritas dengan peringkat lebih rendah. Manajer dana bertujuan untuk mempertahankan rata-rata jatuh tempo berbobot dolar antara 2 hingga 6 tahun untuk sekuritas individu.

Vanguard Limited Term Tax-exempt Fund telah menghasilkan rata-rata pengembalian tahunan lima tahun sebesar 2,6%. VMLTX memiliki rasio biaya yang kompetitif sebesar 0,17%.

Invesco Limited Term Municipal Income Fund bertujuan untuk memberikan pendapatan yang dibebaskan dari pajak federal dengan berinvestasi terutama dalam sekuritas utang municipal yang memiliki peringkat investasi. Sekuritas ini baik membayar bunga yang dikecualikan dari penghasilan kotor untuk tujuan pajak federal atau tidak menghasilkan pendapatan yang dianggap sebagai item preferensi untuk perhitungan pajak minimum alternatif. Para penasihat dana berusaha untuk mempertahankan rata-rata jatuh tempo portofolio yang efektif berbobot dolar lima tahun atau kurang.

Invesco Limited Term Municipal Income Fund telah mencapai rata-rata pengembalian tahunan lima tahun sebesar 2,4%. Dana ini telah dikelola oleh Jack Connelly sejak April 2016.

Investor yang tertarik untuk menjelajahi peringkat dan kinerja historis berbagai dana obligasi municipal dapat mengakses informasi ini melalui situs web dan platform keuangan yang terpercaya.