Kekaisaran Di Balik Senyuman: Pandanganku Terhadap Portofolio Investasi Bezos

Saya selalu bertanya-tanya apa yang akan saya lakukan dengan miliaran di ujung jari saya. Bukan hanya kapal pesiar dan mansion, tetapi kekuatan untuk membentuk seluruh industri dengan satu keputusan investasi. Jeff Bezos, yang bernilai luar biasa $184,8 miliar menurut Forbes, memberi kita pandangan menarik ke dalam pikiran seseorang yang memainkan permainan kapitalisme yang paling tinggi.

Sementara sebagian besar orang mengenal Bezos dari Amazon dan The Washington Post, jangkauan investasinya jauh lebih luas melalui kendaraan seperti Bezos Expeditions, perusahaan modal venturanya, dan berbagai entitas lainnya. Sejak mengundurkan diri sebagai CEO Amazon pada tahun 2021, ia lebih fokus pada usaha luar angkasa Blue Origin sambil tetap mempertahankan 9,3% saham di Amazon setelah baru-baru ini melepaskan $2 miliar nilai saham.

Apa yang paling memikat saya adalah bagaimana investasinya sering menyamar sebagai usaha penyelamatan dunia - perusahaan bioteknologi yang mengklaim menyembuhkan kanker, teknologi pertanian yang konon menyelesaikan kelaparan dunia, dan fintech yang diduga memberdayakan komunitas yang kurang terlayani. Tetapi mari kita lihat lebih dekat ke mana uangnya sebenarnya pergi:

EverFi menerima $190 juta untuk teknologi pendidikan yang fokus pada pendidikan keuangan dan kesiapan STEM. Blackbaud kemudian mengakuisisinya seharga $750 juta. Langkah cerdas atau posisi strategis di sektor pendidikan?

Basecamp menarik perhatian Bezos pada tahun 2006 ketika perangkat lunak manajemen proyek ini menjadi pelopor dalam ruang perangkat lunak sebagai layanan. Dia membeli saham minoritas tanpa kendali - tipikal Bezos, menginginkan kepemilikan tanpa repotnya manajemen.

MakerBot menerima $10 juta pada tahun 2011 sebagai bagian dari taruhan Bezos pada teknologi pencetakan 3D. Perusahaan ini kemudian diakuisisi oleh Stratasys, menunjukkan kemampuannya dalam mengidentifikasi target akuisisi.

NextDoor, aplikasi lingkungan yang sekarang diperdagangkan di bawah "KIND" dengan harga $2,72 per saham dan kapitalisasi pasar sebesar $1 miliar, tampaknya kurang mengesankan dibandingkan dengan valuasi awalnya sebesar $4,3 miliar setelah go public.

Plenty, sebuah perusahaan teknologi pertanian yang mengembangkan tanaman bebas pestisida, mendapatkan $200 juta dari Bezos pada tahun 2017. Mereka sekarang sedang memperluas ke Timur Tengah melalui usaha patungan senilai $680 juta.

Investasinya sebesar $112 juta di Airbnb terlihat brilian jika dilihat dari sudut pandang sekarang, dengan perusahaan sekarang bernilai lebih dari $71,8 miliar dan diperdagangkan pada $114,64 per saham.

Pola ini berlanjut dengan perusahaan kesehatan Grail ($100 juta investasi, yang kemudian dijual seharga $8 miliar ), pengembang pengobatan kanker Juno Therapeutics ( akhirnya diakuisisi seharga $9 miliar ), perangkat lunak keselamatan publik Mark43, dan perusahaan fintech seperti Fundbox dan Remitly.

Investasi awalnya sebesar $37 juta di Uber kini terlihat sangat cerdas dengan perusahaan tersebut dinilai hampir $144 miliar.

Namun tidak semua taruhan membuahkan hasil - Domo diperdagangkan hanya pada $7,60 per saham, jauh di bawah harga IPO-nya, dan Mindstrong Health menutup operasinya sepenuhnya.

Belakangan ini, Bezos telah beralih ke AI, menginvestasikan $100 juta ke Figure AI, yang mengembangkan robot humanoid, dan mendukung Perplexity AI, sebuah mesin pencari yang didukung AI yang sekarang bernilai antara $2,5-3 miliar.

Di balik investasi ini terdapat strategi yang terencana - bukan hanya untuk menghasilkan uang, tetapi untuk memposisikan dirinya di persimpangan teknologi, data, dan perilaku manusia. Sementara kita disuruh untuk mengikuti kebijaksanaan investasinya, saya tidak bisa tidak bertanya-tanya apakah jenius sebenarnya hanyalah memiliki cukup modal untuk tersebar di cukup banyak usaha sehingga para pemenang tak terhindarkan melebihi para pecundang.