Saya Telah Mempertanyakan Investasi SCHD Saya - VIG Mungkin Menjadi Pilihan yang Lebih Baik

Sebagai investor yang fokus pada pendapatan, saya telah mengamati dengan frustrasi yang semakin meningkat saat kepemilikan SCHD saya terus-menerus berkinerja di bawah pasar yang lebih luas. Meskipun banyak penggemar dividen memuji ETF ini, angkanya tidak berbohong - SCHD telah secara signifikan tertinggal dari SPY dan opsi pendapatan premium seperti JEPQ sejak pertengahan 2023, bahkan ketika memperhitungkan imbal hasilnya yang hampir 4%.

Apa yang menyebabkan kinerja yang kurang baik ini? SCHD mencerminkan Indeks Dividen 100 Dow Jones AS, yang sangat terfokus pada perusahaan barang konsumsi seperti Altria, raksasa energi seperti Chevron, dan perusahaan teknologi industri seperti Texas Instruments. Kepemilikan yang solid tetapi tidak menarik ini tidak berhasil menarik antusiasme investor selama era pasar yang terobsesi dengan AI ini.

Sementara itu, JEPQ memegang saham Nasdaq-100 termasuk Nvidia, Microsoft, dan Broadcom sambil menghasilkan pendapatan yang mengesankan melalui opsi panggilan tertutup. Dengan hasil yang mencengangkan sebesar 14,5%, ini menawarkan eksposur pertumbuhan dan pendapatan langsung. Begitu juga, SPY menyediakan eksposur pasar yang luas dengan representasi teknologi yang signifikan.

Tetapi sebelum sepenuhnya meninggalkan SCHD, saya harus mempertimbangkan apa yang mungkin berubah. Lingkungan saat ini dari pasar yang berombak, volatilitas yang tinggi, dan suku bunga yang meningkat telah bekerja melawan saham dividenden sementara memfavoritkan strategi penulisan opsi. Jika suku bunga menurun atau volatilitas pasar tenang, saham dividenden bisa mendapatkan kembali favor sementara strategi covered call menjadi kurang efektif.

Dengan demikian, ada jalan tengah yang menarik: Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG). Tidak seperti SCHD, VIG secara khusus menghindari saham dengan imbal hasil tertinggi yang sering berkinerja buruk, dan lebih fokus pada potensi pertumbuhan dividen. Meskipun imbal hasilnya modest di 1,7%, VIG telah secara signifikan mengungguli SCHD baru-baru ini dan tetap cukup dekat dengan pengembalian JEPQ.

Kesenjangan kinerja ini menyoroti perbedaan penting - hasil tinggi seringkali datang dengan mengorbankan pertumbuhan. Pendekatan VIG yang memprioritaskan pertumbuhan dividen daripada hasil saat ini terbukti lebih efektif dalam memberikan total pengembalian sambil tetap menyediakan pendapatan.

Saya telah belajar bahwa diversifikasi yang tepat berarti menerima bahwa beberapa kepemilikan akan selalu tertinggal. Tetapi ketika suatu posisi secara konsisten berkinerja buruk di berbagai kondisi pasar, ada baiknya mempertanyakan apakah ada alternatif yang lebih baik. Bagi para investor dividen yang mencari pendapatan dan pertumbuhan, VIG mungkin merupakan pilihan yang lebih cerdas dibandingkan SCHD.